成立四年之久的東?；?，早已不是次新基金公司行列中的一員，但至今依然無(wú)法擺脫次新基金公司規(guī)模長(zhǎng)不大的煩惱，近兩年規(guī)模排名接連下滑，今年股債市場(chǎng)雙煞恐更難給這家小型基金公司躍升的機(jī)會(huì)。然而就在外部市場(chǎng)不利、內(nèi)部規(guī)模根基不穩(wěn)時(shí)，近期該公司又遭遇人事動(dòng)蕩，先是5月底基金經(jīng)理杜斌離職，接著本月初公司原總經(jīng)理劉建鋒出走，而這位老總?cè)温毱谙迍倽M一年，種種現(xiàn)象表明東?；鸢l(fā)展陷入困境。
大將老總先后出走
日前，東?；鸶呒?jí)管理人員變更公告和基金經(jīng)理離職公告接連下發(fā)。6月2日，東?；鹂偨?jīng)理變更公告顯示，原總經(jīng)理劉建鋒于6月1日因個(gè)人原因離職，離職申請(qǐng)已經(jīng)公司董事會(huì)會(huì)議審議通過(guò)并向證監(jiān)會(huì)等相關(guān)部門(mén)備案，目前公司總經(jīng)理職位由原副總經(jīng)理鄧升軍代任。值得一提的是，代任總經(jīng)理鄧升軍于今年3月剛剛提升為副總經(jīng)理。
據(jù)了解，2016年1月公司前任董事長(zhǎng)朱科敏因工作原因離職后，時(shí)任總經(jīng)理葛偉忠成為新一屆東?；鸲麻L(zhǎng)，2016年4月，劉建鋒正式“接棒”葛偉忠出任新一任東海基金總經(jīng)理，如今任期剛滿一年有余即宣告離開(kāi)。
公開(kāi)資料顯示，劉建鋒曾任山西證券公司(現(xiàn)山西證券股份有限公司)投資銀行部、自營(yíng)部負(fù)責(zé)人，山西證券股份有限公司資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)(自營(yíng))部、北方業(yè)務(wù)部總經(jīng)理，上海漢盈投資管理公司執(zhí)行董事，東海基金管理有限責(zé)任公司總經(jīng)理助理等職務(wù)。
東海基金相關(guān)負(fù)責(zé)人向北京商報(bào)記者表示，原總經(jīng)理劉建鋒因工作壓力較大，身體不適的原因決定辭去東?；鹂偨?jīng)理職位，對(duì)于公司未來(lái)總經(jīng)理合適人選后續(xù)會(huì)發(fā)布公告，目前公司仍將把著力點(diǎn)放在改善公司投資業(yè)績(jī)上。
北京商報(bào)記者注意到，5月27日，東?；鹌煜乱煌先鸾?jīng)理杜斌也因個(gè)人原因選擇離職，資料顯示，杜斌離職前分別擔(dān)任東海中證社會(huì)發(fā)展安全產(chǎn)業(yè)主題指數(shù)型基金、東海美麗中國(guó)靈活配置混合型基金、東海祥瑞債券型基金的基金經(jīng)理，對(duì)僅有4只產(chǎn)品的東?；饋?lái)說(shuō)，杜斌可謂是一名大將。
值得一提的是，杜斌離職后，目前，東?；鹌煜聝H有胡德軍、祝鴻玲兩位基金經(jīng)理，晨星網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，東?；鸬幕鸾?jīng)理平均任職年限為1年148天，低于公募基金行業(yè)2年163天的基金經(jīng)理平均任職期限。
公募專(zhuān)戶皆入慢車(chē)道
北京商報(bào)記者注意到，成立于2013年2月的東?；?，盡管在公募基金市場(chǎng)已有四年的資歷，但旗下產(chǎn)品線卻較為匱乏，布局結(jié)構(gòu)單一。目前東?；饍H有東海中證社會(huì)發(fā)展安全產(chǎn)業(yè)主題指數(shù)型基金、東海祥龍定增靈活配置混合型基金、東海祥瑞債券型基金A/C份額、東海美麗中國(guó)靈活配置混合型基金4只基金產(chǎn)品，其中中長(zhǎng)期純債債券型基金、偏股混合型基金、被動(dòng)指數(shù)型股票基金和定增基金各1只。該公司于2014年、2015年分別僅成立1只基金，2016年成立2只，今年以來(lái)尚未有新產(chǎn)品成立。
那么是否東?；鹨踩绾芏嘈⌒突鸸疽话恪爸貙?zhuān)戶輕公募”呢？北京商報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，2015年、2016年?yáng)|?；鹉腹炯白庸驹趯?zhuān)戶業(yè)務(wù)上的開(kāi)展，相較公募基金來(lái)說(shuō)，產(chǎn)品數(shù)量更多且發(fā)行節(jié)奏較快。但今年以來(lái)專(zhuān)戶業(yè)務(wù)也開(kāi)始慢了下來(lái)。
中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至6月7日，東?；饍H備案東海基金-金龍50號(hào)資產(chǎn)管理計(jì)劃、東?；?金龍33號(hào)資產(chǎn)管理計(jì)劃2只專(zhuān)戶基金產(chǎn)品，東?；鹱庸緰|海瑞京資產(chǎn)管理(上海)有限公司也僅備案東海瑞京-瑞信62號(hào)紅花崗城投四期專(zhuān)項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃1只基金專(zhuān)戶產(chǎn)品。但2016年同期，東?；饌浒笇?zhuān)戶產(chǎn)品7只，東海瑞京資管備案數(shù)量為28只，2015年同期上述兩項(xiàng)指標(biāo)數(shù)據(jù)分別為21只、4只。
