近期A股市場中,以中小創(chuàng)為代表的部分個股的反彈,導致市場賺錢效應提升,也引起了信托資金的關注。
從證券市場來看,信托公司開始重視投研體系建設,逐步擺脫對其它金融機構投資顧問的依賴;從產(chǎn)業(yè)投資來看,信托公司對資產(chǎn)端、資金端掌控能力提升,風險識別能力加強。同時,信托產(chǎn)品基金化因為有助于更好地橫跨資本、貨幣、實業(yè)等不同市場,靈活運用股權、債權等多種投資方式,又能分散投資風險而成為未來發(fā)展方向。
值得注意的是,支持信托公司利用自身優(yōu)勢,積極拓展資本市場一、二級市場業(yè)務,促進信托公司規(guī)范擁抱資本市場。這讓業(yè)內頗受鼓舞。
近年來,信托公司調研已經(jīng)成為了一種潮流,目前看來,我國信托公司轉型的方向眾多,比較看好的還是主動管理。信托公司轉型看來是任重而道遠啊!
3月份以來,已有6家信托公司分別調研了11家上市公司。其中,中融信托在3月份已經(jīng)分5次調研了8家上市公司,平安信托分2次調研了2家上市公司,陸家嘴信托、光大信托、上海信托和國民信托也在3月份分別調研了不同的上市公司。
業(yè)內人士表示,信托公司調研上市公司,除去了解行業(yè)、公司情況外,也會尋找合作機遇。一般來說,信托公司密集調研上市公司,也反映出了信托公司正在向主動管理的一面轉變。
以中融信托調研的奇信股份為例,根據(jù)公告,調研目的主要是了解該公司的聯(lián)網(wǎng)戰(zhàn)略、設立產(chǎn)業(yè)并購基金的投資領域、公司訂單情況與訂單結構以及公司2016年度計提資產(chǎn)減值情況。調研其他上市公司中,也多以了解公司基本情況、業(yè)務模式、發(fā)展戰(zhàn)略及行業(yè)最新情況為主。
據(jù)公開披露,信托公司的調研標的主要集中在智能穿戴、醫(yī)藥行業(yè)、有色金屬、汽車等板塊。而從公司層面來看,金一文化、一心堂,接待了至少四家以上的信托公司前來調研。
2016年營業(yè)總收入107.87億元,歸屬于母公司股東的凈利潤1.79億元。而從信托公司調研的情況來看,信托公司主要對公司在設計方面的布局、公司零售店開店方式、公司智能產(chǎn)品情況、近期重組情況以及公司品牌升級方面的情況進行了調研。
一心堂2016年年報顯示,2016年一心堂營業(yè)收入達到62.49億元,歸屬于上市公司股東的凈利潤3.53億元。信托公司調研一心堂時,重點關注了一心堂2017年的發(fā)展布局、對部分省市的業(yè)務布局、市場分析、電商的商業(yè)機會與銷售機會、稅率政策、盈利收入等多方面對公司的影響。