財(cái)經(jīng)365訊，理財(cái)資訊：支付寶惹上事兒了！借不了錢了，咋整？就在這幾天，支付寶又?jǐn)偵洗笫铝?，被央媽?qǐng)去喝茶。這杯茶喝的可貴了。支付寶旗下小貸產(chǎn)品“螞蟻借唄”或因涉杠桿過高并違反央行相關(guān)監(jiān)管規(guī)定，主動(dòng)關(guān)閉了部分用戶賬號(hào)，以控制借貸余額。
一部分用戶已經(jīng)發(fā)現(xiàn)了打開螞蟻借唄無法使用……表示很尷尬。
01
支付寶這次是為啥被央媽盯上了？
借唄的杠桿太高，觸及監(jiān)管紅線。
目前，螞蟻借唄通過資產(chǎn)證券化等手段，杠桿高達(dá)近80倍，而按照上月發(fā)布的最新監(jiān)管規(guī)定，在螞蟻借唄注冊(cè)地，杠桿率最高僅為2.3倍。
并且，螞蟻通過ABS等放大杠桿的手段也是明令禁止的。
監(jiān)管要求：小貸平臺(tái)不能通過發(fā)行ABS（資產(chǎn)證券化）來籌集資金。
這螞蟻借唄等規(guī)模較大的小貸平臺(tái)當(dāng)然躺槍了。
介紹下ABS：ABS就是資產(chǎn)證券化，把未來收益做成證券融資的一種方式。
用通俗的例子解釋下：
比如張三開了個(gè)小商店，一個(gè)月穩(wěn)定收入1萬元，這1萬元是未來收益。而后來張三想再開一家，沒錢怎么辦？找到一家投資銀行。投資銀行的條件是把小商店未來一年的收入做成證券，讓別人來投資。
而借唄在這次角色中扮演的就是這個(gè)投資銀行的中間者的角色。他借錢給張三，張三按期還款付息，他把借給張三的這個(gè)有預(yù)期收益的借款包裝成資產(chǎn)，再把這個(gè)資產(chǎn)放到交易所賣給別人。
這樣一來，螞蟻金服除了低息融資之外，而且還能從中賺取利差。更要命的是融資的錢又可以用來放貸。
這明擺著不是搶銀行生意么？
借唄憑借超低的借款門檻、超快的放款速度和提前還款不用支付違約金的優(yōu)勢(shì)，規(guī)模越來越大。
靠著38億的注冊(cè)資本，累計(jì)服務(wù)用戶超過1200萬人，累計(jì)放款超過3000億元。3000億元的放貸規(guī)模，如果出現(xiàn)問題或者違約咋辦？不敢想。
而且這幾年瘋狂吸取銀行的利益，擠壓銀行的生存空間。這自然不能任由借唄一直這么運(yùn)作下去，所以央行也要出頭施壓一下。
02
對(duì)于個(gè)人有什么影響呢？
有業(yè)內(nèi)人士透露：花唄、借唄有可能會(huì)進(jìn)一步壓縮業(yè)務(wù)，以符合杠桿倍數(shù)要求。
一旦壓縮業(yè)務(wù)規(guī)模，花唄、借唄 ABS 系列產(chǎn)品續(xù)血功能不足， 可能不再循環(huán)購(gòu)買，存在加速清償?shù)目赡堋?/span>
所以，你可能需要轉(zhuǎn)戰(zhàn)場(chǎng)了。
并且，這次部分群體被關(guān)借唄傳遞出的信號(hào)很明顯：
信貸收縮。以后借錢難了，按時(shí)還很重要。
借錢的成本加大，還錢的壓力加大，投資理財(cái)也要當(dāng)心。