安信信托股份有限公司董事長王少欽在會上表示,信托資產(chǎn)規(guī)模目前在中國金融市場上僅次于銀行,排名第二。從未來的轉(zhuǎn)型方向看,信托業(yè)將從房地產(chǎn)、政信合作和銀信合作這三大傳統(tǒng)業(yè)務(wù)入手。
王少欽表示,信托資產(chǎn)規(guī)模在2007年、2008年時不到6000億,但在去年年底已達到22.25萬億,增長了30多倍。目前中國所有金融資產(chǎn)在280萬億左右,信托資產(chǎn)規(guī)模僅次于銀行,排名第二。
針對信托業(yè)未來的轉(zhuǎn)型方向,王少欽指出,信托過去的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)主要分為三大類,分別是房地產(chǎn)、政信合作和銀信合作。從轉(zhuǎn)型方向上來看,傳統(tǒng)房地產(chǎn)業(yè)務(wù)未來將向房地產(chǎn)投資基金轉(zhuǎn)化;政信合作是朝PPP,政府和資本的融合方面轉(zhuǎn)型;銀信合作則是從純通道入手。
王少欽列舉了安信信托近幾年在產(chǎn)融結(jié)合上的幾大案例。首先是養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)?!澳壳爸袊呀?jīng)進入老齡化社會,截至2015年底,上海市60歲以上老年人已占30.2%,老年人口已經(jīng)占到全市人口總數(shù)的三分之一。根據(jù)預(yù)測,到2030年上海戶籍人口中40%將是老年人,2040年-2050年,上海60歲以上老年人占比預(yù)計將達44.5%,成為全球老齡化程度最高的城市之一。”
王少欽表示,信托在為老人理財、替兒女盡孝的過程中,能夠緊緊圍繞老人的核心需求。在財富端,可以形成最具備黏性的忠實客戶和長期理財資金,有效解決資金期限錯配問題;在資產(chǎn)端,養(yǎng)老服務(wù)公司是優(yōu)質(zhì)朝陽產(chǎn)業(yè)資產(chǎn),通過資本市場可以獲得較好的投資回報。
具體而言,安信信托把家族信托、養(yǎng)老信托和養(yǎng)老保險相結(jié)合,模式可細(xì)分為A類和B類。在A類模式中,高端人士投資500萬,便可享受到位于中心市區(qū)的高端養(yǎng)老和相應(yīng)的醫(yī)療服務(wù);而安信信托則利用這筆資金進行投資,以投資收益支付養(yǎng)老住宿和醫(yī)養(yǎng)結(jié)合。而B類模式則是投資者可在年輕時,用300萬或500萬享受投資收益,并優(yōu)先從B類轉(zhuǎn)為A類。
其次是新能源——光伏電站行業(yè)。王少欽指出,安信信托這兩年在光伏領(lǐng)域成果顯著,而清潔能源的利用將是大勢所趨。歐洲現(xiàn)在清潔能源發(fā)電占比已經(jīng)達到50%,而我國還不到1%。光伏電站方面,根據(jù)國家能源局規(guī)劃,2016年至2020年5年之間新增光伏裝機107GW,按照平均每瓦投資8元計算,未來5年行業(yè)將新增投資8560億元,每年約有1700億元的新增投資機會。
而在生物醫(yī)藥領(lǐng)域,安信信托介入了胰島素項目。據(jù)他介紹,從市場需求來看,目前國內(nèi)約有1.4億患者,平均每10人中有1人患糖尿病,且仍在不斷增加;而作為主要治療手段的胰島素在全球糖尿病藥物中使用量位居第一(市場占比超50%),具有不可替代性。據(jù)此預(yù)計的胰島素國內(nèi)市場容量應(yīng)在500億元左右,但目前受醫(yī)療條件限制僅100億元,未來發(fā)展空間巨大。
從進口替代的必要性上來看,王少欽介紹稱,目前國內(nèi)胰島素市場基本被諾和諾德、賽諾菲及禮來三大海外巨頭壟斷(占據(jù)近85%市場份額),且進口制劑成本高,增加了國內(nèi)患者的治療成本。發(fā)展本土企業(yè)產(chǎn)品,符合國家“進口替代”的戰(zhàn)略性要求。
在資本市場創(chuàng)新業(yè)務(wù)的嘗試上,王少欽認(rèn)為新三板未來將是中國的藍(lán)海,因此他們也聘請了一些專門研究新三板的團隊?!艾F(xiàn)在新三板已經(jīng)有11200多家公司,創(chuàng)業(yè)板當(dāng)前的市盈率在70倍,而新三板創(chuàng)新層里最好的公司平均市盈率僅為30倍。公司現(xiàn)在組織了一個團隊,在創(chuàng)新層和精選層中尋找合適的投資機會,等待他們轉(zhuǎn)板或繼續(xù)成長?!?/p>
在王少欽看來,安信信托近些年的創(chuàng)新業(yè)務(wù)規(guī)模還比較小,預(yù)計在總收入中占比僅為20%到30%,他希望在2到3年內(nèi),把創(chuàng)新業(yè)務(wù)在總收入中的占比提高到50%到60%