2015年夏,A股遭遇斷崖式下跌,盡管權(quán)益投資者經(jīng)歷了驚心動魄的“蹦極跳”,但就在當(dāng)年6月成立的基金數(shù)量幾乎達(dá)到接下來三個月成立的新基金總數(shù)之和,且出現(xiàn)了多只首募份額超過百億的基金,足見當(dāng)時投資者高漲的信心。經(jīng)過A股市場兩年多的調(diào)整,如今這批基金已高低漸分,收益率呈現(xiàn)“冰火兩重天”。
超半數(shù)基金凈值為正
數(shù)據(jù)顯示,截至2017年8月24日,在2015年6月成立的基金中,有152只基金單位凈值在1元以上,其中有13只基金成立以來總回報率超過20%。
中國證券報記者梳理發(fā)現(xiàn),2015年6月成立的絕大多數(shù)混合型基金在當(dāng)年下半年選擇對股市做“壁上觀”,采取絕對收益投資策略,以固收為主要投資方向。這些基金在2015年表現(xiàn)均較為樂觀,有的甚至取得了高達(dá)75%的收益。還有部分基金在2015年12月IPO新規(guī)頒布后選擇清倉股票,成功規(guī)避了2016年市場的大幅下跌。
以富國滬港深價值精選為例,自成立以來已取得29.60%的收益,今年回報率已達(dá)27.56%。該基金經(jīng)理在上半年重點配置了醫(yī)藥、互聯(lián)網(wǎng)、電子、汽車、消費、保險等未來幾年更具備成長性的行業(yè)。
在股票型基金中,南方量化成長表現(xiàn)較為亮眼,自成立以來取得了17.4%的總回報率,其年報顯示,在2015年該基金采取相對謹(jǐn)慎的策略,選股策略以量化多因子模型選股為主,數(shù)量化指標(biāo)挑選成長屬性更強的股票逐步建倉,并在當(dāng)年取得了23.00%的凈值增長率,與同期成立的股票基金相比,獲得了明顯的超額收益。
德邦新添利A自成立以來取得了17.33%的總回報率,在債券型基金中名列前茅。該只基金為二級債基,自成立以來,在債券方面采取了防御性操作,維持了較低的久期和合同規(guī)定的較低債券持倉水平,特別是在行業(yè)分布和擇券中,一直保持對債券信用資質(zhì)的較高要求,合理地控制了回撤幅度。
部分基金形勢不容樂觀
數(shù)據(jù)顯示,截至2017年8月24日,成立于2015年6月的那一批基金中,跌幅超過40%的基金共有32只,其中不乏遭遇“腰斬”的基金。當(dāng)年發(fā)行火爆的“一日百億”的多只基金目前均呈現(xiàn)虧損狀態(tài),有的基金跌幅一度超過60%。除了凈值,這幾只百億基金的規(guī)模下降幅度也很大,有的雖經(jīng)歷“腰斬”但尚可維持在百億以上,有的則早已跌下“百億神壇”,規(guī)??s水最大的已達(dá)72.46%。對此,業(yè)內(nèi)人士表示,這很有可能是這類新基金在股市高點建倉,一旦市場出現(xiàn)回落,基金就會遭受凈值縮水、投資者贖回等壓力,進(jìn)而導(dǎo)致基金規(guī)模逐漸萎縮。
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