通過投資理財(cái)，令資產(chǎn)“保值增值”的同時(shí)，還能夠?yàn)楣媸聵I(yè)奉獻(xiàn)愛心?！尜Y管產(chǎn)品的出現(xiàn)，令這樣的“兩全其美”成為了現(xiàn)實(shí)。
《金融投資報(bào)》記者注意到，目前信托、基金、銀行理財(cái)?shù)刃问降墓嫘再Y產(chǎn)管理產(chǎn)品慢慢受到眾多熱心公益慈善事業(yè)的投資者青睞。在此情況下，各金融機(jī)構(gòu)也紛紛擇機(jī)推出公益性資產(chǎn)管理產(chǎn)品。
公益信托：
2016年備案22單
在大資管行業(yè)中，公益信托的發(fā)展最為迅速，也是國家鼓勵(lì)的信托業(yè)務(wù)之一，其對于公益事業(yè)的定義較為清晰。與此同時(shí)，自2016年9月《慈善法》施行后，信托設(shè)立的事前審批制變更為事后備案制，極大的提高了慈善信托的發(fā)行效率。
據(jù)普益標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)計(jì)，截至2016年底，共有18家信托公司和慈善組織成功備案了22單慈善信托產(chǎn)品，初始規(guī)模0.85億元，合同金額30.85億元，涉及教育、扶貧、留守兒童等多個(gè)慈善公益領(lǐng)域。
從慈善信托的規(guī)模來看，22單慈善信托的合同規(guī)模中超過100萬元但低于1000萬元的占比最大，共計(jì)9單；而100萬元以下、1000萬元以下的分別設(shè)立有8單、5單。慈善信托的設(shè)立規(guī)模并不拘泥于門檻限制，而是更加靈活多樣。
而從期限結(jié)構(gòu)上來看，現(xiàn)行的具有公益慈善目的的信托期限跨度較大，從22單慈善信托來看，無固定期限的有3單，3年以下的有3單，五年期的有6單，10年期的5單，永續(xù)型有5單，各期限類型分布較為均勻。
值得關(guān)注的是，普益標(biāo)準(zhǔn)研究員魏驥遙指出，目前我國定義公益信托時(shí)堅(jiān)持了“完全公益”的原則，即“公益信托的信托財(cái)產(chǎn)及其收益，不得用于非公益目的。”因此嚴(yán)格來看大多數(shù)標(biāo)榜的公益信托都只屬于“類公益信托”。
“完全的公私劃斷不利于吸引更多的人參與公益事業(yè)，允許公益與私利并存的模式或能更好的鼓勵(lì)公益信托發(fā)揮應(yīng)有的作用。”魏驥遙認(rèn)為，近期較為火熱的股權(quán)公益信托就屬于類公益信托行列。相較傳統(tǒng)固收類投資，股權(quán)信托對信托財(cái)產(chǎn)的流動(dòng)性管理和價(jià)值變動(dòng)管理能力提出了更高的要求，但也改善了公益信托收益率低，難以發(fā)揮應(yīng)有價(jià)值的窘境。從我國對公益信托的支持力度來看，未來或有更多類型的公益信托出現(xiàn)。
銀行公益理財(cái)產(chǎn)品：
以投資收益捐贈(zèng)于公益事業(yè)
相較于信托擁有的較為完善的公益理財(cái)流程，銀行業(yè)對于公益性質(zhì)行為的規(guī)范相對較弱。但由于銀行業(yè)參與公益事業(yè)的形式多種多樣，以常態(tài)化發(fā)行公益理財(cái)產(chǎn)品作為支持公益慈善事業(yè)發(fā)展的主要參與方式的銀行數(shù)量有限。
據(jù)普益標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)計(jì)，從歷來發(fā)行的公益理財(cái)產(chǎn)品的產(chǎn)品類型來看，主要是以某些突發(fā)性公共安全事件為主題，從而開發(fā)出相應(yīng)的理財(cái)產(chǎn)品較為普遍。如2008年地震后，多家商業(yè)銀行發(fā)行了以支援抗震救災(zāi)為主題的公益性理財(cái)產(chǎn)品，產(chǎn)品用于支援公益事業(yè)部分的資金主要來源于部分理財(cái)本金、部分理財(cái)收入或全部理財(cái)收入、理財(cái)發(fā)行銀行的理財(cái)管理服務(wù)收入等。
魏驥遙指出，從實(shí)際運(yùn)行情況來看，以突發(fā)公共事件為主題的公益理財(cái)產(chǎn)品時(shí)點(diǎn)效應(yīng)較強(qiáng)，往往在當(dāng)時(shí)非常受歡迎，而時(shí)點(diǎn)一過便會(huì)很快沉寂下來，這也突出了銀行理財(cái)投資者普遍熱心公益，但缺乏真正有效的支援公益渠道的現(xiàn)狀。
而從資金運(yùn)用方式的角度，公益性銀行理財(cái)產(chǎn)品在設(shè)計(jì)時(shí)以投資收益捐贈(zèng)于公益事業(yè)的居多，因此投向也趨同于公益信托，以保障資金安全為基礎(chǔ)，以真正實(shí)現(xiàn)公益目的為要義，多投資于債券、銀行間交易市場工具及同業(yè)拆借等。
總體來看，“對于銀行理財(cái)參與公益事業(yè)而言，由于市場會(huì)為追逐著高收益而頻繁換選不同銀行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，因而市場上的投資者在甄選理財(cái)產(chǎn)品時(shí)往往較難形成長期的粘性?！蔽后K遙表示，如果銀行能夠通過理財(cái)產(chǎn)品的形式建立長效的支援公益事業(yè)的機(jī)制，那么無疑客戶粘性會(huì)增加，這樣有助于在幫助市場投資者增加支援公益事業(yè)的渠道的同時(shí)，提升自身銀行理財(cái)產(chǎn)品的市場競爭力，樹立良好的企業(yè)形象，并使用產(chǎn)品設(shè)計(jì)踐行資產(chǎn)行業(yè)投身公益事業(yè)的責(zé)任。