財(cái)經(jīng)365訊,基金是一種從法律上允許的集資,而投資范圍由基金協(xié)議確定,投資是否盈利由基金經(jīng)理的投資能力決定。
了解基金的本質(zhì)之后,我們要分析基金虧損的原因,是整體市場(chǎng)行情不好導(dǎo)致,還是基金經(jīng)理的能力不行。如果在多數(shù)同類基金都在上漲的時(shí)候,它下跌導(dǎo)致虧損,證明基金的運(yùn)營能力不行,就算堅(jiān)守這類基金,行情來到時(shí)它也會(huì)比同類基金掙的少,這種基金火眼建議就不要堅(jiān)守,調(diào)倉到更強(qiáng)勢(shì)的基金。
如果多數(shù)同類基金都是這種走勢(shì),那么就不是能力問題,而是市場(chǎng)影響,如果凈值屬于低位,請(qǐng)堅(jiān)守后期必有厚報(bào)。如何判斷是否處于低位,大家就用最簡單的方法,牛市高點(diǎn)和牛市后低點(diǎn)形成區(qū)間,看凈值所在的區(qū)間位置。
基金是一種周期性獲利工具,在熊市很難走出大的行情,除了極少數(shù)指數(shù)基金或行業(yè)基金,所以投資一定要有耐性,基金虧損一定不能太著急,用時(shí)間換空間。
涉及到補(bǔ)倉,題主購買基金的方式應(yīng)該是一次性買入,那么就要參考你的虧損幅度,這里有一個(gè)數(shù)據(jù)大家可以參考,一輪牛市行情到來,股票型基金的上漲幅度大概也就100%左右,當(dāng)然有一些特例,這里不作為普片性數(shù)據(jù)。
那么,對(duì)照下表,你的虧損幅度如果大于50%,這一輪行情你相當(dāng)于白做,所以要把虧幅控制在一個(gè)相對(duì)合理的范疇,比如20%以內(nèi)個(gè)人覺得比較合理,具體比例由投資者自行決定。
所以是止損調(diào)倉,還是加倉降低虧幅,要通過對(duì)于持倉基金的判斷才能夠決定。
基金虧損的通常是基于市場(chǎng)的好壞、基金經(jīng)理的管理和所投資的品種比例等因素造成的。實(shí)際上我們說產(chǎn)品的好壞是分為絕對(duì)好壞和相對(duì)好壞的。絕對(duì)的好壞是指基金本身質(zhì)量出現(xiàn)了變化,比如一些基金的綜合排名常年靠后的基金,可能因?yàn)轭l繁更換基金經(jīng)理或者基金經(jīng)理的操作失誤比較多,就大家常說的沒踩對(duì)點(diǎn)兒,這通常會(huì)造成基金質(zhì)量出現(xiàn)了問題。
相對(duì)的好壞,是指基金質(zhì)量本身沒有發(fā)現(xiàn)太大的變化,是由市場(chǎng)變化所導(dǎo)致的基金業(yè)績的波動(dòng),特別是對(duì)于一些股票持有量比例較高、偏好中小板和創(chuàng)業(yè)板的基金而言。比如有的基金就是今年就是買入了消費(fèi)類板塊的股票,他今年收益很好,中小板尤其是創(chuàng)業(yè)板基金表現(xiàn)整體就很差,但是未來的消費(fèi)類的質(zhì)量是不是一定好?中小創(chuàng)是不是會(huì)一直差?這都不一定。這一類的基金一般在同類排名上,會(huì)有一些變動(dòng),可能今年是前1/4,去年卻是后1/4,事實(shí)上,如果你觀察過去每年的某類基金的冠軍,會(huì)發(fā)現(xiàn)他可能也處于較差的排名上過。這樣的基金,具體問題具體分析,有些還是具有保留價(jià)值的。
質(zhì)量絕對(duì)較差的基金,建議客戶分期分批次逐步賣出,因?yàn)樗磥磉€繼續(xù)比較差的概率很高。