一只“迷你”基金買不起一平米的北京學(xué)區(qū)房？這可不是玩笑，而是真事！一平米北京最好學(xué)區(qū)的學(xué)區(qū)房要15萬甚至更高，而目前最小的“迷你”公募基金只有14萬。
最小的“迷你”公募基金一天管理費(fèi)只有1.2元，在大城市正規(guī)一點(diǎn)早餐店一根油條也要1.5元或2元起，更別提“國際大牌”KFC的油條了！
一天管理費(fèi)1.2元
目前最小的公募基金是創(chuàng)金合信尊利純債，該基金2017年一季度末的基金份額只剩14.85萬份，資產(chǎn)凈值只有14.24萬元，環(huán)比去年年底減少了5萬多元。
去年年底時(shí)該基金的近20萬元資產(chǎn)還能在北京買一平米的學(xué)區(qū)房，現(xiàn)在已經(jīng)買不起了。
據(jù)北京房天下2017年1月的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，北京市重點(diǎn)學(xué)區(qū)房最高價(jià)前10名中，有7所位于西城區(qū)，其中，宏廟小學(xué)、皇城根小學(xué)和奮斗小學(xué)學(xué)區(qū)房最高均價(jià)都突破17萬元/平方米，排名第10的中關(guān)村三小學(xué)區(qū)房最高均價(jià)達(dá)到14.8萬元/平方米。
按照目前14萬多的資產(chǎn)規(guī)模計(jì)算，該基金年管理費(fèi)費(fèi)率為0.3%，對應(yīng)一年的管理費(fèi)約為427元，折合到每天1.2元。
一天1.2元在大城市可以做什么？正規(guī)一點(diǎn)的早餐店的一根油條也買不到，2元起價(jià)的地鐵也坐不起！
委外走了，高管基金經(jīng)理還在
為何該“迷你”公募基金規(guī)模如此之小？和近一年多金融市場的熱點(diǎn)委外投資有很大關(guān)系！
2016年2月成立時(shí)創(chuàng)金合信尊利純債基金規(guī)模為2億元，2016年中期和三季度末規(guī)模接近3億元，但在2016年第四季度大幅下降到只有不足20萬元。
2016年中報(bào)和年報(bào)顯示了該基金的持有人結(jié)構(gòu)，2016年中期時(shí)該基金的3億份中，機(jī)構(gòu)持有占比為99.97%，個(gè)人只持有10萬份，占0.03%。從持有人結(jié)構(gòu)來看，該基金疑似“委外基金”。
但到了2016年年報(bào)時(shí)，該基金的19.89萬份全部為個(gè)人投資者持有，其中基金公司員工持有了11.17萬份，占比為56.17%。
值得注意的是，基金公司高管和基金經(jīng)理在2016年年底還持有該基金，持有的份額都是0到10萬份之間。
綜合來看，該基金就是機(jī)構(gòu)的委外資金走了，留下了基金公司高管、基金經(jīng)理和員工還在堅(jiān)守！
三條出路，究竟路在何方？
擺在“迷你”公募基金前面的主要有三條路可以走，第一條是轉(zhuǎn)型為其他類型開放式基金 ，另一條是再找兩個(gè)或以上機(jī)構(gòu)資金合起來繼續(xù)做委外，第三條就是終止基金合同，即“清盤”！
按照基金運(yùn)作管理辦法的規(guī)定，非發(fā)起式開放式基金如果連續(xù)60個(gè)工作日出現(xiàn)持有人數(shù)量不滿200人或基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元，需向證監(jiān)會報(bào)告并提出相關(guān)方案，如轉(zhuǎn)換運(yùn)作方式、與其他基金合并或者終止基金合同等，并召開基金份額持有人大會進(jìn)行表決。
顯然，創(chuàng)金合信尊利純債基金規(guī)模早已低于5000萬元，該基金在2017年一季報(bào)中表示：“基金已連續(xù)60個(gè)工作日基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元，根據(jù)《公開募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》的有關(guān)規(guī)定，基金管理人已向證監(jiān)會報(bào)告并提出解決方案?！?/p>
從上述的三條道路來看，轉(zhuǎn)型的道路需要基金公司選準(zhǔn)新的，適合廣大投資者的產(chǎn)品道路，而不是以前的主要面向委外資金的產(chǎn)品策略。
基金公司若想該基金繼續(xù)做委外基金，則需要至少找兩家機(jī)構(gòu)資金合在一起運(yùn)作。
根據(jù)監(jiān)管層2017年3月的最新規(guī)定，基金公司要采取風(fēng)控措施確?；饐我煌顿Y者持有比例不超50%。這就意味著，該產(chǎn)品如果繼續(xù)做機(jī)構(gòu)委外業(yè)務(wù)，則需要至少兩家機(jī)構(gòu)投資者合在一起去申購該基金，才能保證滿足這一條監(jiān)管新規(guī)。
第三條道路是“清盤”，此前已有部分委外基金管理規(guī)模低到一定程度后，主動選擇進(jìn)行“清盤”處理的，該基金是否采用這種方式，還要看監(jiān)管層批準(zhǔn)后的解決方案如何。