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 基金投資策略

2017-05-31 19:05? 來源:金融投資報 作者:佚名 本篇文章有字,看完大約需要 分鐘的時間

來源:金融投資報

 據(jù)統(tǒng)計,本期(20170519—20170525)可統(tǒng)計的產(chǎn)品中主動股票型基金產(chǎn)品平均下跌0.99%,指數(shù)型基金產(chǎn)品平均上漲0.48%,混合型基金產(chǎn)品平均下跌0.43%,債券型基金產(chǎn)品平均下跌0.01%,保本型基金產(chǎn)品平均下跌0.03%,短期理財型基金產(chǎn)品平均上漲0.07%,貨幣型基金產(chǎn)品平均上漲0.07%,QDII基金產(chǎn)品平均上漲1.09%。

績優(yōu)基金


基金代碼基金簡稱近三月收益手續(xù)費操作
164906交銀中證海外中國互聯(lián)網(wǎng)指數(shù)18.95%1.20% 0.12%購買 開戶購買
001668匯添富全球互聯(lián)混合18.04%1.60% 0.16%購買 開戶購買
000988嘉實全球互聯(lián)網(wǎng)股票人民幣13.63%1.50% 0.15%購買 開戶購買
110022易方達消費行業(yè)12.41%1.50% 0.15%購買 開戶購買
260108景順長城新興成長混合12.32%1.50% 0.15%購買 開戶購買

數(shù)據(jù)來源:東方財富Choice數(shù)據(jù),銀河證券,截至日期:2017-05-26

  股票市場方面,金融監(jiān)管環(huán)境未見改善下市場情緒繼續(xù)趨謹慎,資金入場意愿不足下股指連續(xù)下挫。債券市場方面,本期央行逆回購投放3400億元,逆回購到期4100億元,凈回籠700億元。銀行間1日質(zhì)押式回購利率持續(xù)走低,銀行間7日質(zhì)押式回購利率先跌后漲。海外市場方面,原油價格在OPEC大會臨近下持續(xù)攀升,不過會議結果不及預期導致原油價格重挫,而缺少刺激因素下黃金區(qū)間震蕩整理。股指方面,恒生指數(shù)、道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)和納斯達克綜指均持續(xù)走強。

  本期各類基金業(yè)績

  股票主動型基金:主動股票型基金中凈值上漲的基金占比約為26.60%,收益率分布于3.11%和-7.73%之間,整體表現(xiàn)不如前一期。具體來看,前海開源優(yōu)勢藍籌股票A(001162)漲幅最大,寶盈國家安全滬港深股票(001877)跌幅最大,其中前者受益于金融標的的強勢上行,后者受創(chuàng)業(yè)板標的表現(xiàn)不佳拖累。整體來看,滬港深(包括港股通)基金表現(xiàn)居前,12只相關基金9只上漲,3只下跌,上漲基金漲幅均超1%。量化基金表現(xiàn)居后,15只量化基金中13只下跌,平均下跌2.11%,其中金鷹量化(162107)、招商量化精選股票(001917)分別下跌4.71%、3.58%。

  股票指數(shù)型基金:指數(shù)型基金中凈值上漲的基金占比約為53.74%,收益率分布于7.19%和-4.75%之間,整體表現(xiàn)不如前一期。具體來看,方正富邦保險主題(167301) 漲幅最大,鵬華國防(160630)跌幅最大,其中前者受益于保險板塊的強勢上行,后者受軍工板塊回落拖累。

  混合型基金:混合型基金中凈值上漲的基金占比約為49.70%,收益率分布于3.96%和-10.37%之間,其中偏股混合型基金平均下跌0.47%,平衡混合型基金平均下跌0.12%,偏債混合型基金平均下跌0.04%。具體來看,金融地產(chǎn)爆發(fā)下工銀金融地產(chǎn)混合(000251)漲幅最大,次新股表現(xiàn)不佳下金鷹核心資源混合(210009)跌幅最大。

  債券型基金:除純債基金小幅上漲0.02%外各類債基均下跌,其中二級債基凈值平均下跌0.03%,一級債基凈值平均下跌0.02%,可轉(zhuǎn)債基金凈值平均下跌0.34%。具體來看,博時泰和債券A(002608)漲幅最大,上漲1.71%;招商安本債券(217008)跌幅最大,下跌1.68%。 QDII基金:股票型QDII基金平均上漲1.47%,混合型QDII基金平均上漲1.21%,債券型QDII基金平均上漲0.25%,另類QDII基金平均上漲1.16%。具體來看,廣發(fā)全球農(nóng)業(yè)指數(shù)(270027)漲幅最大,上漲4.15%;華寶中國互聯(lián)網(wǎng)股票(001767)跌幅最大,下跌2.01%。

  截至2017年5月25日,短期理財基金和貨幣市場基金7日年化收益率分別為3.81%、3.71%,二者均較前一期末有所下降。

  基金投資策略

  偏股型基金:監(jiān)管層金融監(jiān)管趨嚴引發(fā)的調(diào)整從時間和空間維度來看或已到位,市場流動性和資金面邊際改善預期升溫將帶來市場環(huán)境邊際改善,股指大幅調(diào)整之成功探底,短期市場將進入筑底修復階段,風險偏好較高的投資者仍可繼續(xù)把握市場調(diào)整帶來的低位布局機會適當參與偏股型基金投資。

  債券型基金:金融監(jiān)管仍在延續(xù)下債市繼續(xù)受到?jīng)_擊,同時貨幣政策收緊的大環(huán)境亦不利于債市,當前對債市繼續(xù)持觀望態(tài)度,不過對短期經(jīng)濟拐點已現(xiàn)下出現(xiàn)的交易性機會保持密切關注。

  QDII基金:美國經(jīng)濟復蘇穩(wěn)健、就業(yè)市場強勁、通脹抬頭預期增強以及特朗普大規(guī)?;ㄍ顿Y預期給予美股美好想象空間,上市公司盈利狀況改善,刺激美股重回升勢,歐洲政治風險解除后,歐洲股市強勢沖高,目前全球股票市場大體表現(xiàn)穩(wěn)定,仍可以繼續(xù)配置股票類資產(chǎn)。短期內(nèi)對黃金持觀望態(tài)度,風格激進投資者可適當配置原油基金。


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