財(cái)經(jīng)365訊，資管新規(guī)要求公募基金不得進(jìn)行份額分級(jí)，這意味著分級(jí)基金被徹底打入“冷宮”。為落實(shí)資管新規(guī)相關(guān)要求，監(jiān)管部門窗口指導(dǎo)公募基金公司逐步推進(jìn)分級(jí)基金的清理工作，6月底前需上報(bào)整改方案。北京商報(bào)記者獲悉，目前多家基金公司已經(jīng)在準(zhǔn)備上報(bào)轉(zhuǎn)型方案，但同時(shí)業(yè)內(nèi)人士也吐槽坦言分級(jí)基金后續(xù)的實(shí)際轉(zhuǎn)型操作，遠(yuǎn)比想象中難度要大。
據(jù)悉，依據(jù)監(jiān)管要求，3億元規(guī)模以下的分級(jí)基金要求在明年6月底前完成轉(zhuǎn)型，3億元規(guī)模以上的分級(jí)基金，可以將轉(zhuǎn)型期限放寬到2020年結(jié)束。分級(jí)基金退出時(shí)間表敲定后，大批基金公司也在內(nèi)部展開了產(chǎn)品轉(zhuǎn)型上報(bào)計(jì)劃。
對(duì)于分級(jí)基金退出安排，北京商報(bào)記者向多家設(shè)有分級(jí)產(chǎn)品的基金公司進(jìn)行采訪，基金公司均表態(tài)，按照監(jiān)管要求，已經(jīng)在進(jìn)行相關(guān)調(diào)整。滬上一家大型基金公司市場(chǎng)部人士告訴北京商報(bào)記者，“監(jiān)管要求分級(jí)基金在6月底前上報(bào)轉(zhuǎn)型計(jì)劃，目前產(chǎn)品部在牽頭寫方案，公司分級(jí)基金產(chǎn)品大部分都將轉(zhuǎn)型成LOF類型”。
北京一家中型基金公司品牌宣傳部負(fù)責(zé)人稱，上周就已經(jīng)按照監(jiān)管的要求把方案報(bào)上去了，對(duì)于轉(zhuǎn)型具體安排，他表示，按照“以贖定申”方式限制份額增長(zhǎng)，控制產(chǎn)品規(guī)模，即有多少贖回才能有多少申購(gòu)，按照這個(gè)邏輯，如果沒有人贖回，也就不能再申購(gòu)。之后，按照基金合同約定召開基金持有人大會(huì)，將產(chǎn)品轉(zhuǎn)型成普通指數(shù)基金。
不過(guò)也有部分基金公司仍處于觀望狀態(tài)，“之前監(jiān)管層有傾向要求這月底完成轉(zhuǎn)型上報(bào)，但是現(xiàn)在延遲了，監(jiān)管層還在討論，所以公司也是根據(jù)監(jiān)管的進(jìn)度進(jìn)行后續(xù)推進(jìn)”。上海一家基金公司人士稱。還有部分基金公司對(duì)于產(chǎn)品上報(bào)情況三緘其口。
值得一提的是，雖然未來(lái)分級(jí)基金轉(zhuǎn)型勢(shì)在必行，但多家基金公司都坦言，實(shí)際操作中難度較大，分級(jí)基金產(chǎn)品在轉(zhuǎn)型過(guò)程中仍存在諸多問(wèn)題亟待監(jiān)管規(guī)范引導(dǎo)。
“希望監(jiān)管層面能出具更多的配套整改措施，各家公司目前都面臨操作上的困難，比如分級(jí)基金子份額如何估值，如果投資者只持有分級(jí)基金的單一份額，就存在基金凈值與交易價(jià)格的差異問(wèn)題。另外，召開基金持有人大會(huì)時(shí)，很多分級(jí)基金的散戶較多，召開難度也可想而知?！?上述北京基金公司品牌宣傳部負(fù)責(zé)人表示。
“現(xiàn)在爭(zhēng)議最大的還是持有人轉(zhuǎn)型投票人數(shù)夠不夠的問(wèn)題，但其實(shí)基金契約里附加一條規(guī)定，在分級(jí)基金召開基金持有人大會(huì)時(shí)，需滿足參會(huì)人數(shù)2/3即為通過(guò)，按照證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他情況除外，也就是說(shuō)即便投票人數(shù)不夠，基金公司也是可以轉(zhuǎn)型的。”一位不愿具名的基金人士稱。
事實(shí)上，早在去年5月《分級(jí)基金業(yè)務(wù)管理指引》實(shí)施，投資者交易門檻抬高后，分級(jí)基金整體規(guī)模就一直處于逐漸萎縮的態(tài)勢(shì)。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至6月25日，市場(chǎng)上存量的分級(jí)基金共有144只，截至3月末，分級(jí)基金總規(guī)模為9.14億元，而這一數(shù)據(jù)在去年同期為14.76億元，分級(jí)基金規(guī)模減少5.62億元。
需要指出的是，去年以來(lái)，已有大批分級(jí)運(yùn)作周期到期，且規(guī)模較小的分級(jí)基金選擇轉(zhuǎn)型，如鵬華新絲路指數(shù)分級(jí)基金、海富通雙福分級(jí)債券型基金、新華惠鑫分級(jí)、德邦德信中證中高收益企債指數(shù)分級(jí)、國(guó)金滬深300指數(shù)分級(jí)基金、中銀聚利分級(jí)債券型等近20只產(chǎn)品完成轉(zhuǎn)型。還有部分分級(jí)基金產(chǎn)品選擇直接清盤，如銀華永益分級(jí)債券基金、中?；葚S純債分級(jí)債券型基金等。獲取更多財(cái)經(jīng)資訊，請(qǐng)隨時(shí)關(guān)注財(cái)經(jīng)365網(wǎng)站。