比特幣作為區(qū)塊鏈數(shù)字貨幣的開創(chuàng)者,一直穩(wěn)居數(shù)字貨幣龍頭地位,遙遙領(lǐng)先其他競爭幣(相比比特幣有所改良的數(shù)字貨幣)和山寨幣(完全copy比特幣另起爐灶的數(shù)字貨幣)。值得注意的是,今年以來,以太幣漲勢迅猛,漲幅是比特幣的20倍,總市值快速提升,似乎隱隱有后來者居上之勢,可以說,比特幣面世8年來首次遭遇強(qiáng)勁對手。
以太幣作為以太坊內(nèi)的主貨幣,是以太坊整個(gè)區(qū)塊鏈生態(tài)正常運(yùn)轉(zhuǎn)的燃料,與以太坊的發(fā)展一榮俱榮、一損俱損。而以太幣對比特幣發(fā)起的挑戰(zhàn),本質(zhì)上是以太坊區(qū)塊鏈對比特幣區(qū)塊鏈的挑戰(zhàn)。一個(gè)攜生態(tài)優(yōu)勢,一個(gè)是爆款單品,勝負(fù)前景究竟如何呢?與比特幣相比,以太幣會是更好的選擇嗎?
以太坊的崛起及以太幣的暴漲
2008年,中本聰發(fā)表《比特幣:一種點(diǎn)對點(diǎn)的電子現(xiàn)金系統(tǒng)》時(shí),區(qū)塊鏈只是作為比特幣的分布式賬本而存在。對比特幣和區(qū)塊鏈的締造者中本聰而言,區(qū)塊鏈就是為比特幣存在的,區(qū)塊鏈的可編程性僅僅停留在“將比特幣變成可編程的電子貨幣”,去實(shí)現(xiàn)一些基礎(chǔ)性的智能合約,延展性非常有限。
其中,一個(gè)主要的缺陷來自于簡化支付驗(yàn)證的困難。比特幣的默克爾樹結(jié)構(gòu)支持“簡化支付驗(yàn)證”的協(xié)議,通過該協(xié)議,區(qū)塊鏈上的節(jié)點(diǎn)在驗(yàn)證交易真?zhèn)螘r(shí),不需要下載全部完整的區(qū)塊鏈,而只需要向其他節(jié)點(diǎn)索要與交易相關(guān)的特定哈希序列即可完成,大大降低了驗(yàn)證所需帶寬和時(shí)間。由于比特幣區(qū)塊鏈主要被設(shè)計(jì)用來進(jìn)行比特幣的簡單交易和價(jià)值存儲,對于基于比特幣區(qū)塊鏈搭建的復(fù)雜的金融應(yīng)用,其腳本系統(tǒng)并不支持簡化支付驗(yàn)證。因此,也就大大限制了復(fù)雜應(yīng)用系統(tǒng)在比特幣區(qū)塊鏈上的運(yùn)轉(zhuǎn)。
所以我們看到,作為世界第一大區(qū)塊鏈,比特幣區(qū)塊鏈上除了交易所、錢包等應(yīng)用外,鮮有其他復(fù)雜的去中心化應(yīng)用,遠(yuǎn)遠(yuǎn)構(gòu)不成一個(gè)生態(tài)。
2013年末,以太坊創(chuàng)始人VitalikButerin發(fā)布了以太坊初版白皮書,提出了打造區(qū)塊鏈創(chuàng)新開放基礎(chǔ)平臺的理念,通過提供超強(qiáng)腳本系統(tǒng)的優(yōu)秀底層協(xié)議,在其上可以創(chuàng)建出任意高級的合約、貨幣及其他去中心化應(yīng)用。
2017年6月,VitalikButerin在一個(gè)論壇上曾分享了這段心路歷程:
“我在六年前踏入?yún)^(qū)塊鏈領(lǐng)域。那時(shí)我賺了20個(gè)BTC,拿了8.5個(gè)用來買一件襯衫。當(dāng)時(shí)我花掉的那8.5個(gè)BTC現(xiàn)在價(jià)值2萬美元,而那件襯衫現(xiàn)在已經(jīng)不見了。但我在加入這個(gè)全球性實(shí)驗(yàn)(以太坊)中意識到的是,如果世界各地成千上萬的人一起致力于此,那么這個(gè)數(shù)字經(jīng)濟(jì)體系一定可以運(yùn)作起來。而成千上萬人連接網(wǎng)絡(luò)可以創(chuàng)建一個(gè)獨(dú)立的金融體系的這個(gè)想法,在我的腦海里深深刻下了。去中心化、密碼學(xué)、開放性、透明都深深震撼了我。然而,區(qū)塊鏈的應(yīng)用并不僅限于加密貨幣。它有著一個(gè)巨大的潛力,適用于各行各業(yè),能為各企業(yè)和各種規(guī)模的組織帶來顯著的好處?!?/p>
