60余只貨基“休假”
貨幣基金在春節(jié)前后的火爆,主要有兩大因素在推動:一是今年2月以來,全球股市持續(xù)震蕩,A股大幅下跌;二是貨幣基金自身短期收益率較高。恰逢春節(jié)來臨,貨幣基金便成為國內(nèi)投資者避險首選配置。
2月22日據(jù)記者走訪上海一家農(nóng)業(yè)銀行營業(yè)部了解到,該行銷售的短期理財產(chǎn)品收益率最高為4.7%。而根據(jù)數(shù)據(jù),截至2月7日,多達(dá)20只貨幣基金的7日年化收益率已超過5%,7日年化收益率超過4.5%的貨幣基金有167只。
不過,高收益率的貨幣基金產(chǎn)品在春節(jié)期間并不容易配置到,這與基金公司的階段性調(diào)整政策有直接關(guān)系。
根據(jù)以往行業(yè)消息,基金公司一方面會出于主動管控基金規(guī)模的考慮,采取暫停申購或大額申購措施,另一方面會在每個節(jié)假日前最后幾個交易日暫停申購,以減小資產(chǎn)規(guī)模波動帶來的沖擊,穩(wěn)定投資收益。
早在春節(jié)前,部分基金公司根據(jù)旗下貨幣基金的實(shí)際運(yùn)行情況做出了階段性的調(diào)整,比如暫停申購或暫停大額申購。數(shù)據(jù)顯示,截至2月14日,共有64只貨幣基金紛紛在春節(jié)假期前發(fā)布公告稱,為了保證基金的平穩(wěn)運(yùn)作,保護(hù)基金持有人利益,宣布暫停申購或暫停大額申購。
比如,2月13日,交銀施羅德基金同時發(fā)布了12則公告稱,自2月13日起,將暫停交銀貨幣A、交銀貨幣B、交銀理財21天B等12只貨幣基金大額申購業(yè)務(wù)。
在春節(jié)期間暫停大額申購的貨幣基金名單中,單日申購上限調(diào)整為50萬元至5億元不等,平均暫停申購天數(shù)為13天。其中單日申購上限最小和最大的貨幣基金分別為大成月添利債券A和鑫元安鑫寶貨幣,這兩只基金此前也曾在國慶節(jié)期間暫停大額申購。
恒豐泰石總經(jīng)理韓瑋在接據(jù)記者采訪時表示,貨幣基金春節(jié)暫停申購贖回,主要是兩方面原因:一是出于流動性考慮,春節(jié)期間債券貨幣相關(guān)市場停牌,必須要暫停申購贖回;二是出于公平性考慮,長假期間基本面發(fā)生變化較多,通過暫停申購贖回防止套利行為。
經(jīng)濟(jì)學(xué)家宋清輝認(rèn)為,基金業(yè)績有滯后性效應(yīng),會被突增的規(guī)模所“攤薄”。因此,基金公司對貨幣基金采取暫停大額申購措施主要原因是為了保業(yè)績、保排名。歷年來,基金規(guī)模排名也是基金公司爭奪的“重頭戲”,排名靠前的績優(yōu)基金,更容易受到投資者的大力買入,從而可能帶來大量資金流入。
“年后會有一些積累的贖回量,同時也有一些積累的申購量,貨幣基金是高流動性的金融工具,出現(xiàn)風(fēng)險的概率微乎其微,不必?fù)?dān)心?!表n瑋表示,由于貨幣基金只能投資一年以內(nèi)到期的債券,因此2018年股市波動對貨幣基金收益不會有直接影響。獲取更多財經(jīng)資訊,請隨時關(guān)注財經(jīng)365網(wǎng)站。