與購(gòu)買低風(fēng)險(xiǎn)的銀行理財(cái)產(chǎn)品相比，一般而言，上市公司對(duì)于購(gòu)買私募產(chǎn)品更加慎重。不過近日，上市公司選擇私募產(chǎn)品卻有慢慢變多的趨勢(shì)，短短30來天，就已投出近30億！在銀行委外大幅萎縮之后，絕對(duì)堪稱新晉“金主”！
5月以來，青海春天連續(xù)發(fā)了兩則公告稱認(rèn)購(gòu)兩只私募產(chǎn)品：12日，青海春天公告表明，認(rèn)購(gòu)了1億元的杭商錦帶2號(hào)私募投資基金；20日，青海春天公告表明，認(rèn)購(gòu)了3億元的望正恒泰私募證券投資基金。兩次投資金額合計(jì)4億元，而此前青海春天公告稱，對(duì)私募基金投資額度不超過6億元人民幣，意味著青海春天仍有可能將剩余2億元投資其他私募產(chǎn)品。
此外，復(fù)星醫(yī)藥、寧滬高速、匯鴻集團(tuán)、勝利精密等上市公司也于近期發(fā)布相關(guān)私募產(chǎn)品認(rèn)購(gòu)公告。
5月3日，復(fù)星醫(yī)藥公告披露了其全資子公司復(fù)星實(shí)業(yè)擬出資1500萬美元認(rèn)購(gòu)Partners
Innovation Fund II,
L.P.的投資基金份額。
4月29日，寧滬高速公告披露，追加出資不超過人民幣7億元認(rèn)購(gòu)國(guó)創(chuàng)開元二期基金。
4月21日，匯鴻集團(tuán)表示，認(rèn)購(gòu)了1000萬的永安國(guó)富-FOF1號(hào)私募投資基金。
4月20日，勝利精密公告稱，公司擬使用不超過15億元自有閑置資金參與私募基金投資，并認(rèn)購(gòu)順景二號(hào)私募投資基金。
30天，豪擲近30億！在資本市場(chǎng)毫無賺錢效應(yīng)、私募募資無比艱辛的當(dāng)下，上市公司大有成為繼銀行委外后，私募新晉“金主”！
對(duì)此，上市公司普遍表示，公司使用自有閑置資金參與私募基金投資計(jì)劃，有利于提高自有資金的使用效率并取得投資收益，進(jìn)一步提升公司產(chǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)和資本經(jīng)營(yíng)的結(jié)合能力，提高公司投資管理、投資風(fēng)險(xiǎn)控制的水平。
那么，上市公司青睞哪些私募公司或私募產(chǎn)品呢？
望正資產(chǎn)市場(chǎng)部負(fù)責(zé)人表示，青海春天購(gòu)入3億元的望正恒泰私募證券投資基金主要是做一些低風(fēng)險(xiǎn)的配置，“如果按照我們投資經(jīng)理當(dāng)時(shí)寫的投資策略，一開始80%的資金會(huì)先投在低風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品里，年化收益率在4%~4.5%，剩下20%也會(huì)投一些風(fēng)險(xiǎn)配置?！?br/>
根據(jù)基金業(yè)協(xié)會(huì)公示的信息，該產(chǎn)品于5月9日剛剛完成備案，應(yīng)該是一款定制產(chǎn)品。
上述人士表示，上市公司自有資金本身就有理財(cái)需求，這些資金的風(fēng)險(xiǎn)偏好類似于委外資金。雖然望正資產(chǎn)是以權(quán)益類產(chǎn)品為代表，但會(huì)根據(jù)上市公司的產(chǎn)品要求做調(diào)整，“上市公司自有資金找到我們時(shí)，也很明確地說，基本上采取一些相對(duì)保守的策略，不是純做股票。因此，開始會(huì)用固定收益類的標(biāo)的來做安全墊，之后再慢慢把權(quán)益類的加上去?！?br/>
該人士還透露，雖然一直有上市公司在陸續(xù)投資望正資產(chǎn)的公開產(chǎn)品，但這是第一次有上市公司和望正資產(chǎn)進(jìn)行深度合作，一對(duì)一定制產(chǎn)品，以后望正資產(chǎn)會(huì)繼續(xù)尋找這方面的資金，根據(jù)資金要求制作類似專戶的定制產(chǎn)品。不過，他也坦承，這個(gè)過程并不簡(jiǎn)單，上市公司對(duì)合作方也有盡調(diào)，對(duì)產(chǎn)品的要求也不低。
