私募排排網(wǎng)研究員楊柳介紹,F(xiàn)OF基金(Fund of Fund),被稱(chēng)為基金中的基金,作為一種多樣化配置的產(chǎn)品形式,走入投資者視野還是這一兩年的事情。FOF基金實(shí)際上就是幫助投資者一次購(gòu)買(mǎi)“一籃子基金”的基金,通過(guò)專(zhuān)家二次精選基金,有效降低非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)。由美國(guó)等發(fā)達(dá)市場(chǎng)的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)來(lái)看,當(dāng)私募基金的數(shù)量和規(guī)模發(fā)展到一定階段時(shí)會(huì)催生出私募FOF產(chǎn)品,并會(huì)隨著市場(chǎng)發(fā)展而快速進(jìn)入黃金時(shí)期。
從業(yè)績(jī)上看,F(xiàn)OF基金的表現(xiàn)也不負(fù)眾望。2017年一季度,F(xiàn)OF基金整體表現(xiàn)給力,連續(xù)3個(gè)月均取得較好收益,成為低迷市場(chǎng)中的一抹亮色。尤其在3月份,組合基金更是以0.54%的單月平均收益率在八大策略中排名第一。進(jìn)入4月份,據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)中心不完全統(tǒng)計(jì),截止4月底納入私募排排網(wǎng)統(tǒng)計(jì)排名、成立期滿4個(gè)月的320只私募FOF基金產(chǎn)品,前4月的整體平均收益為0.52%,在八大策略中排名第三,僅次于股票策略產(chǎn)品。其中190只產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)正收益,占比59.38%,接近六成。
高收益產(chǎn)品方面表現(xiàn)不俗,私募排排網(wǎng)統(tǒng)計(jì)在內(nèi)的190只實(shí)現(xiàn)正收益的產(chǎn)品中,收益超過(guò)10%的產(chǎn)品達(dá)到17只,收益超過(guò)20%的產(chǎn)品也達(dá)到5只,最高收益由領(lǐng)新投資旗下的“領(lǐng)新1號(hào)基金”貢獻(xiàn),為21.61%;負(fù)收益產(chǎn)品方面,130只產(chǎn)品未能實(shí)現(xiàn)正收益的產(chǎn)品中,最大跌幅為-32.65%,使得最高和最低收益極差為54.26%。
縱觀FOF基金排名前十榜單,其收益差距并不大,首尾相差僅9.18%。從地區(qū)分布來(lái)看,來(lái)自北京、上海和廣深地區(qū)的傳統(tǒng)私募重鎮(zhèn)的私募在數(shù)量上占據(jù)一定優(yōu)勢(shì),十席占據(jù)八席,剩下兩席則由來(lái)自東莞的領(lǐng)新投資和來(lái)自嘉興的卓凱投資分別占據(jù)。
領(lǐng)新投資旗下的“領(lǐng)新1號(hào)基金”以21.61%的累計(jì)收益獲得前4月陽(yáng)光私募FOF基金排行榜的冠軍。私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)中心資料顯示,該產(chǎn)品成立于2016年10月,成立以來(lái)走勢(shì)十分良好,屬于穩(wěn)健型產(chǎn)品,成立以來(lái)最大回撤僅1.7%;截至5月初其最新凈值為1.223,累計(jì)收益為22.3%?;鸾?jīng)理劉東明擅長(zhǎng)全市場(chǎng)套利策略,投資風(fēng)格以穩(wěn)健為主,2014年管理的“領(lǐng)新穩(wěn)健1號(hào)”榮獲私募排排網(wǎng)債券類(lèi)策略全國(guó)第一,2015年管理的“領(lǐng)新眾籌7號(hào)”榮獲私募排排網(wǎng)債券類(lèi)策略全國(guó)第一。
來(lái)自希瓦資產(chǎn)旗下的“小牛FOF精選”憑借21.42%的累計(jì)收益屈居亞軍,與冠軍產(chǎn)品僅相差0.19%。私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)中心顯示,該產(chǎn)品成立于2016年3月,今年一季度以來(lái)走勢(shì)十分良好,一直處于平穩(wěn)上升狀態(tài),4月則稍有回落,截至5月初其最新凈值為1.257,累計(jì)收益25.7%?;鸾?jīng)理梁宏此前向私募排排網(wǎng)透露,該產(chǎn)品主要配置了公司旗下“基金小牛1號(hào)”和“小牛3號(hào)”兩只產(chǎn)品,并且“小牛1號(hào)”凈值較高,相對(duì)倉(cāng)位重偏激進(jìn),“小牛3號(hào)”凈值相對(duì)較低偏穩(wěn)健。
斯諾波投資旗下的“私募工場(chǎng)樸信起航一號(hào)”則以20.78%的累計(jì)收益獲得季軍。私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)中心顯示,該產(chǎn)品成立于2016年2月,截至4月底最新凈值為1.4691,累計(jì)收益為16.91%。
排排網(wǎng)投資旗下的“融智FOF5期”,今年來(lái)表示不俗,憑借12.43%的收益位列本次FOF基金榜單第十名。從私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)中心顯示的產(chǎn)品凈值曲線來(lái)看,該產(chǎn)品成立于2015年2月,歷經(jīng)多輪股災(zāi),依舊不斷穩(wěn)健上升,截至5月初其最新凈值為1.2815,累計(jì)收益28.15%。