在投資理財(cái)領(lǐng)域，歐成效被稱為“歐神”。他長(zhǎng)年以yevon_ou為ID主持水庫(kù)論壇，被譽(yù)為房產(chǎn)投資界廣受推崇的先行者和啟蒙者。近日，歐成效將他二十年的投資心得集結(jié)成《中產(chǎn)階級(jí)如何保護(hù)自己的財(cái)富》一書，由磨鐵圖書出版。
5月13日下午，歐成效攜新書亮相上海書城，參加全國(guó)新書發(fā)布廳61期活動(dòng)，與讀者分享自己的投資經(jīng)驗(yàn)。澎湃新聞?dòng)浾邔?duì)歐成效進(jìn)行了專訪。
澎湃新聞：書里有句話說“對(duì)于賺錢，經(jīng)濟(jì)學(xué)的幫助既是有限的，又是無限的”，怎么理解？
歐成效：做一件事情之前，首先要有正確的理論指導(dǎo)，如果沒有理論的話，你賺錢都是靠運(yùn)氣，這是不能持久的。有經(jīng)濟(jì)學(xué)理論的話呢，你賺錢的正確率就會(huì)高很多，概率也會(huì)高很多。所以正確的經(jīng)濟(jì)學(xué)理論是賺錢的基礎(chǔ)。但具體可以賺多少錢，就要看你的勤奮程度以及你可以承擔(dān)多少風(fēng)險(xiǎn)，多大倉(cāng)位，看個(gè)人能力而決定。
澎湃新聞：假設(shè)我每個(gè)月收入只有五六千的話，你會(huì)建議我做一些投資嗎？
歐成效：作為理財(cái)顧問的話，我不建議。因?yàn)槔碡?cái)顧問這個(gè)行業(yè)有一個(gè)特殊性，(打個(gè)比方)就是客戶有99%的概率可以賺到1000萬的話，不會(huì)分給你。但如果你有1%的概率虧了20萬，他會(huì)拿把菜刀砍死你。所以理財(cái)顧問一般會(huì)給你一個(gè)保守的沒有風(fēng)險(xiǎn)的方案。但出于朋友的角度，哪怕你只有五六千一個(gè)月，你依然可以賺到一千萬，但過程中會(huì)承擔(dān)非常大的風(fēng)險(xiǎn)和苦難。賺錢其實(shí)是和你的月薪?jīng)]有關(guān)聯(lián)的。
澎湃新聞：那跟什么有關(guān)？
歐成效：跟勤奮有關(guān)。
澎湃新聞：你在書里說，保護(hù)財(cái)富的核心就是建構(gòu)以房貸為中心的資產(chǎn)組合包。這話怎么理解？
歐成效：因?yàn)橥ㄘ浥蛎洝?980年代初，萬元戶就是有錢人的概念。到了2000年，100萬算是蠻有錢了。現(xiàn)在1000萬可以算中產(chǎn)，100萬基本不算錢。我們這個(gè)時(shí)代變化太快了，每過十年，加一個(gè)零。為什么有的人可以在十年里財(cái)富翻100倍，有的人財(cái)富只剩50%？社會(huì)就會(huì)拉開差距。這些東西理財(cái)書不會(huì)告訴你的，只有真正有錢的人會(huì)告訴你。
澎湃新聞：以房貸為核心的資產(chǎn)組合包，具體包括哪些內(nèi)容？
歐成效：按照傳統(tǒng)的1945二戰(zhàn)結(jié)束后興起的理財(cái)行業(yè)，像加拿大的BlockR和歐美的家庭理財(cái)公司，標(biāo)準(zhǔn)就是60%的股票，40%的債券。理財(cái)建議都是以股票為核心的資產(chǎn)組合體系，因?yàn)樗麄冋J(rèn)為股票漲得比較快，但是股票的波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)比較大，所以就是60%股票40%債券，或者70%股票30%債券。但是如果在中國(guó)或日韓、越南這些發(fā)展中國(guó)家的話，因?yàn)榘l(fā)展中國(guó)家的游戲規(guī)則是很不一樣的，股市已經(jīng)很多年沒有漲幅了，股市也就是2001年的時(shí)候漲到2000多點(diǎn)，現(xiàn)在也就3000多點(diǎn)。跟歐美是不一樣的。在發(fā)展中國(guó)家的話，應(yīng)該是針對(duì)債務(wù)來進(jìn)行配置。所有的東西應(yīng)該以債務(wù)為核心。債務(wù)當(dāng)中，就是以低成本的低利率資金也就是以房貸為核心。
