財經(jīng)365訊，近日，全國股轉(zhuǎn)公司發(fā)出了《關(guān)于金融類企業(yè)掛牌融資有關(guān)事項的通知》，就掛牌私募機構(gòu)自查整改的范圍、相關(guān)指標的計算口徑作了規(guī)定，要求掛牌私募機構(gòu)在2017年11月10日前提交整改報告。對未提交、在指定披露日未披露自查整改報告或雖提交自查整改報告，但經(jīng)審查不符合整改條件的掛牌私募機構(gòu)，將予以摘牌。至善基金在分析該《通知》后表示，全國股轉(zhuǎn)出臺這樣的規(guī)定，主要是基于讓新三板市場回歸到緩解中小企業(yè)融資難，支持實體經(jīng)濟發(fā)展的軌道上。
至善基金認為，出臺這樣的規(guī)定，并非空穴來風(fēng)，而是基于近年來在新三板掛牌的私募機構(gòu)大肆融資，如果能夠用于實體經(jīng)濟倒無可厚非，但往往演變成以錢生錢，并沒有直接投資于實體經(jīng)濟。而這種行為完全背離了建立新三板市場為中小微企業(yè)融資的初衷。
正是在這樣的背景下，2015年底證監(jiān)會的一紙公文，暫停了私募機構(gòu)、小貸等類金融企業(yè)新三板掛牌及融資。半年后的2016年5月27日，全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)發(fā)布的《通知》明確表示，暫不受理私募機構(gòu)、小貸等其他具有金融屬性企業(yè)的掛牌申請，已受理企業(yè)終止審查。
2017年10月27日，全國股轉(zhuǎn)公司終于發(fā)出《通知》，就自查整改的范圍、相關(guān)指標的計算口徑，包括收入占比、資產(chǎn)管理規(guī)模等指標作出了規(guī)定，要求掛牌私募機構(gòu)在2017年11月10日前向全國股轉(zhuǎn)公司提交整改報告。
至善基金認為，此次的八項規(guī)定盡顯剛性特征。從其對掛牌私募機構(gòu)自查整改的范圍、相關(guān)指標的計算口徑的規(guī)定便可見一般?！锻ㄖ芬?guī)定，此次自查整改的范圍是，2016年5月27日《通知》發(fā)布之日，在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會登記為私募投資基金管理人的掛牌私募機構(gòu)，以2016年年度財務(wù)報告的合并財務(wù)報表數(shù)據(jù)為計算依據(jù)，所引用的財務(wù)數(shù)據(jù)應(yīng)經(jīng)具有證券期貨業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)所審計，并由其出具專項審計意見。
此外，至善基金表示，作為掛牌私募機構(gòu)的主辦券商也不能置身事外?！锻ㄖ芬?，主辦券商應(yīng)當對其持續(xù)督導(dǎo)的掛牌私募機構(gòu)自查整改情況進行核查，出具核查報告，與自查整改報告一并提交。
至善基金強調(diào)，此次整改絕對不是“做秀”、“走過場”。全國股轉(zhuǎn)對已報送的自查整改報告和核查報告進行審查，審查過程中將要求掛牌私募機構(gòu)及其主辦券商進行解釋、說明和更正，對自查整改報告和核查報告進行審查后，要求掛牌私募機構(gòu)與主辦券商在指定披露日統(tǒng)一披露。
至善基金分析此次的《通知》將有兩方面影響：其一是對于不合格的掛牌私募機構(gòu)來說，影響最大的方面是可能被強制摘牌。至善基金認為，與前兩次不一樣的是，此次自查整改中，不合格的機構(gòu)被強制摘牌將不可避免，而這也是投資者最不愿意見到的局面。
另外一方面的影響則是監(jiān)管趨嚴。至善基金表示，自查整改工作完成后，已完成自查整改的掛牌私募機構(gòu)，及未在基金業(yè)協(xié)會登記為私募管理人但其合并報表范圍內(nèi)的子企業(yè)登記為私募管理人的掛牌公司，其后續(xù)融資行為應(yīng)嚴格遵守《通知》的相關(guān)要求。
至善基金始終將誠信、穩(wěn)健、創(chuàng)新、共贏作為為企業(yè)核心價值觀，堅持規(guī)范操作。而至善對于日趨規(guī)范化的私募基金市場也始終抱有喜聞樂見的態(tài)度，為投資人提供更好的服務(wù)。獲取更多財經(jīng)資訊，請隨時關(guān)注財經(jīng)365網(wǎng)站。