青海春天購(gòu)入的另一只私募基金杭商錦帶2號(hào)則為一款于去年中成立的股票型私募。不過在公開渠道，廠長(zhǎng)都查不到該產(chǎn)品的最新凈值，也是夠神秘的！
值得一提的是，和由明星基金經(jīng)理王鵬輝設(shè)立的望正資產(chǎn)相比，杭商資產(chǎn)由杭州市金融投資集團(tuán)有限公司與浙大網(wǎng)新集團(tuán)聯(lián)合組建，具有地方政府背景，旗下還有股權(quán)類、商業(yè)地產(chǎn)類和政府類基金。
勝利精密豪擲15億認(rèn)購(gòu)的順景二號(hào)是一款多策略私募，該產(chǎn)品自去年中成立以來業(yè)績(jī)表現(xiàn)較為平穩(wěn)，目前凈值為1.099元，今年以來微跌1.35%。
管理人為北京天地順景投資管理有限公司，成立于2014年；創(chuàng)始人劉理偉券商系出身，曾任職于國(guó)泰君安證券。
復(fù)星醫(yī)藥和寧滬高速認(rèn)購(gòu)的則均為股權(quán)私募產(chǎn)品，其中復(fù)星醫(yī)藥認(rèn)購(gòu)的Innovation
Fund II, L.P.是由美國(guó)最大的醫(yī)療集團(tuán)之一Partners Healthcare
System,Inc.s發(fā)起設(shè)立。該集團(tuán)旗下包括麻省總院、布萊根婦女醫(yī)院、麥克林等多家哈佛醫(yī)學(xué)院教學(xué)醫(yī)院在內(nèi)共15家醫(yī)療機(jī)構(gòu)和80多個(gè)研究機(jī)構(gòu)，而Partners
Innovation Fund II,
L.P.旨在將上述機(jī)構(gòu)的研究成果商業(yè)化。
該產(chǎn)品預(yù)計(jì)存續(xù)期限為自投資運(yùn)作起始日起10年，基金募集總額為6400萬美元，其中復(fù)星醫(yī)藥本次投資1500萬美元的是第二期募集資金，主要投資于Partners
Healthcare System,Inc.旗下研發(fā)機(jī)構(gòu)所持 IP
孵化的項(xiàng)目，計(jì)劃未來投資25至30個(gè)項(xiàng)目。
在管理及決策機(jī)制方面，由投資基金和普通合伙人委托基金管理人Partners Innovation
II,
LLC提供日常運(yùn)營(yíng)管理服務(wù)；投資顧問委員會(huì)由1名沒有投票權(quán)的普通合伙人代表作為委員會(huì)主席，以及普通合伙人指定的3至5名有限合伙人代表組成，其中：復(fù)星實(shí)業(yè)享有1個(gè)投資顧問委員會(huì)席位。
可以看到，復(fù)星醫(yī)藥的該筆投資在提高公司風(fēng)險(xiǎn)投資收益的同時(shí)，更多還是在于挖掘優(yōu)質(zhì)美國(guó)項(xiàng)目資源，獲取更多的產(chǎn)業(yè)整合和并購(gòu)機(jī)會(huì)。
與之相比，寧滬高速認(rèn)購(gòu)國(guó)創(chuàng)開元二期基金則完全屬于財(cái)務(wù)投資。該基金為一款母基金，根據(jù)天眼查信息，其已經(jīng)投資了14家股權(quán)基金，其中不乏紅杉、華人文化等業(yè)內(nèi)知名GP。而在投資類型上也是口味多樣，不僅有早期的VC，也有并購(gòu)基金。
去年11月，公司即公告認(rèn)購(gòu)不超過5億元的國(guó)創(chuàng)開元二期基金份額，此次屬于追加投資。該基金管理人國(guó)開開元股權(quán)投資基金管理有限公司則是國(guó)開系旗下，國(guó)資色彩濃郁，可謂“根正苗紅”。
此外，匯鴻集團(tuán)認(rèn)購(gòu)的則是FOF，盡管金額才1000萬，不過說不定是試下盤，運(yùn)作得好后續(xù)還有大資金跟上呢！
盤點(diǎn)了一圈，發(fā)覺上市公司認(rèn)購(gòu)私募產(chǎn)品的口味也是很多樣呢。依廠長(zhǎng)看，不虧大錢，又有獲取較高收益的可能，就機(jī)會(huì)大大滴！私募同仁們大家加油吧！咋們中小投資人也不妨關(guān)注下上市公司的投資動(dòng)向，給自己多一個(gè)選擇！