財(cái)經(jīng)365訊，“巨鯨”想要轉(zhuǎn)身？全球最大主權(quán)基金要投資私募股權(quán)？作為全球最大主權(quán)基金，挪威國(guó)家主權(quán)財(cái)富基金的一舉一動(dòng)，都可能深刻影響全球市場(chǎng)。如今，這頭巨鯨可能要有新的投資方向了。
在周三遞交給挪威財(cái)政部的一封信中，挪威國(guó)家主權(quán)財(cái)富基金稱，優(yōu)質(zhì)公司上市的越來(lái)越少，從其現(xiàn)在的體量以及長(zhǎng)期展望來(lái)看，目前適合對(duì)未上市股權(quán)進(jìn)行投資。信中表示，這不僅能促進(jìn)收益的增長(zhǎng)，還能將風(fēng)險(xiǎn)分散于更多公司之中。
從歷史數(shù)據(jù)來(lái)看，投資于未上市的股權(quán)預(yù)計(jì)能比對(duì)上市公司的投資帶來(lái)更高的剔除成本后的收益。
挪威國(guó)家主權(quán)財(cái)富基金的規(guī)模近年來(lái)持續(xù)增長(zhǎng)，十年之前大約為1600億美元，到了2017年9月，規(guī)模已突破1萬(wàn)億美元，目前約為1.1萬(wàn)億美元。
截至去年6月，挪威主權(quán)基金資產(chǎn)規(guī)模變動(dòng)
對(duì)于這只資本市場(chǎng)中的怪獸來(lái)說(shuō)，所有資產(chǎn)中它最偏愛(ài)的是股票，在其總資產(chǎn)中的占比為65.9%，其次是占比為31.6%的固定收益產(chǎn)品。自1996年成立以來(lái)，該主權(quán)基金就不斷重倉(cāng)全球股市，截至目前所持有的股票大約占全球股票總市值的1.5%。
上圖來(lái)自該基金管理機(jī)構(gòu)——挪威央行投資管理公司官網(wǎng)
正是因?yàn)槠渚薮蟮捏w量，該基金的一舉一動(dòng)都被密切關(guān)注。在去年9月遞交給挪威財(cái)政部的信中，該基金暗示應(yīng)該減少對(duì)日元債券、加元債券等資產(chǎn)的投資，一度引發(fā)不少債市交易員的恐慌。不過(guò)值得慶幸的是，該基金當(dāng)時(shí)并未明確要立即減倉(cāng)，因此全球債市并未出現(xiàn)大的波動(dòng)。
當(dāng)時(shí)信中提到，提出這種建議的原因在于，并沒(méi)有看到多元化債券投資帶來(lái)的好處?！伴L(zhǎng)期來(lái)看，多元化國(guó)際投資對(duì)于股市而言確實(shí)回報(bào)較高，但債券投資的收益并不多?！?/span>
在最新的信中，挪威國(guó)家主權(quán)財(cái)富基金還提到，其目前可以在未上市地產(chǎn)項(xiàng)目中持有股權(quán)超過(guò)10%，未來(lái)對(duì)于未上市股權(quán)的持有比例希望也可以超過(guò)10%。對(duì)于在上市公司中的持股比例，該基金目前受到10%這一上限的約束。
至于該基金是否能夠如愿調(diào)整策略，還要等待挪威政府發(fā)布白皮書，以及隨后挪威議會(huì)的討論結(jié)果。其中，白皮書通常會(huì)在每年春季發(fā)布。獲取更多基金行情及資訊，請(qǐng)隨時(shí)關(guān)注財(cái)經(jīng)365網(wǎng)站基金頻道。