財經(jīng)365訊,私募證券基金和私募股權(quán)基金的區(qū)別是什么,下面小編來介紹一下這兩者之間有哪些不同之處。
簡單地說,他們的主要區(qū)別在于前者投資于二級市場,而后者投資于一級市場。細分的話,可以從以下幾個方面區(qū)別:
1、投資方向。私募證券投資基金主要投資于二級市場,也就是股票、債券、期貨等等上市交易品種。而私募股權(quán)基金則投資于非上市公司股權(quán),通常是那些成長潛力較好的中小型公司(新三板居多)。
2、投資周期。私募證券投資基金發(fā)行產(chǎn)品后募集的資金直接投資于二級市場,而二級市場的退出渠道很多,而且容易成交,單個投資周期很短。而私募股權(quán)基金投資的是非上市公司,如果要增值轉(zhuǎn)讓,通常需要企業(yè)上市。上市流程非常繁瑣,通常在2-3年,加上前期調(diào)研,單個投資周期一般都需要5年,甚至7年。
3、收益。私募證券投資基金投資于二級市場,收益來源基本可分為資本利得、分紅等,收益不是特別高。而私募股權(quán)基金通常投資的企業(yè)一旦上市的話,少則幾倍多則幾十倍的收益都有可能。當然,高收益伴隨著高風險。萬一所投資的非上市企業(yè)倒閉破產(chǎn)的話,股權(quán)基金則會血本無歸。
4、附加服務。私募證券投資基金通常只是買賣上市公司股票而已,而私募股權(quán)基金則在投資企業(yè)的同時,還會為被投資企業(yè)帶來先進的管理經(jīng)驗、再融資、拓展銷售渠道等等附加增值服務。因為這樣的話有利于被投資企業(yè)成長,增加被投資企業(yè)的價值,等上市時可以“賣個更好的價錢”,私募股權(quán)基金的回報也就更多。獲取更多財經(jīng)資訊,請隨時關(guān)注財經(jīng)365網(wǎng)站。