近日，周期股持續(xù)回調(diào)，消費(fèi)白馬股和房地產(chǎn)權(quán)重股重拾升勢。上周五，滬指收盤報(bào)3353.67點(diǎn)，跌幅達(dá)0.53%，為9月以來的第二大跌幅。鋼鐵、煤炭、有色金屬等周期股板塊跌幅居前；地產(chǎn)板塊、消費(fèi)股則逆勢崛起。Wind統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，消費(fèi)股經(jīng)過一段時(shí)間的調(diào)整后，消費(fèi)主題基金近3月業(yè)績?nèi)詮?qiáng)勢，多只基金大幅跑贏上證綜指。多家機(jī)構(gòu)均表示，周期板塊彈性弱化，市場風(fēng)格或?qū)⒃俅无D(zhuǎn)向消費(fèi)股。
周期股、人工智能概念股是近期的上漲明星，盡管7月以來消費(fèi)股兌現(xiàn)收益處于回調(diào)趨勢，但部分消費(fèi)股龍頭表現(xiàn)依然搶眼。據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)，多只消費(fèi)股近3月漲勢喜人，凱撒旅游(17.47 +0.40%,診股)近3月漲幅達(dá)46.9%，沱牌舍得(38.41 +1.45%,診股)和酒鬼酒(28.72 +1.34%,診股)近3月漲幅在50%以上； 鹽津鋪?zhàn)?/span>(41.50 -0.74%,診股)近1月創(chuàng)造了52.87%的漲幅。從板塊來看，白酒板塊近3月漲幅達(dá)16.9%，旅游板塊近3月漲14.13%，均不輸于大盤表現(xiàn)。
記者統(tǒng)計(jì)了57只名稱中含“消費(fèi)”相關(guān)主題基金業(yè)績。近3月以來，56只消費(fèi)主題基金均取得正收益，11只消費(fèi)主題基金收益在10%以上。中海消費(fèi)主題精選拔得頭籌，近3月回報(bào)達(dá)23.68%；其次是萬家消費(fèi)成長，近3月回報(bào)為23.61%；浦銀安盛消費(fèi)升級(jí)A近3月以18.57%的收益位居第三。
從近1個(gè)月的收益排行來看，57只消費(fèi)主題基金只有1只產(chǎn)品的收益為負(fù)。萬家消費(fèi)成長近1月收益排第一，凈值增長高達(dá)10.29%；華安安信消費(fèi)服務(wù)與新華優(yōu)選消費(fèi)的收益均在8%以上。
消費(fèi)主題基金近3月持續(xù)強(qiáng)勢直接反映了消費(fèi)股的行情走勢，對(duì)于年內(nèi)行情僅剩3個(gè)半月時(shí)間，多家機(jī)構(gòu)表示消費(fèi)股存在投資機(jī)會(huì)。華南一中型公募基金經(jīng)理認(rèn)為，消費(fèi)的結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)或逐步轉(zhuǎn)向與宏觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)相關(guān)度更高的細(xì)分行業(yè)，如酒店、白酒、大眾消費(fèi)品等。
華夏基金首席策略分析師軒偉認(rèn)為，消費(fèi)領(lǐng)域業(yè)績增長穩(wěn)健，臨近年底存在估值切換的投資機(jī)會(huì)。
廣發(fā)證券(19.21 +1.48%,診股)(16.52 -0.36%)認(rèn)為，消費(fèi)股由于其穩(wěn)定增長的內(nèi)在屬性，被譽(yù)為全球資本市場上的“長?！逼贩N，也是價(jià)值投資者最青睞的品種之一。國內(nèi)來看，中國經(jīng)濟(jì)增長結(jié)構(gòu)已經(jīng)發(fā)生變化，“消費(fèi)韌性”成為近兩年中國經(jīng)濟(jì)的重要支撐力量之一，人口結(jié)構(gòu)變化和需求升級(jí)將帶動(dòng)消費(fèi)熱潮延續(xù)，未來中長期的投資機(jī)會(huì)應(yīng)來自消費(fèi)與品質(zhì)、科技、服務(wù)的融合。