在這一輪金融監(jiān)管收緊以后，私募“殼資源”買賣市場(chǎng)成為這兩年出現(xiàn)的新的灰色產(chǎn)業(yè)鏈。在這條產(chǎn)業(yè)鏈中，除了有殼想要賣的，沒殼想要買的，還有中介“倒?fàn)敗眰兓钴S其中，他們四處收羅殼資源，囤積、販賣，儼然成了這個(gè)市場(chǎng)的定價(jià)者。
從去年私募?xì)べI賣市場(chǎng)火爆，很多人關(guān)注到了這一塊，如今咨詢私募?xì)さ耐顿Y人士依然絡(luò)繹不絕，而“倒?fàn)敗敝薪閭円埠苊Α员?化名)就是一位私募?xì)ぁ暗範(fàn)敗?，他資源豐富，四處活動(dòng)，游走在這個(gè)灰色市場(chǎng)的邊緣。
曉斌說(shuō)，現(xiàn)在北京等地的私募?xì)て鸩絻r(jià)就要60、70萬(wàn)，無(wú)論旗下有產(chǎn)品與否，他今年賣了兩個(gè)都要100萬(wàn)以上。而他過去80多萬(wàn)入手的一個(gè)殼最終賣了120多萬(wàn)。在他手里可以像選電話號(hào)碼一樣選殼的名字，還可以“私人訂制”凈值等……
基金君在網(wǎng)上搜索，買賣私募?xì)さ男畔⒎浅６?，這樣一條灰色的產(chǎn)業(yè)鏈如今依舊在暗潮涌動(dòng)，各種私下的、公開的收羅殼資源，咨詢買賣信息等動(dòng)作不斷，不知道能持續(xù)到什么時(shí)候……
北京海淀朝陽(yáng)60、70萬(wàn)起步價(jià)
投資公司“看相”報(bào)價(jià)
“現(xiàn)在北京朝陽(yáng)區(qū)、海淀區(qū)的私募?xì)?，起步價(jià)都要60、70萬(wàn)了，只要是在協(xié)會(huì)備案登記的私募機(jī)構(gòu)，不管有沒有發(fā)過產(chǎn)品。”曉斌一見到基金君就直呼，他說(shuō)他今年賣了兩個(gè)私募?xì)ざ己苜F，一個(gè)108萬(wàn)，另一個(gè)119萬(wàn)，一個(gè)有產(chǎn)品，一個(gè)沒產(chǎn)品。
但是，現(xiàn)在投資公司卻很便宜。據(jù)曉斌透露，投資類公司只要10萬(wàn)以內(nèi)就能搞定，“私募?xì)?、投資公司，他兩差距就那么大，因?yàn)橥顿Y公司有的是，5、6萬(wàn)搞一個(gè)，目前我手上北京的就有50、60個(gè)?！?/p>
雖然投資公司賣得便宜，但如果資質(zhì)好的也會(huì)貴一些，比如名字特別好聽、沒去銀行開戶、沒在工商報(bào)到的要貴一點(diǎn)，需要20多萬(wàn)。
另外，他也表示，現(xiàn)階段股權(quán)的私募?xì)け茸C券的更貴、更好賣，因?yàn)楝F(xiàn)在證券市場(chǎng)不好，沒人敢做，很多找他咨詢的大多都要做一級(jí)、一級(jí)半市場(chǎng)，“假如證券的殼要60萬(wàn)，股權(quán)的就要70萬(wàn)”。
私募?xì)ぎa(chǎn)業(yè)鏈“倒?fàn)敗倍▋r(jià)
80萬(wàn)收進(jìn)能賣出120萬(wàn)
這個(gè)“私募?xì)ぁ辟I賣市場(chǎng)，大約是從2015年下半年到2016年初開始興起。
曉斌回憶， 2015年9月以后、2016年初，當(dāng)時(shí)私募?xì)ぞ湍苜u到20-30萬(wàn)，因?yàn)楫?dāng)時(shí)私募備案登記有所收緊，而且北京等地的工商暫停了投資類企業(yè)的注冊(cè)，當(dāng)時(shí)有人就開始做私募?xì)べI賣的生意。
