適應(yīng)經(jīng)濟(jì)新常態(tài)和利率市場(chǎng)化趨勢(shì),加強(qiáng)與銀行協(xié)同發(fā)展,深度挖掘有潛力的業(yè)務(wù)領(lǐng)域,與合作伙伴開(kāi)展深度長(zhǎng)期合作,創(chuàng)新出差異化、可持續(xù)的業(yè)務(wù)模式,努力形成新的盈利增長(zhǎng)點(diǎn),做大業(yè)務(wù)規(guī)模和收入。
近期,“銀行系”信托資產(chǎn)飆升,在加入銀行的戰(zhàn)略機(jī)遇下,緊緊抓住信托行業(yè)轉(zhuǎn)型契機(jī),持續(xù)大力發(fā)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和財(cái)富管理業(yè)務(wù),構(gòu)建平衡業(yè)務(wù)組合和緊密的業(yè)務(wù)協(xié)同架構(gòu)。
在“銀行系”信托中,建信信托是唯一一家所管理的信托資產(chǎn)超過(guò)1萬(wàn)億元的。年報(bào)顯示,截至2016年年末,建信信托的信托資產(chǎn)規(guī)模為1.3萬(wàn)億元,排名行業(yè)第2位,僅次于中信信托。
建信信托是由建設(shè)銀行在原合肥興泰信托有限責(zé)任公司增資擴(kuò)股的基礎(chǔ)上重組設(shè)立的,2009年8月正式重組運(yùn)營(yíng)。而原合肥興泰信托前身為合肥市信托投資公司,成立于1986年11月。目前,建設(shè)銀行持股比例為67%。
在建設(shè)銀行入主之后,建信信托發(fā)展十分迅猛。
年報(bào)顯示,在2009年完成重組之前,原合肥興泰信托的信托資產(chǎn)規(guī)模在2008年年末也不過(guò)48.9億元左右。但到了2009年年末,則已突破275億元。此后數(shù)年,建信信托的發(fā)展可謂驚艷。2010年,其信托資產(chǎn)規(guī)模突破660億元;2014年,規(guī)模超過(guò)6600億元;2015年,其更是沖破萬(wàn)億元大關(guān)。
建信信托取得如此成績(jī)與大股東建設(shè)銀行密不可分。一組關(guān)聯(lián)交易數(shù)據(jù)或許更能說(shuō)明這種相關(guān)性。建信信托2015年年報(bào)曾顯示,在信托與關(guān)聯(lián)方交易方面,“其他”項(xiàng)期末數(shù)額為7068.47億元。據(jù)建信信托當(dāng)時(shí)稱,該“其他”項(xiàng)數(shù)據(jù)主要為公司與控股股東建行開(kāi)展的銀信合作業(yè)務(wù)規(guī)模等。
而根據(jù)最新披露的2016年年報(bào)來(lái)看,在信托與關(guān)聯(lián)方交易方面,“其他”項(xiàng)的期末數(shù)額已經(jīng)超過(guò)8300億元。
相比建設(shè)銀行,交通銀行涉足信托業(yè)更早。2007年5月,經(jīng)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn),交通銀行對(duì)湖北省國(guó)際信托投資有限公司實(shí)施戰(zhàn)略重組。重組完成后,公司更名為交銀國(guó)際信托有限公司。不過(guò)根據(jù)最新的年報(bào)來(lái)看,交銀信托的信托資產(chǎn)規(guī)模遠(yuǎn)低于建信信托。不僅如此,交銀信托也是四家銀行系信托中信托資產(chǎn)規(guī)模最小的一家。數(shù)據(jù)顯示,截至2016年年末,交銀信托所管理的信托資產(chǎn)規(guī)模為7139.6億元。
作為浦發(fā)銀行(600000,股吧)控股的信托公司,上海信托頗受外界關(guān)注。
2015年11月,經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn),浦發(fā)銀行向上海國(guó)際集團(tuán)有限公司等11家公司發(fā)行股份收購(gòu)上海信托,并于2016年3月完成股東變更的工商登記,公司股東變更為浦發(fā)銀行等3家股東;2016年10月,經(jīng)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)上海監(jiān)管局批準(zhǔn),公司實(shí)施增資,注冊(cè)資本增至50億元。
根據(jù)2016年年報(bào)顯示,浦發(fā)銀行持有上海信托的股權(quán)比例為97.333%。值得注意的是,銀行系信托公司中,第一大股東持股比例最高的信托公司。浦發(fā)銀行曾表示,收購(gòu)整合后,公司可以將目前相對(duì)符合信托特征的業(yè)務(wù)逐步整合到上海信托的平臺(tái)上開(kāi)展;另一方面,通過(guò)雙方的深度業(yè)務(wù)整合,可以促進(jìn)上海信托更好地實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型、真正回歸信托主業(yè)。
按照最新披露的數(shù)據(jù),截至去年年末,上海信托所管理的信托資產(chǎn)規(guī)模為8257.9億元。在4家銀行系信托公司中,位居第3位,低于建信信托、興業(yè)信托,但高于交銀信托。
有意思的是,盡管上海信托的信托資產(chǎn)規(guī)模并非最高,但凈利潤(rùn)規(guī)模卻是四家銀行系信托公司中最高的。比如,信托資產(chǎn)規(guī)模高達(dá)1.3萬(wàn)億元的建信信托,其合并凈利潤(rùn)為14.2億元,但信托資產(chǎn)規(guī)模不足8300億元的上海信托,其合并凈利潤(rùn)則高達(dá)17.8億元。交銀信托是合并凈利潤(rùn)規(guī)模最小的,尚不足上海信托的一半,而這與其信托資產(chǎn)規(guī)模間的差距并不相稱。
就收入結(jié)構(gòu)而言,交銀信托有71.96%來(lái)自手續(xù)費(fèi)及傭金收入,而這也是其最大的收入來(lái)源。排名第二的收益來(lái)源則為投資收益,但占比只有12.78%。建信信托方面,手續(xù)費(fèi)及傭金收入也是其最大收入來(lái)源,占比76.96%。上海信托方面,手續(xù)費(fèi)及傭金收入占比高達(dá)87.10%。
至于信托資產(chǎn)分布,交銀信托有超過(guò)38%投向了基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè),有超過(guò)23%投向了證券市場(chǎng),投向房地產(chǎn)的則只有4%左右。建信信托有55.22%的信托資產(chǎn)投向了金融機(jī)構(gòu),而這也是其最大的分布方向;排名第二的證券市場(chǎng),也有25.89%的占比。上海信托方面,投向基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)的最多,占比34.49%。金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)緊隨其后,占比分別為26.81%、22.11%。
對(duì)比信托資產(chǎn)結(jié)構(gòu)來(lái)看,上海信托的單一資金信托占比超過(guò)44%,集合資金信托占比不到40%。而建信信托方面,單一資金信托占比63.2%,而集合資金信托占比約為31%。交銀信托的信托資產(chǎn)中則有高達(dá)79.2%來(lái)自單一資金信托,集合資金信托占比不足20%。
相比上海信托、建信信托,交銀信托主動(dòng)管理型業(yè)務(wù)占比明顯不足。比如交銀信托主動(dòng)管理型信托業(yè)務(wù)的信托資產(chǎn)占比不足5%,而上海信托對(duì)應(yīng)的占比為24.2%,建信信托的占比為36.3%。