很快,以太坊的理念吸引了大批優(yōu)秀的人才加入其中。2014年7月24日,以太坊便開始了創(chuàng)世預(yù)售,共發(fā)行7200萬以太幣。2015年7月,以太坊網(wǎng)絡(luò)發(fā)布,以太坊區(qū)塊鏈正式運(yùn)行,以太幣作為以太坊區(qū)塊鏈內(nèi)的通用支付工具,開始進(jìn)入各大交易所交易。
隨著越來越多的金融機(jī)構(gòu)和大企業(yè)加入以太坊區(qū)塊鏈開發(fā)隊(duì)伍,基于以太坊的區(qū)塊鏈應(yīng)用開始增多,以太坊的發(fā)展壯大為以太幣的增值提供了基礎(chǔ)。2015年12月-2016年6月,短短半年內(nèi),以太幣價(jià)格從6.1元人民幣漲至100元人民幣左右,之后因DOA事件幣值下跌,但一直穩(wěn)定在50元人民幣以上。
比特幣交易網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示,截至2016年12月31日,以太幣價(jià)格為57.08元人民幣,進(jìn)入2017年3月份以來便步入快速上漲期,6月10日盤中觸及3000元的高點(diǎn),截至2017年6月14日,收盤2615.99元,較2016年年末上漲4483%。同期,比特幣的漲幅僅為200%左右。
技術(shù)完美主義與生態(tài)支撐的辯證
相比比特幣在可擴(kuò)展性上的處處蹩腳,以太坊優(yōu)秀的擴(kuò)展能力吸引了多方參與者,其中不乏政府機(jī)構(gòu)和企業(yè)巨頭。我們倒序來看:
2017年6月的國際經(jīng)濟(jì)論壇中,俄羅斯總統(tǒng)普京與Vitalik Buterin會面,討論了以太坊技術(shù)在俄羅斯的應(yīng)用,據(jù)稱,普京總統(tǒng)支持由區(qū)塊鏈技術(shù)鋪路,建立新的業(yè)務(wù)關(guān)系的想法。
2017年5月5日,韓國正式成為了全球最大的ETH交易所市場,日交易額為1.05億美元,占全球ETH交易所市場份額的21%,高于美國和中國。
2017年3月,以太坊聯(lián)盟(EEA)成立,成員包括微軟、英特爾、摩根大通、德勤、埃森哲、ING、ConsenSys和豐田研究所等,致力于在以太坊區(qū)塊鏈基礎(chǔ)上探索區(qū)塊鏈的未來,創(chuàng)建下一代經(jīng)濟(jì)。
2017年1月,聯(lián)合國糧食援助機(jī)構(gòu)世界糧食計(jì)劃署(WFP)在巴基斯坦信德省首次采用基于以太坊技術(shù)的援助手段,100個(gè)人獲得100盧比以及價(jià)值100盧比的食物,而善款和物資發(fā)放的渠道是基于以太坊的區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)。
……
據(jù)不完全統(tǒng)計(jì),截至2016年年底,基于以太坊的項(xiàng)目已經(jīng)多達(dá)數(shù)百個(gè),可以預(yù)計(jì)的是,現(xiàn)階段此類項(xiàng)目還在如雨后春筍般冒出來。這些項(xiàng)目之間可以互相調(diào)用,商業(yè)和業(yè)務(wù)模式可以互相關(guān)聯(lián),非常利于形成強(qiáng)大的生態(tài)系統(tǒng),這是目前其他區(qū)塊鏈產(chǎn)品所不具備的。
