財經(jīng)365訊，“危中尋機”，雖然2018年債券“爆雷”信息不斷，但“踩雷”聲中，債券基金的收益和規(guī)模卻悄然上漲起來。
2018年，基金“踩雷”消息一度使投資者驚慌。但根據(jù)華爾街見聞統(tǒng)計，截至7月16日，債券基金的年初以來收益跑贏2017全年。橫向比較，純債基金的平均收益明顯高于混合債基，更大幅優(yōu)于股基表現(xiàn)。這或是由于今年股票市場的不佳影響所致。
債基整體向好，但分化嚴重
2018年初以來，雖然有部分債券基金受到企業(yè)債券違約潮的影響，令投資者風(fēng)聲鶴唳，但大部分債基表現(xiàn)穩(wěn)健。
根據(jù)同花順（300033）iFinD數(shù)據(jù)不完全統(tǒng)計，截至2017年7月16日，剔除B類C類等、2018年新成立的基金，尚未公布16日凈值的部分定期基金、QDII類型等，931只債券型開放式基金中僅152只收益為負，這與今年收益普遍為負的偏股型基金形成對比。
截至2017年7月16日，剔除QDII類型、B類C類等、2018年新成立的基金，債券基金算術(shù)平均收益率2.27%。與過去幾年相比，雖然不如2014年、2015年平均收益超10%，但截至目前，比2016年、2017年收益較高。
債基整體表現(xiàn)不錯，160只基金漲幅大于4%，9只基金漲幅大于10%。但分化較大，與2017年相比，剔除分級債券基金，2017年債券基金的最低收益為-7.31%，而18年以來，受到債券違約的影響，剔除基金凈值和階段漲幅出現(xiàn)異常波動的基金，已有債券基金下跌了-32.39%。
混合型基金整體表現(xiàn)不如純債基金
如果將上述債券型開放式基金按二級分類做算術(shù)平均，混合債券型基金表現(xiàn)不如純債基金，并且，基金名稱中包含可轉(zhuǎn)債字樣的25只基金，24只收益為負，或是受今年股票市場影響。相對來說，被動指數(shù)型債券基金與中長期純債券型基金表現(xiàn)較好。
不過，剔除基金凈值異常波動的基金，表現(xiàn)最好的是諾安雙利債券，年初至今收益16.15%，這是一只二級混合債券型基金。該基金自去年四季度以來，規(guī)模出現(xiàn)下跌，不過根據(jù)其一季報中，直面一季度規(guī)模下降情況，運作分析中稱管理人減持了部分信用債，維持中高等級中短久期信用債為主的持倉結(jié)構(gòu)；另一方面，管理人積極開展股票、轉(zhuǎn)債的操作，以增加組合的收益彈性。
表現(xiàn)最好的被動指數(shù)型債券基金中，廣發(fā)中債7-10年國開債指數(shù)、建信政債八十、易方達中債7-10年期國開行債券指數(shù)收益超過6%，其中廣發(fā)和易方達的基金跟蹤標的均為中債7-10年國開行債券全價(總值)指數(shù)，該指數(shù)年初至今上漲超5%。
另外，截至發(fā)稿，公布了7月13日凈值的債券型QDII基金，今年以來收益平均約為-2.02%，僅2只基金收益為正，或受到美聯(lián)儲大幅收緊流動性，美債收益率持續(xù)上升的挑戰(zhàn)。
短債基金規(guī)模增加，中長期債券業(yè)績更優(yōu)
由于貨幣基金收益的走低，不少銷售平臺將債券基金放在推薦位置，尤其是短債基金。根據(jù)最新規(guī)模統(tǒng)計，嘉實超短債債券、金鷹添瑞中短債、大成景安短融債券、融通通源短融債券規(guī)模較3月底相比，均有顯著提升。其中，融通通源短融債券增速最快，上漲6倍有余；而金鷹添瑞中短債規(guī)模增加最多，從15.30億增加至63.61億元。
根據(jù)iFinD數(shù)據(jù)不完全統(tǒng)計，從年初至今的收益情況來看，短期純債券型基金收益基本為正，多數(shù)基金收益相差不大。目前收益最高的2只為中歐興利債券、嘉實超短債債券，收益率均高于3.5%。今年新成立的產(chǎn)品中，平安大華短債勢頭不錯，5月中旬成立以來，收益率為1.08%。
中長期純債基金較短期純債基金分化較大，22只基金收益為負，同時，116只基金收益大于4%。
剔除基金凈值和階段漲幅出現(xiàn)異常波動的基金，收益最高的為景順長城景泰豐利純債基金，收益13.46%；收益為12.71%的南方多元債券基金緊隨其后。兩只基金的基金經(jīng)理經(jīng)驗豐富，2017年3月開始與成念良一起管理景順長城景泰豐利的毛從容擁有4年半以上的的債券基金管理經(jīng)驗；而南方多元債券的基金經(jīng)理李璇管理債券基金的經(jīng)驗接近8年。獲取更多財經(jīng)資訊，請隨時關(guān)注財經(jīng)365網(wǎng)站。