信保合作使雙方在產(chǎn)品上和制度上實現(xiàn)互補。目前，信保合作日益密切，規(guī)模也將有望進一步擴大!
信保合作已成為一種趨勢，從長期來看，信保合作具有較大發(fā)展空間。隨著信托管理規(guī)模的增長，信托業(yè)將越來越受到各方關注，特別是險資投資者格外看好信托業(yè)的前景。一起來看看吧!
中國人壽近日在港股市場發(fā)布公告顯示，該公司擬與重慶信托訂立框架協(xié)議，連續(xù)三年購買信托產(chǎn)品合計1500億元。中國人壽表示，公司投資重慶信托發(fā)行的信托產(chǎn)品及與重慶信托開展其他日常交易，有助于拓寬公司保險資金投資渠道，既有利于公司投資業(yè)務發(fā)展，增加盈利機會，為公司股東提供更好的投資回報，又有利于系統(tǒng)內(nèi)投資資源整合，進一步提升公司品牌價值。
新華保險公布2016年報顯示，該公司凈投資收益保持增長,未來將進一步加大非標資產(chǎn)配置比例。2016年公司實現(xiàn)凈投資321.4億元,同比增長6.5%,凈投資收益率5.1%,較去年同期增加0.2個百分點。非標資產(chǎn)2254.23億元,占總投資資產(chǎn)比重33.2%,較上半年繼續(xù)提升2.2個百分點。存量非標資產(chǎn)AAA級占比達97.1%,信用風險較低。據(jù)了解，非標資產(chǎn)指未在銀行間市場及證券交易所市場交易的債權性資產(chǎn)，包括信貸資產(chǎn)、信托、承兌匯票等。近年來，保險公司與信托公司“攜手并肩”的動作較為頻繁，除了中國人壽與重慶信托的合作之外，還有泰康人壽入股國投信托、安邦保險入股天津信托等。
據(jù)了解，信保合作主要包括四種方式：一是信托公司為保險機構提供多樣化投資產(chǎn)品，可以將保險資金對接信托產(chǎn)品;二是根據(jù)保險公司需求，信托公司可以設計定制化投資產(chǎn)品;三是保險公司為信托公司與小貸公司合作發(fā)行信托計劃，可以提供貸款損失信用保險服務;四是在保險金信托、家族信托業(yè)務上，信托公司也可與保險公司展開合作。保險資金對交易對手方的資質(zhì)要求很高，尤其看重注冊資本金、信用等級、有無央企擔保等條件。
信托領域熱盼養(yǎng)老金、保險資金參與。險企有長期現(xiàn)金流，大家共享收益、共擔風險，地方政府不定項目，險資也可以自己選擇項目，從股本角度看具有共同的投資方向。
從保險公司角度出發(fā)，在目前銀行利率出現(xiàn)下調(diào)、債券收益也因經(jīng)濟增速回落而處于下行通道的背景下，保險公司面對大量的存量資金和新收保費有著尋求更多有效投資渠道的需要。而從信托公司視角來看，保險公司龐大的客戶群也有助于信托公司由單一的租牌照模式向全方位的個人財富管理邁進。
Wind數(shù)據(jù)顯示，3月份以來，滬深兩市共有7家上市公司購買了11單信托產(chǎn)品，總金額達10.63億元，平均預期收益率約為6%。而相比之下，1月份有6家上市公司購買11單信托產(chǎn)品，總金額為7.72億元;2月份有4家上市公司購買5單信托產(chǎn)品，總金額僅為4.8億元。
2016年，房地產(chǎn)企業(yè)公司債的大量發(fā)行，使得上市房企的融資成本下降很快，他們大多完成了一輪低息債務對高息債務的置換，3到5年間房地產(chǎn)公司融資還本壓力減小，但隨著政策的變化，監(jiān)管層嚴控資金流向過熱的房地產(chǎn)行業(yè)。業(yè)內(nèi)人士指出，2017年信托、海外債券或?qū)⒊蔀榉科蟆把a血”重要渠道。地產(chǎn)企業(yè)融資成本下降是行業(yè)的普遍現(xiàn)象，回歸信托或是今年的趨勢之一。據(jù)了解某大型信托公司2017年已經(jīng)進行公司戰(zhàn)略調(diào)整，房地產(chǎn)業(yè)務重回業(yè)務重點。信托業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，截至2016年末，信托資產(chǎn)中約1.43萬億投入房地產(chǎn)業(yè)，較15年末的1.29萬億元新增了1400億元。
隨著房地產(chǎn)、工商企業(yè)等高收益信托收益的向下，集合信托有“脫實向虛”的傾向，收益仍有下行空間。加之調(diào)整期中風險隱現(xiàn)，短期內(nèi)信托產(chǎn)品對于投資者的吸引力有所下滑。不過，未來隨著銀行理財產(chǎn)品收益的回落，以及信托轉(zhuǎn)型的推進，信托產(chǎn)品的市場競爭力將逐漸回升。
去年以來，債市投資風險隱現(xiàn)，在此背景下，非標資產(chǎn)成為險資關注的重要領域，險資的投資范圍涵蓋債權計劃、股權計劃、信托等多種工具;特別是在資產(chǎn)證券化創(chuàng)新方面，保險資金正積極挖掘長線價值投資者所能把握的機會，參與到PPP等非標項目的競標當中，更好地實現(xiàn)資產(chǎn)和負債的良性匹配。