曉斌說(shuō)去年私募?xì)べI賣生意很火爆，他單單備案的殼就賣出去80多個(gè)，然而今年生意相對(duì)冷清了點(diǎn)，雖然咨詢的人仍然是絡(luò)繹不絕，但買的只有幾個(gè)，“一方面是現(xiàn)在價(jià)格比較貴，另一方面也跟買賣雙方心態(tài)變化有關(guān)。”
最近也有很多投資人士跟基金君打聽私募?xì)?，買的賣的都有。比如深圳某私募老劉(化名)有一家做了三四年的公司，但是業(yè)績(jī)不好產(chǎn)品清盤，無(wú)心再做私募，就想把公司賣出去，要價(jià)100多萬(wàn)；還有北京某投資人士小寧(化名)想要跳槽做股權(quán)私募，最近四處打聽北京有沒有私募?xì)た梢允?，在他看?lái)去備案一個(gè)不如直接收一個(gè)來(lái)得輕松；還有一些券商人士也在倒騰私募?xì)?，從幫私募注?cè)投資公司，買賣投資公司，到買賣備案私募?xì)ざ甲觥?/p>
曉斌目前在一家創(chuàng)業(yè)公司工作，他前幾年在金融機(jī)構(gòu)積攢了不少人脈資源，現(xiàn)在的工作也跟私募基金有關(guān)，就瞅著這個(gè)市場(chǎng)有機(jī)會(huì)，就做起了私募?xì)さ馁I賣。這個(gè)“倒?fàn)敗?，除了買賣私募的殼，還販賣車指標(biāo)，他甚至說(shuō)買車指標(biāo)18萬(wàn)一個(gè)，還可以送公司。
現(xiàn)在的私募?xì)べI賣儼然形成了一個(gè)灰色產(chǎn)業(yè)鏈，像曉斌這樣的“倒?fàn)敗本褪瞧渲兄匾画h(huán)。
上游是注冊(cè)了投資公司、備案登記了私募公司的賣家，他們因?yàn)楦鞣N原因不想再?gòu)氖滤侥?、投資行業(yè)了，就想要出手相關(guān)殼資源；他們有的自己四處張貼廣告賣殼，通過各種朋友、多層關(guān)系介紹買主，有的則圖省力，直接找到像曉斌這樣的“倒?fàn)敗薄?/p>
然后“倒?fàn)敗眰冋J(rèn)識(shí)很多人幫忙收尋“獵物”，用曉斌的話來(lái)說(shuō)“這些私募?xì)づc其爛掉，不如賣掉，給真正有需要的人”。他的券商、銀行、信托的朋友都會(huì)幫忙介紹資源，他們非常積極主動(dòng)地去收羅各種殼囤積起來(lái)，待價(jià)而沽。
下游就是各種買家，他們有的因?yàn)楫?dāng)?shù)毓ど套?cè)受限，有的則是備案登記有困難或者“保殼”難，在他們的意識(shí)里就覺得買個(gè)已經(jīng)備案的私募?xì)な⌒挠质×Α５麄円苍诟鞣N挑剔，最好公司名字要好聽，最好價(jià)格要便宜，最好沒有產(chǎn)品，有產(chǎn)品的業(yè)績(jī)要好看……
基金君問曉斌買賣私募?xì)さ睦麧?rùn)有多少？他不太愿意回答，說(shuō)是有時(shí)好有時(shí)差，有時(shí)收的貴了利潤(rùn)就薄，收的便宜利潤(rùn)就高，“我去年收過80萬(wàn)左右的證券私募的殼，最后賣了120萬(wàn)左右。”
曉斌反復(fù)強(qiáng)調(diào)：“買賣私募?xì)み@件事，就是一個(gè)愿打一個(gè)愿挨的事情。所以只要你覺得我給的這個(gè)價(jià)格合理，愿意把殼賣給我，你管我后面賣幾千萬(wàn)都和你沒有關(guān)系了?！?/p>
“倒?fàn)敗本褪沁@么神通廣大，但更多散買的客戶就很難找到資源，仍然在四處打聽，難以找到合心意的，孰能料到“倒?fàn)敗眰円呀?jīng)囤積了大把的資源，掌握了市場(chǎng)定價(jià)權(quán)。
一條龍服務(wù)“備案好手”
