基金清盤速度正在加快。9月19日,德邦基金和諾安基金同時宣布旗下一只基金將清盤。自首例基金主動清盤出現(xiàn)以來累計已有100只基金清盤,今年就占了44只。其中債券基金和貨幣基金清盤數(shù)量最多,從清盤原因上看,資產(chǎn)規(guī)模不足5千萬或基金合同約定的規(guī)模、政策變化是清盤的主要原因。
日內(nèi)兩基金宣布清盤
根據(jù)公告,德邦銳祺債券基金將于9月19日起進入清算程序,清算原因是截至2017年9月18日,該基金已出現(xiàn)連續(xù)60個工作日基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元的情形,已觸發(fā)《基金合同》中約定的本基金終止條款。根據(jù)《基金合同》有關(guān)規(guī)定,無需召開基金份額持有人大會,該基金將終止并依據(jù)基金財產(chǎn)清算程序進行財產(chǎn)清算。事實上,該基金成立于今年6月21日,僅僅成立90天之后就宣告清盤。
而據(jù)WIND統(tǒng)計,目前已經(jīng)清盤的基金中,壽命最短的基金存續(xù)時間就是90天,德邦銳祺債券基金成為并列第1壽命最短基金。
此外,根據(jù)德邦銳祺債券的基金合同生效公告,該基金首募規(guī)模為2.04億元,有效認(rèn)購總戶數(shù)僅為308戶,頗具機構(gòu)定制款基金的特征。如果該基金真的為機構(gòu)定制款,那么在機構(gòu)撤出以后,該基金清盤也在情理之中。從業(yè)績表現(xiàn)來看,該基金自7月中旬開始建倉,自9月初凈值跌至0.9570元,即虧損4.3%,9月8日該基金凈值即大漲11%,不排除是機構(gòu)資金因為業(yè)績不佳憤而撤出。
而諾安中小板等權(quán)重ETF則宣布將召開基金份額人持有大會,將對諾安中小板等權(quán)重ETF基金終止基金合同終止上市有關(guān)事項進行審議。該基金于2012年12月10日成立,并于2013年1月31日起在深圳證券交易所上市交易,自2013年二季度開始,該基金的資產(chǎn)規(guī)模就小于5000萬元,長期以來徘徊于清盤線之下,截止今年二季度末,該基金資產(chǎn)規(guī)模僅為0.11億元。茍延殘喘4年之后,該基金終于選擇走上清盤之路。
清盤基金已達百只
事實上今年以來基金清盤有加速之勢。據(jù)WIND統(tǒng)計,以進入清盤程序首日為標(biāo)準(zhǔn),自2014年9月首例主動清盤的基金出現(xiàn)以來,截止9月19日,恰好有一百只基金清盤。其中,2015年32只、2016年19只,2017年不足9個月的時間里則達到了44只,其中9月以來就已經(jīng)5只基金清盤。
其中,債券基金是清盤的大戶。共有19只中長期純債基金、10只混合型債基清盤,貨幣基金則有21只清盤。
從清盤原因上看,超過7成基金或是因為規(guī)模過小、淪為迷你基金,運作起來入不敷出而清盤。據(jù)WIND統(tǒng)計,截止清盤前的最后一個報告期,共有71只基金資產(chǎn)規(guī)模小于5000萬元。
部分基金雖然在清盤前的最后一個報告期資產(chǎn)規(guī)模不小于5000萬元,但仍然是因規(guī)模過小而清盤,例如在6月份啟動清盤的大摩多元收益18個月債券在今年一季度末資產(chǎn)規(guī)模還在22億元以上,由于打開申購之后,資金撤走,其累計規(guī)模不足2億元,因此也觸發(fā)了清盤條件。
政策變化是清盤的另一個原因。這主要體現(xiàn)在保本基金的清盤上。據(jù)統(tǒng)計,目前為止累計有7只保本基金清盤,清盤之前不乏有基金資產(chǎn)規(guī)模在10億元以上,這主要是由于今年年初證監(jiān)會發(fā)布關(guān)于避險策略基金的指導(dǎo)意見:為了避免投資者對產(chǎn)品保本的誤解,將保本基金名稱調(diào)整為避險策略基金,相應(yīng)指導(dǎo)意見名稱也進行修改,促使了到期的保本基金清盤。