行業(yè)佼佼者的動向,歷來為業(yè)內(nèi)津津樂道。但在他們刻意規(guī)避哪些投資領(lǐng)域,得到的關(guān)注的卻比較少。
記者通過觀察去年信托業(yè)務(wù)收入排名前十的信托公司發(fā)現(xiàn),與行業(yè)整體數(shù)據(jù)差異最明顯的是,前十公司在證券市場中的規(guī)避占比遠(yuǎn)低于平均水平:前十公司在證券市場上的規(guī)模比重約為6%,而行業(yè)平均值約為16%。
低配證券市場
信托業(yè)協(xié)會行業(yè)數(shù)據(jù)顯示,2016年四季度末信托資產(chǎn)投向工商企業(yè)的占比為24.82%,金融機(jī)構(gòu)占比20.71%,證券市場占比16.21%,基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)占比15.64%,其他占比14.44%,房地產(chǎn)占比8.19%。證券市場為資金信托的第三大配置領(lǐng)域,僅次于工商企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)。
盡管這一數(shù)據(jù)反映了行業(yè)整體情況,但是具體到行業(yè)前十位的公司,則并非如此,其在證券市場中的差異最為明顯。
根據(jù)信托公司的年報,信托業(yè)務(wù)收入排名前十的信托公司分別為:安信信托(10.370,-0.12, -1.14%)、中信信托、中融信托、平安信托、重慶信托、四川信托、華能信托、上海信托、中航信托。
記者統(tǒng)計顯示,這十家信托公司合計投向證券市場的信托規(guī)模為3570億元,與其管理的全部信托資產(chǎn)5.87萬億元相比,僅占6%,與行業(yè)平均值相差了10個百分點(diǎn)。
另外,信托業(yè)務(wù)收入排名行業(yè)前十的公司中,信托資產(chǎn)占比中投向證券市場占比最低的公司有4家。其中,信托業(yè)務(wù)收入排名第一位的安信信托,在其管理的2349億元信托資產(chǎn)中,投向證券市場的信托資金規(guī)模為0。
另外,這十家信托公司合計投向證券市場的信托規(guī)模為3570億元,僅占其管理信托資產(chǎn)規(guī)模的6%,而行業(yè)平均值為16%。
除了安信信托外,華能信托截至去年年底投向證券市場的規(guī)模近9.46億元,在其管理的全部信托資產(chǎn)中的占比僅為0.13%。
賺錢效應(yīng)降低
有業(yè)內(nèi)分析人士認(rèn)為,不同的信托公司在信托資金的投資領(lǐng)域上有很大差異,也有不少信托公司,以證券市場業(yè)務(wù)為主,而去年證券市場賺錢效應(yīng)較小,影響了這些公司信托業(yè)務(wù)收入的整體表現(xiàn)。
存續(xù)信托資產(chǎn)中,投資證券市場規(guī)模和比重較高的信托公司有華潤信托,數(shù)據(jù)顯示,華潤信托截至去年年底,投資證券市場的信托規(guī)模達(dá)到了6137億元,占比達(dá)到75.94%。不過其信托業(yè)務(wù)收入為8.74億元,在所有信托公司中排在中游。
信托業(yè)協(xié)會的數(shù)據(jù)顯示,在經(jīng)歷了2015年的高峰之后,信托資金在證券市場中的占比在去年持續(xù)下降。數(shù)據(jù)顯示,資金信托中投向證券市場的占比已從2015年四季度末的20.35%降至2016年四季度末的16.2%,下降了4.15個百分點(diǎn)。具體來看,證券投資(基金)信托規(guī)模為2800.99億元,其在信托資金投向的占比為1.60%;證券投資(債券)信托規(guī)模為19239.46億元,其在信托資金投向的占比為11.02%;證券投資(股票)信托規(guī)模為6256.99億元,其在信托資金投向的占比為3.58%。