最多被拒4次完成任務(wù)
作為私募?xì)べI賣產(chǎn)業(yè)鏈的重要一環(huán)，曉斌這些“倒?fàn)敗眰兌诜e了大量的私募?xì)?，他們也?gòu)建了一條龍的服務(wù)、嚴(yán)密的審核體系，從審核私募?xì)べY質(zhì)、買賣過程到幫忙備案等等，服務(wù)一應(yīng)俱全。
曉斌說(shuō)，他們每次接觸到一個(gè)新的私募?xì)ぃY質(zhì)審核是相當(dāng)嚴(yán)格的，“我們要去私募公司現(xiàn)場(chǎng)做盡職調(diào)查，包括工商、稅務(wù)、不良資產(chǎn)等都要調(diào)查一遍，防止接手之后萬(wàn)一有債務(wù)怎么辦?！?/p>
同時(shí)，他們提供的服務(wù)也很到位，不需要買賣雙方操心。“如果是投資公司，可能要3個(gè)月左右搞定一套流程。首先我要去盡調(diào)花一個(gè)星期；然后改工商，至少要半個(gè)月；再去備案、找法律意見書，在網(wǎng)上走流程，等等。關(guān)鍵是備案登記可能不是一次能過，需要來(lái)回倒騰，而且只有5次機(jī)會(huì)，第一次過不去需要再改。”
曉斌說(shuō)，去年他們幫很多買殼的人做了私募管理人的備案登記，備案費(fèi)用基本上是一個(gè)收10萬(wàn)，包括法律意見書等都一起辦，就是需要花2到3月的時(shí)間，時(shí)間成本比較高，而且有被拒的風(fēng)險(xiǎn)，“其實(shí)被拒很正常，經(jīng)常會(huì)有哪些地方不符合要求要打回來(lái)重弄，我最多備案一個(gè)公司被拒了4次，最后一次成功了。監(jiān)管層只給5次機(jī)會(huì)，如果5次都不成功，那就需要幾個(gè)月以后才能重新申請(qǐng)備案登記。”
曉斌認(rèn)為，其實(shí)算下來(lái)買投資公司比直接買私募公司的殼劃算，就是比較花時(shí)間，他算了一筆賬，“假如10萬(wàn)元買了一家投資公司，我們幫忙備案也就8-10萬(wàn)元左右，可以全部搞定法律意見書等內(nèi)容，就是需要2到3個(gè)月，這比直接買個(gè)私募?xì)澦?，私募?xì)がF(xiàn)在一個(gè)最起碼要60萬(wàn)起?！?/p>
幫忙出錢“保殼”按天計(jì)費(fèi)
應(yīng)急用完產(chǎn)品要清盤
當(dāng)然，除了私募?xì)べI賣，“倒?fàn)敗眰冞€可以幫忙做私募的“保殼”服務(wù)。私募基金管理人要求登記后6個(gè)月內(nèi)備案首只產(chǎn)品，如果錢不夠，他們也有辦法。
曉斌說(shuō)，如果登記快6個(gè)月，私募還沒有錢發(fā)產(chǎn)品，他們可以出錢幫忙發(fā)產(chǎn)品“保殼”，但是手續(xù)費(fèi)比較高，而且產(chǎn)品成立以后就要清盤，把錢歸還了。
“只是應(yīng)急之用，我之前在東北有一個(gè)成功案例，就為了保殼，弄完就產(chǎn)品清盤了，后來(lái)他自己也發(fā)產(chǎn)品了。費(fèi)用是按天收，一直到清盤，他占用資金多少天就要給我們多少天的利息，東北那個(gè)利息是一天2%。”曉斌說(shuō)。
他還表示，“我們收費(fèi)，按照資金量不同、價(jià)格不同，而且地區(qū)不同、利息也不同，比如北京本地的是千分之幾，比較便宜，外地的要貴一些。事實(shí)上，現(xiàn)在很多人不愿意這么弄，因?yàn)楫a(chǎn)品剛成立就要清盤，把資金撤回來(lái)，只是應(yīng)急用的?！?/p>