財經(jīng)365訊,近期,全球最大資產(chǎn)管理公司貝萊德在中國發(fā)行了首只產(chǎn)品——貝萊德中國A股機遇私募基金1期,其0.75%的超低費率和10%的業(yè)績提成著實賺足了眼球。記者從公開資料了解到,這家外資私募的首只產(chǎn)品銷售火爆,9天募集資金近10億元。在國外私募超低費率的沖擊下,國內(nèi)私募應(yīng)該如何應(yīng)對?
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記者了解到,目前國內(nèi)證券私募基金管理費通常在1.5%-2%,同時超額業(yè)績回報為20%。但此次貝萊德不走尋常路,一方面將固定管理費率降到0.75%,另一方面將業(yè)績報酬計提比例定為10%,相當(dāng)于在業(yè)內(nèi)通常的做法上都打了對折,大幅降低了費用。這對國內(nèi)合格投資者而言,誘惑不小。
記者注意到,在這份產(chǎn)品要素中,貝萊德的投資者認(rèn)購基金金額也是不低于100萬元(不含認(rèn)購費用),但每次追加申購金額是不低于1萬元并且為1萬元的整數(shù)倍(不含認(rèn)購/申購費)。而目前國內(nèi)權(quán)益類私募基金認(rèn)購追加金額是10萬元起且為10萬元的整數(shù)倍。除此之外,該產(chǎn)品還不設(shè)封閉期,投資者可在基金開放日申購、贖回。
對于為何貝萊德會在中國做出“大幅讓利”,市場眾說紛紜。記者多次致電貝萊德海外投資基金管理(上海)有限公司,但是對方并未給予回復(fù)。
“我不確定貝萊德發(fā)行的是否是被動指數(shù)型基金,但是該基金一般收取的管理費用較低?!毙录悠庐吺①Y產(chǎn)管理有限公司創(chuàng)辦人兼首席投資官王國輝(Wong Kok Hoi)向記者表示,畢盛(上海)投資管理有限公司已在近日備案成為私募證券投資基金管理人。
一位業(yè)內(nèi)人士向記者表示,貝萊德可能是想打價格戰(zhàn),業(yè)績不佳的國內(nèi)私募可能受影響比較大,但是對于老牌私募不會有太大影響。
上海一位私募人士在接受記者采訪時分析說,從降費用的角度推測,貝萊德當(dāng)前推出的首只產(chǎn)品應(yīng)該是類似指數(shù)增強產(chǎn)品。因為如果偏向公募風(fēng)格思路,費用太便宜的話幾乎沒有回報;如果做高頻指數(shù)交易,成本較高且需要技術(shù)實力考量,管理費用不可能打五折。由此推斷,貝萊德的這只產(chǎn)品應(yīng)該是介于兩者之間的指數(shù)增強型產(chǎn)品。
對國內(nèi)私募沖擊力方面,該人士表示,目前看影響并不大。如果貝萊德也做高頻指數(shù)增強,可能會讓部分國內(nèi)私募感受到壓力。
經(jīng)過一周的時間,貝萊德已經(jīng)在中國完成了首只產(chǎn)品的募集,資金近10億元。中信證券的路演材料顯示,貝萊德這只基金的投資策略是“始終滿倉”。據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露,由于銷售比較火爆,7月30日貝萊德產(chǎn)品可能還要開放,專門針對500萬元以上購買量的客戶,而且要求客戶滿足合格投資者的條件。獲取更多財經(jīng)資訊,請隨時關(guān)注財經(jīng)365網(wǎng)站。