財(cái)經(jīng)365訊,老話說得好樹大招風(fēng),今年以來,余額寶大事不斷。先是被限額,100萬投資限額降至25萬,再到8月份,降至10萬。
余額寶做大做強(qiáng),的確動了商業(yè)銀行的“奶酪”。 因?yàn)樨泿呕鸬捏w量,已經(jīng)超過5.86億了,因?yàn)殄X荒收緊,不少七日年化超過了4%,蠶食了國有銀行的利息差。
你說銀行會不去告狀嗎 ? 果不其然,監(jiān)管之風(fēng)立馬殺到了。央媽也在度出手了。
一、 不是演習(xí)!貨幣基金收益率真的要降了!
貨幣基金最新規(guī)定:10月1號開始,貨基規(guī)模不得超風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金200倍
證監(jiān)會近日發(fā)布了《公開募集開放式證券投資基金流動性風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)定》,對貨幣基金進(jìn)行了限制,其中最引人注目的是要求貨幣基金規(guī)模不得超風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金200
倍。新規(guī)10月1日正式實(shí)施。
這項(xiàng)新規(guī),意味著5.86萬億的貨幣基金,在嚴(yán)要求、限規(guī)模、降收益的背景下,將告別高速擴(kuò)張時代。
貨幣基金在投資者心中,是中低收益、但靈活、安全的象征,因?yàn)樗麄兺断虻漠a(chǎn)品并不復(fù)雜,包括債券、還有銀行同業(yè)存單等等。
監(jiān)管層之所以又要對貨幣基金來一個下馬威,還是擔(dān)心貨幣基金會成為下一只“灰犀?!薄.吘?,體量太大了~~ 5.8萬億規(guī)模,等于多少個宇宙大行了。
這種流動性風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生在持有人大批甚至全部贖回之時。如今,貨幣基金持有人中,機(jī)構(gòu)持有人越來越多,其中也包括銀行或其他金融機(jī)構(gòu)。
如果全是居民散戶,那么大家有申購有贖回,相互抵消,一般不會遭遇大額贖回。但是,金融機(jī)構(gòu)們就不一樣了,這幫家伙的行為是高度同向的。比如2016年底,資金緊張,大家一起瘋狂贖回,貨幣基金就遇上流動性問題了。
對于零錢想賺取收益的投資者來說, 又要物色其他安全的方便的零錢收益產(chǎn)品嘍。
二、對個人來說:不要只投余額寶了,還有很多替代產(chǎn)品,比如現(xiàn)在剛出臺的微信零錢通,都說是余額寶的翻版。
當(dāng)然不是叫你們棄用余額寶了,畢竟,和支付寶最緊密、流動性最好的還是天弘家的寶寶。
但是收益下降是必然的了。。。。 在貨基的梯隊(duì)里,能夠找到替代的產(chǎn)品也是很多。
最近騰訊大力升級零錢通的理財(cái)功能,可以薅點(diǎn)羊毛,其實(shí)等于購買易方達(dá)的理財(cái),年化比余額寶好,有近4.4%。
不過騰訊的零錢通和阿里的余額寶都面臨同樣的門檻,未來必然也會有上限,限額不會太高。因?yàn)閮烧咝再|(zhì)一樣,本質(zhì)上都是貨幣基金。
有人可能會問,A類B類有什么不同?
A類貨幣基金是散戶化,起購門檻較低,通常為1000元起,也有少數(shù)貨幣基金如中歐貨幣與工銀貨幣的起購門檻降至100元。
B類貨幣基金的起購門檻則較高,通常為500萬元。
不過,由于今年貨基競爭激烈,不少B類基金也拆散,100元可以起購了。
最后,總結(jié)一下:
從目前收益上看,銀行理財(cái)>貨幣基金>國債>銀行存款
從流動性上看,貨幣基金、活期存款>銀行理財(cái)、定期存款>國債
從門檻上看,貨幣基金>銀行存款>國債>銀行理財(cái)
從風(fēng)險(xiǎn)上看,國債>銀行存款>貨幣基金、銀行理財(cái)
在強(qiáng)力的監(jiān)管下,這5.8萬億的貨幣基金,恐怕統(tǒng)統(tǒng)都要貶值了!
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