財經(jīng)365訊,近日,市場進(jìn)入基金分紅密集期。經(jīng)記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn),截至8月21日,年內(nèi)基金分紅總額高出去年同期200多億元。然而在某些情況下,部分散戶投資者卻對基金分紅賦予了濃厚的主觀色彩,認(rèn)為可能拿到一筆不錯的收益;另外,從機(jī)構(gòu)投資者的角度看,基金分紅也可能成為其規(guī)避繳稅的策略。
分紅不論基金好壞
今年以來,公募基金再度迎來分紅潮。Wind數(shù)據(jù)顯示,截至8月21日,市場上共有946只基金年內(nèi)進(jìn)行了分紅,累計分紅總額為543.51億元,累計分紅次數(shù)為1401次。相比去年同期分別增加215.18億元和497次。
具體來看,年內(nèi)累計分紅總額超過 10億元的基金有4只,分別是博時主題行業(yè)、易方達(dá)積極成長、國聯(lián)安精選、南方成份精選,累計分紅額高達(dá)18.52億元、16.38億元、10.94億元、10.02億元。
有意思的是,固收類產(chǎn)品總數(shù)占據(jù)了年內(nèi)總分紅基金的一半,其中,主要以中銀證券安進(jìn)、光大永利純債等為主的債基。但其分紅總額卻不到年內(nèi)總分紅額的一半,總分紅額為222.46億元。
對此,上海某公募人士在接受記者采訪時表示,債基分紅數(shù)量多于股基,主要由于今年債基平均獲得正收益,整體來說可分配金額應(yīng)該積累更多。今年以來股基和混基跌幅較深,大多數(shù)基金可能沒有可供分配收益。
理性看待分紅
需要說明的是,基金是否分紅并不能作為衡量其業(yè)績表現(xiàn)好壞的唯一標(biāo)準(zhǔn)。數(shù)據(jù)顯示,目前年內(nèi)分紅最多的4只基金業(yè)績表現(xiàn)受大盤影響,略有不佳。而相反,例如廣發(fā)納斯達(dá)克100ETF、嘉實原油、南方多元等一些未分紅的基金均在今年有不錯表現(xiàn)。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,最終衡量基金業(yè)績的最主要標(biāo)準(zhǔn)還是其凈值增長。
所謂基金分紅是指基金將收益的一部分以現(xiàn)金方式派發(fā)給投資者,無褒貶義,只是一種收益分配上的制度安排。而看似能夠帶來現(xiàn)金收益的基金分紅,卻也給眾多投資者帶來了種種困惑。
“6月底以1.74元的價格買入1000份某只債基,資產(chǎn)總值為1740元。該只基金單位分紅0.3元,已在分紅后收到派發(fā)的300元,但該只基金凈值在分紅沒多久便下調(diào)至1.44元,資產(chǎn)總值變?yōu)?440元,加上分紅的金額,與最初認(rèn)購的資產(chǎn)總值有何區(qū)別?”一位投資者向記者訴說了他的困惑。
根據(jù)基金分紅公告,目前基金分紅有兩種方式,一是現(xiàn)金分紅,二是分紅再投資。上述投資者則采取了現(xiàn)金分紅的方式。
換句話說,該投資者從買入基金到分紅,并沒有賺取多少收益,只是將其所擁有的基金資產(chǎn)中的一部分提現(xiàn)。由此可初步得知,基金分紅其實不是基金公司拿錢分給投資者,而是在分投資者自己的資產(chǎn)總值。
北京某公募人士在接受記者采訪時表示,建議散戶投資者不要選擇現(xiàn)金分紅方式,而是選擇分紅再投資方式。從實惠的角度看,分紅再投資既可以發(fā)揮復(fù)利作用,又不用繳納基金申購費。
由于基金分紅具有免稅特征,也被眾多機(jī)構(gòu)用來避稅提現(xiàn)。該人士進(jìn)一步表示,分紅對于機(jī)構(gòu)和散戶而言沒有沖突,機(jī)構(gòu)從基金分紅中避稅對散戶也沒有影響,畢竟只有機(jī)構(gòu)才能操作?!耙驗檫@筆錢本身就是用來享受投資。在市場規(guī)則方面,散戶和機(jī)構(gòu)有區(qū)別是正常的,就像批發(fā)與零售一樣?!?/span>
獨立財經(jīng)評論員郭施亮向記者表示,基金公司選擇在分紅前后發(fā)行新基金,一方面利于新產(chǎn)品的銷售,對提升銷售效率,另一方面則利于為投資者創(chuàng)造出積極分紅的形象,提升客戶對新基金產(chǎn)品的期望值,增強(qiáng)基金新舊產(chǎn)品的聯(lián)系性。獲取更多財經(jīng)資訊,請隨時關(guān)注財經(jīng)365網(wǎng)站。