以太幣作為以太坊區(qū)塊鏈的燃料(支付手段和獎勵工具),自然會隨著以太坊的發(fā)展壯大而不斷升值。截至2017年6月10日,以太幣市值達(dá)到240億美元,僅落后于比特幣220億美元,穩(wěn)居加密數(shù)字貨幣市值第二位,是第三名瑞波幣的2倍之多。
本質(zhì)上,以太坊基于對比特幣區(qū)塊鏈的改進(jìn)而產(chǎn)生,希望通過圖靈完備的技術(shù)充分發(fā)揮區(qū)塊鏈技術(shù)的優(yōu)勢,使開發(fā)者可以自由實(shí)現(xiàn)各種商業(yè)模式,各類商業(yè)模式的成熟反過來也會促進(jìn)以太坊本身的繁榮發(fā)展。這個(gè)模式在理想狀態(tài)下很好,也有潛在的問題,那便是為了保持足夠的擴(kuò)展性,以太坊技術(shù)需要足夠靈活,也會變得很復(fù)雜,開發(fā)者的代碼越來越難懂,對開發(fā)者團(tuán)隊(duì)也就越來越依賴;同時(shí),生態(tài)越來越完善,需要處理的新問題越來越多,需要協(xié)調(diào)的事項(xiàng)越來越多,距離去中心化的理想也會越來越遠(yuǎn)。
事實(shí)上,在DOA事件中,以太坊的處理方式便飽受質(zhì)疑。先來簡單回顧下事件本身:
2016年6月,以太坊上最大的眾籌項(xiàng)目The DAO被攻擊,這個(gè)眾籌超過1.5億美金的項(xiàng)目損失超過了360萬以太幣。2016年7月,以太團(tuán)隊(duì)通過修改以太坊軟件的代碼,在第1920000區(qū)塊強(qiáng)行把The DAO的所有資金全部轉(zhuǎn)移到一個(gè)特定的退款合約地址,通過這種方式拿到被黑客控制的幣,從而形成兩條路,一條為原鏈(ETC,目前在加密數(shù)字貨幣中市值位居第6位),一條為新的分叉(ETH).
DOA事件發(fā)生后,以太幣持有者因找回?fù)p失而歡欣鼓舞,更多的人則普遍持批評態(tài)度,也開始擔(dān)心這么操作會在多大程度上損害其“去中心化”權(quán)威。畢竟,作為一種虛擬貨幣資產(chǎn),以太幣要想被更多的人接受,交易的不可篡改性和去中心化是不可缺少的前提條件。受此影響,以太幣ETH出現(xiàn)暴跌,跌幅一度高達(dá)60%,并低位盤整半年之久。
相比之下,比特幣區(qū)塊鏈雖然可擴(kuò)展性差,但也使得比特幣作為一種數(shù)字加密貨幣更加純粹,去中心化趨勢更為顯著,區(qū)塊鏈本身也更具韌性。
所以,站在區(qū)塊鏈本身的擴(kuò)展性應(yīng)用來看,以太坊無疑是成功者,是區(qū)塊鏈2.0時(shí)代的經(jīng)典代表。但僅僅從加密貨幣本身來看,這個(gè)世界究竟是要一個(gè)純粹的貨幣,還是更青睞一個(gè)承載并服務(wù)于一個(gè)生態(tài)的貨幣,可能這才是決定比特幣和以太幣核心發(fā)展前景的根源性問題所在。
前景展望:比特幣未必不堪一擊
屁股決定腦袋是投資領(lǐng)域的經(jīng)典法則,數(shù)字貨幣也是如此。在那些看好并買入以太幣的人眼中,以太幣代表加密數(shù)字貨幣的演進(jìn)方向,而比特幣則是1.0時(shí)代的老古董。在那些持有大量比特幣的人看來,比特幣作為區(qū)塊鏈的第一個(gè)應(yīng)用,解決的是世界經(jīng)濟(jì)積攢多年的主權(quán)貨幣體系的缺陷,一個(gè)超越國界、抗通脹的貨幣具有廣泛、巨大的需求,比特幣純粹地達(dá)成這一個(gè)愿望足矣,足以支撐起廣闊的增值前景。
當(dāng)然,更多的人選擇雙邊下注。無論是以太幣還是比特幣,與現(xiàn)行貨幣體系相比,交易量都還小的可憐,各自都還有巨大的成長空間,也都各自面臨很多的限制性條件,遠(yuǎn)沒到針鋒相對的時(shí)候。