“真的跌了，沒想到以這種方式急跌！”北京一不愿具名的基金經(jīng)理對記者表示，“這只股票其實基本面沒太大變化，只是股價躥升太快，但凡有風吹草動就會出現(xiàn)‘猛回頭’，基金更是第一時間‘開溜’。我其實已經(jīng)提前四五天逐漸減倉，目前僅存很低的倉位?！?/span>
這位基金經(jīng)理說的正是這兩個月的第一牛股——方大炭素(32.15 +1.29%,診股)，8月5日午后，該股高臺跳水，從上漲近9%直線跳水至下跌7%，收盤報31.74元。據(jù)數(shù)據(jù)顯示，主力資金近10天合計減籌方大炭素8.59億元，其中有7天為凈賣出。尤為值得注意的是，在二季度末，共有33只公募基金持有該股，持股總市值3.50億元，其中18只主動管理型偏股基金持有該股2.4億元。
按上述基金經(jīng)理的說法，這18只主動管理型偏股基金，極有可能悉數(shù)離場。
尾盤一個半小時
33只基金浮盈銳減1.34億元
據(jù)記者觀察，方大炭素早在今年二季度已展開全面上攻，4月份、5月份、6月份分別上漲7.34%、12.41%、33.02%。嗅覺敏感的基金豈能坐視，33只基金紛紛新進該股，合計持股2460.22萬股，持股占流通股比1.43%，持股總市值3.50億元。除15只指數(shù)基金外，還有18只主動管理型偏股基金，共持有1734.91萬股，占其流通股的1.01%，持股總市值2.4億元。其中，有7只基金對方大炭素的持股市值超過1000萬元。
7月份，方大炭素并沒有讓重倉基金失望，月漲幅更是高達117.23%；8月份伊始，方大炭素依舊勢如破竹，8月2日復牌首日再度漲停。記者按股價變化估算，6月30日，該股收盤14.22元，8月4日該股盤中創(chuàng)出了37.18元的新高，足足比6月底的股價高出22.96元。若眾基金不減倉的話，33只基金從中最高產生5.65億元的賬面浮盈。
事實上，8月4日下午該股急轉直下，僅報收31.74元，在短短一個半小時里，基金浮盈額銳減1.34億元。
上述基金經(jīng)理向《證券日報》基金新聞部記者表示，“方大炭素的急轉直下的確出乎意料，這可能與上周末的兩交易所集中調查證券異常交易行為有關。部分機構盡早避開是非之地，獲利清倉。”記者注意到，上周，上交所共對87起證券異常交易行為進行調查，涉及盤中拉升打壓股價、漲跌停板虛假申報、拉升打壓債券價格、對倒、超限買入風險警示股票等異常交易情形，上交所及時采取了自律監(jiān)管措施，共對6起上市公司重大事項進行核查。
機構10天減籌8.6億元
18只主動股基悉數(shù)離場
方大炭素股價尾盤的“蹦極”，讓普通投資者驚呼“上當”，但記者注意到，機構資金早有思想準備，在方大炭素股價持續(xù)上攻的過程中，機構籌碼出現(xiàn)了持續(xù)松動。
來自數(shù)據(jù)顯示，8月4日，主力資金凈流出該股4.67億元，為近一個月以來最高減籌水平，凈占比為-9.22%。其中超大單凈流出5.12億元，凈占比為-10.11%。而在8月3日，雖然該股股價上漲，但機構卻在撤退，當日主力資金凈流出2.3億元，超大單更是凈流出2.42億元。
記者重點觀察了方大炭素近10天的主力資金數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)主力資金近10天合計減籌該股8.59億元，其中有7天為凈賣出。除8月3日、8月4日外，機構出貨的其余5天分別是7月20日（股價漲2.45%）、7月21日（股價跌0.97%）、7月25日（股價漲6.02%）、7月26日（股價漲3.75%）、7月27日（股價跌1.54%），凈流出額依次為1.30億元、0.22億元、2.80億元、1.27億元、1.12億元。
而10個交易日前的7月19日，方大炭素報收23.23元，若重倉該股的33只基金不做減倉的話，持股市值為5.72億元。在隨后的10個交易日內，機構減籌方大炭素8.59億元，是基金持股市值的1.5倍。按上述基金經(jīng)理的說法，基金其實已經(jīng)提前四五天逐漸減倉，除了指數(shù)型基金無法減倉外，18只主動偏股基金極有可能悉數(shù)離場。
截至二季度末，重倉方大炭素規(guī)模最大的兩只基金來自同一家基金公司的同一個人——易方達基金的王超，他管理的易方達積極成長混合、易方達資源行業(yè)混合均持有方大炭素460.00萬股，持股市值均為6541.20萬元，兩只基金合計持有該股市值為1.31億元。僅在7月份，這兩只基金因持有該股合計浮盈1.54億元。那么，王超會做何種選擇呢？其實，在基金二季報中，王超的選股思路已經(jīng)表述的很明確，“經(jīng)歷了一輪顯著反彈后，市場即將進入一個較為均衡的局面，在下半年的操作中將更加注重自下而上的個股選擇。”
深圳一基金分析師對記者表示，目前滬指周線已經(jīng)七連陽，從3016點到3305點的獲利籌碼太多，機構減籌已成為趨勢。而基金經(jīng)理自下而上的選股方法，主要看重上市公司的毛利率、凈資產收益率、市盈率等因素，同時要考察公司的業(yè)務模式和發(fā)展空間。
記者注意到，方大炭素基本面已偏離基金經(jīng)理的這一選股方法，該公司一季報凈資產收益率為1.16%，低于同期行業(yè)均值1.67%；隨著股價飆漲，該股動態(tài)市盈率已達185.4倍。另外，方大炭素在8月2日回復上交所問詢函稱“目前公司產能利用已飽和，短期無擴產計劃，同行企業(yè)在加速復產，公司石墨電極價格等能否維持現(xiàn)有水平存在不確定性?！?/span>
記者重點觀察了方大炭素股價異動的兩個交易日的基金凈值表現(xiàn)：8月2日方大炭素漲10%，18只主動管理型偏股基金平均回報率為-0.09%，有10只基金凈值下跌，顯示出方大炭素對重倉基金的凈值影響幾乎不存在；8月4日方大炭素跌7.06%，18只基金平均回報率為-0.83%，基金凈值下跌更多與當天滬深兩市全線下跌有關，方大炭素對基金凈值的影響微乎其微。
免責聲明：本網(wǎng)站所有信息，并不代表本站贊同其觀點和對其真實性負責，投資者據(jù)此操作，風險請自擔