財經(jīng)365訊,基金入門知識:基金單筆申購和定投哪個收益高?前兩天身邊有朋友拿著模擬器測算的收益結果來問我,總說定投好,為什么我相同期限做單筆申購收益率居然比定投高了不少?特別是中長期的投資,三年到五年或者是更長時間,單筆投資的收益都高于定投,甚至某些基金單筆申購持有比定投高出很多。
單純是理論說法不一定能服眾,我們不妨先來看個數(shù)據(jù)回測。
上圖是2012年3月1日至2017年3月1日定投國富天合61個周期的數(shù)據(jù),定投方式為每月10日定投1000元,利用基金定投復利效應紅利再投,1期后的收益率為68.21%。
如果我們不做定投,而是選擇一次性申購,假設我們同樣的投資日期同樣的分紅方式,拿出10000元來做一次性申購,
5年間的收益居然達到了驚人的141.1%,既然一次性申購收益這么高,選擇定投還有什么意義?我們之前在《一次性投資不好嗎?干嘛非要做定投?》一文中說過,單筆申購和定投的收益率計算方式不同,所以這次我們同樣不能單看收益率。
雖然定投了61個周期,收益率沒有單筆申購好看,但是本金卻累積到了61000元,除去本金額外賺到41609.96元。反觀單筆申購雖然收益率好看,但是由于期間沒有加倉,只賺了14109.58元。
估計有人看到這里會說,如果單筆一開始就投資61000元,后來賺的利潤肯定更大啊。我們不來馬后炮,誰能在5年前就預知市場行情呢?5年前就拿出61000元,你能保證在這個期間經(jīng)受住動蕩牛熊市的考研嗎?
這里還是以國富天合為例,它一只長期業(yè)績比較穩(wěn)定的,但是又算不上優(yōu)秀的基金,我們來看看它這五年間的整體走勢。
前四年這只基金都處于一個不溫不火的震蕩行情,2015年后才開始一波大牛市,不過這波牛市不長,隨即就開始了熊市走跌。
我們接著說剛才的例子,如果在2012年初用61000元一次性申購了這只基金。
那么等到2012年的11月底,這只基金的凈值已經(jīng)跌了19.38%。也就是說你申購的六萬塊,到年底已經(jīng)失去了一萬多了。如果你在基金的選擇上稍有差池,那么帶來的后果將會更加嚴重。
同樣是下跌的時期,我們做了十期的定投會怎么樣呢?
雖然損失了15.03%,但是我們前期投入并沒有多少,所以計算下來不過損失了1500元,和單筆申購的風險來看,高下立判。
最好的投資方法是擇時擇勢,選擇最適合自己的,所以我們不能一概而論的來說單筆申購和定投。如果你恰巧趕上了行情上漲,有精準的把握低買高賣的原則,單筆申購的收益肯定是比定投要高的。但是如果行情下跌,或是先跌再漲,那么因為定投在整個過程中的低成本會在后期上漲時顯現(xiàn)出來,收益就自然而然高于單筆申購了。獲取更多基金行情及資訊,請隨時關注財經(jīng)365網(wǎng)站基金頻道。