澎湃新聞：所以在你看來，買一套房子，對(duì)于很多家庭來說，還是一個(gè)理性的有回報(bào)的投資策略是嗎？
歐成效：市場(chǎng)永遠(yuǎn)是理性的。
澎湃新聞：您看好海外置業(yè)嗎？
歐成效：目前，中國(guó)是全世界發(fā)展最快、最有潛力、最有希望的一個(gè)國(guó)家。在全世界的文明賽跑中，中國(guó)是一個(gè)優(yōu)勝者，這一點(diǎn)愛國(guó)主義情懷是應(yīng)該正面宣揚(yáng)的。相應(yīng)的推論就是，任何一個(gè)國(guó)家的投資回報(bào)都沒有中國(guó)高，不論是美國(guó)，還是歐洲、澳大利亞、新西蘭、日本這些國(guó)家，論房?jī)r(jià)漲幅、資本回報(bào)，都沒有中國(guó)高。除非一些超級(jí)富豪，出于規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的考慮，可以弄一點(diǎn)海外置業(yè)。對(duì)于中產(chǎn)階級(jí)，就不建議海外置業(yè)了。
澎湃新聞：未來什么樣的領(lǐng)域，是可以考慮投資的？
歐成效：所有可以借錢的領(lǐng)域。對(duì)于個(gè)人來說，除了房貸，幾乎沒有借錢的機(jī)會(huì)。如果開公司創(chuàng)業(yè)的話就容易得多。創(chuàng)業(yè)的話，我比較看好那些有大規(guī)模負(fù)債的行業(yè)，比如預(yù)付卡類。比如我開個(gè)理發(fā)店，弄個(gè)預(yù)付款，我開個(gè)健身房，弄個(gè)會(huì)員卡，就是這些進(jìn)行債務(wù)性配置的行業(yè)。
澎湃新聞：您覺得投資需要具備最基本的素質(zhì)是什么？
歐成效：關(guān)鍵是要有自知之明。很多人會(huì)非常勇敢或者說非常魯莽，看了幾本理財(cái)?shù)臅?，然后把家所有的錢拿出來買股票一樣。這個(gè)我覺得很危險(xiǎn)。自知之明是一個(gè)非常難能可貴的品質(zhì)。
澎湃新聞：那你怎么評(píng)價(jià)市面上那些投資理財(cái)類的暢銷書？
歐成效：基本上市面上所有的投資理財(cái)?shù)臅充N書，除了我這本，都是構(gòu)建以股票為核心的資產(chǎn)組合。你去買任何一本投資理財(cái)?shù)臅?，它都?huì)教導(dǎo)你去買股票，70%的資產(chǎn)放在股票，30%的放在債券上。但這個(gè)組合注定是賠錢的。
澎湃新聞：您覺得年輕人，是該往京滬深走，還是回到二線、三線家鄉(xiāng)？
歐成效：我覺得應(yīng)該往京滬深走。除非你家里有足夠資源，京滬深是年輕人可以出頭的地方。
澎湃新聞：現(xiàn)在經(jīng)常有新聞?wù)f收入達(dá)到多少多少，可以算中產(chǎn)。很多人都到了，但還是過得很焦慮。國(guó)外好像達(dá)到中產(chǎn)就可以有比較體面的生活，為什么呢？
歐成效：國(guó)外也焦慮。因?yàn)橹挟a(chǎn)本身就不是一個(gè)很高的標(biāo)準(zhǔn)，其實(shí)是一個(gè)社會(huì)很底層的標(biāo)準(zhǔn)。在上海，就是兩個(gè)坎，1000萬是中產(chǎn)的坎，這個(gè)1000萬，是把你的房子算進(jìn)去，不就1000萬了嗎？另外一個(gè)就是5000萬，這是脫離中產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)。
澎湃新聞：那不到中產(chǎn)(1000萬)這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)的話，算什么？
歐成效：待中產(chǎn)。在我們的論壇里，最牛的那幾個(gè)一年都是一億的收益。
澎湃新聞：賺錢對(duì)你來說意味著什么？
歐成效：因?yàn)槲覀円埠懿话?，也怕每十年加個(gè)零，財(cái)富貶值。那些有三億五億的人也會(huì)不安。