對(duì)于今年以來(lái)東?；饘?zhuān)戶產(chǎn)品發(fā)行銳減的原因，上述負(fù)責(zé)人表示，“2013年成立初期，專(zhuān)戶業(yè)務(wù)成為公司的重點(diǎn)發(fā)展方向之一，并持續(xù)在定增專(zhuān)戶領(lǐng)域發(fā)力，今年以來(lái)發(fā)行專(zhuān)戶產(chǎn)品數(shù)量減少主要是基于目前市場(chǎng)行情判斷”。
事實(shí)上，東?；饘?zhuān)戶業(yè)務(wù)進(jìn)入慢車(chē)道只是整個(gè)行業(yè)的一個(gè)縮影，今年一季度，在基金監(jiān)管趨嚴(yán)的大環(huán)境下，基金公司的專(zhuān)戶規(guī)模和基金子公司專(zhuān)戶規(guī)模都出現(xiàn)了不同程度的縮水?；鸸緦?zhuān)戶前20強(qiáng)及基金子公司專(zhuān)戶前20強(qiáng)合計(jì)規(guī)模較2016年末分別縮水911.45億元和3378.53億元。大公司尚且如此，小型基金公司的專(zhuān)戶業(yè)務(wù)恐更加難熬。
陷“長(zhǎng)不大”怪圈
如果說(shuō)今年上半年?yáng)|?；鸸紝?zhuān)戶業(yè)務(wù)走入慢車(chē)道是受市場(chǎng)環(huán)境影響尚可理解，但這家2013年成立的基金公司，并非生不逢時(shí)，股債市場(chǎng)皆經(jīng)歷過(guò)牛市行情，但可惜的是規(guī)模卻一直沒(méi)能提振，除了產(chǎn)品線布局單一、發(fā)行節(jié)奏慢之外，投研業(yè)績(jī)上的不足也是拖累之一。
從既有的基金業(yè)績(jī)來(lái)看，今年以來(lái)，東?；鹌煜禄甬a(chǎn)品收益表現(xiàn)并不突出。數(shù)據(jù)顯示，截至6月6日，包括東海中證社會(huì)發(fā)展安全產(chǎn)業(yè)主題指數(shù)型基金、東海祥龍定增靈活配置混合型基金和東海祥瑞債券型基金A/C份額在內(nèi)3只基金產(chǎn)品今年以來(lái)業(yè)績(jī)虧損，虧損幅度分別為1.27%、0.57%、0.6%和0.8%。
將時(shí)間維度拉長(zhǎng)來(lái)看，近三年?yáng)|海基金旗下多數(shù)基金產(chǎn)品業(yè)績(jī)表現(xiàn)也不令人滿意。數(shù)據(jù)顯示，近三年?yáng)|海美麗中國(guó)靈活配置混合型基金收益率低于同期偏股混合型基金平均收益率超24個(gè)百分點(diǎn)，此外，東海中證社會(huì)發(fā)展安全產(chǎn)業(yè)主題指數(shù)型基金、東海祥瑞債券型基金A/C份額近三年收益率分別落后行業(yè)平均近40個(gè)百分點(diǎn)、7個(gè)百分點(diǎn)。
受旗下基金產(chǎn)品業(yè)績(jī)不佳影響，東?；?只基金遭遇投資者用腳投票，今年一季度出現(xiàn)凈贖回。數(shù)據(jù)顯示，截至一季度末，東?；鸹鸱蓊~贖回最多的1只基金產(chǎn)品為東海祥瑞債券型基金A/C份額，年內(nèi)凈贖回份額為1947.59萬(wàn)份，此外，東海中證社會(huì)發(fā)展安全產(chǎn)業(yè)主題指數(shù)型基金、東海美麗中國(guó)靈活配置混合型基金基金份額分別縮水1035萬(wàn)份和149萬(wàn)份。
北京商報(bào)記者注意到，東?；鹌煜聝H有的4只產(chǎn)品，3只皆為低于2億元規(guī)模的迷你基金。數(shù)據(jù)顯示，截止到一季度末，東海美麗中國(guó)靈活配置混合型基金和東海祥瑞債券型基金A/C份額的基金規(guī)模低于5000萬(wàn)元清盤(pán)紅線。此外，東海中證社會(huì)發(fā)展安全產(chǎn)業(yè)主題指數(shù)型基金規(guī)模也僅有8344萬(wàn)元。
受此影響，東海基金公司規(guī)模遲遲沒(méi)能擺脫靠后的尷尬。數(shù)據(jù)顯示，東海基金在2014年末資產(chǎn)規(guī)模為2.02億元，在94家基金公司中排名第91位，2015年末，東海基金規(guī)模緩慢抬升至2.65億元，基金公司排名第102位，2016年年末，東海基金公募基金業(yè)務(wù)規(guī)模縮水至1.65億元，規(guī)模排名下滑9名至第111位，2017年披露的最新規(guī)模數(shù)據(jù)顯示，截至3月31日，東?；鹨?guī)模為10.05億元，排名第107位。
盈碼基金研究員楊曉晴表示，公募基金業(yè)績(jī)?yōu)橥?，投研業(yè)績(jī)才是促使基金公司長(zhǎng)足發(fā)展的根本。中小型基金公司可以采取股權(quán)激勵(lì)機(jī)制促進(jìn)公司長(zhǎng)效發(fā)展，能夠更好地幫助公司吸引優(yōu)秀人才，為公司的發(fā)展帶來(lái)新鮮血液，有助于公司提升投研實(shí)力，擴(kuò)大資產(chǎn)管理規(guī)模，提升知名度。
對(duì)于公司是否會(huì)有意向采取股權(quán)激勵(lì)制度，東海基金相關(guān)負(fù)責(zé)人坦言，“股權(quán)激勵(lì)制度已經(jīng)納入考量，具體方案還在商議過(guò)程中”。