2017年度的信托馬拉松已經(jīng)跑過(guò)半程，隨著中報(bào)的陸續(xù)公布，信托公司排位雖有變化，但變化并不大。
銀行間市場(chǎng)披露的未經(jīng)審計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表顯示，2017年上半年，信托公司業(yè)績(jī)呈現(xiàn)回暖趨勢(shì)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，已公布上半年業(yè)績(jī)的63家信托公司累計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入450.91億元，平均每家營(yíng)收7.16億元；累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)264.08億元，平均每家凈利4.19億元。
殺入凈利潤(rùn)前十的信托公司有中信信托、平安信托、中融信托、重慶信托、華能貴誠(chéng)信托、建信信托、上海信托、中鐵信托、華潤(rùn)信托、中航信托。其中，建信信托、中鐵信托、中航信托上半年新入前十。
不過(guò)，這份名單還存在變數(shù)，安信信托(14.39 +2.27%,診股)上半年業(yè)績(jī)尚未披露，其一季度便實(shí)現(xiàn)超10億凈利潤(rùn)，中報(bào)預(yù)計(jì)披露日期為8月16日。
雖然中報(bào)只側(cè)面反映了信托公司半年發(fā)展，但《國(guó)際金融報(bào)》記者發(fā)現(xiàn)，業(yè)績(jī)榜上靠前的信托公司，更愿意增資，布局轉(zhuǎn)型也較積極。也許這兩點(diǎn)正是推動(dòng)這些信托公司業(yè)績(jī)的部分原因。
榜首競(jìng)爭(zhēng)激烈
現(xiàn)有統(tǒng)計(jì)來(lái)看，上半年業(yè)績(jī)冠軍花落中信信托，這是中信信托時(shí)隔兩年半再將冠軍收入囊中。
中信信托是2014年的行業(yè)凈利冠軍，2015年重慶信托取而代之，2016年平安信托上位成功。
2017年上半年，中信信托實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額20.05億元，凈利潤(rùn)16.21億元，兩項(xiàng)業(yè)績(jī)指標(biāo)均在已披露中報(bào)業(yè)績(jī)信托公司中位居第一。
從收入構(gòu)成來(lái)看，中信信托上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入26.27億元，僅次于中融信托。其中，利息收入為4.22億元，這項(xiàng)收入超過(guò)其他所有信托公司；手續(xù)費(fèi)及傭金收入20.1億元；投資收益將近3億元。
業(yè)績(jī)優(yōu)勢(shì)可能得益于中信信托的資產(chǎn)管理規(guī)模。截至2016年末，中信信托全口徑資產(chǎn)管理規(guī)模已高達(dá)1.76萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)27%，其中信托本部管理資產(chǎn)規(guī)模1.42萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)39%；通過(guò)中信信誠(chéng)資產(chǎn)管理有限公司、中信聚信（北京）資本管理有限公司、中信信惠國(guó)際資本有限公司等專(zhuān)業(yè)子公司開(kāi)展的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模3634億元。
不過(guò)，中信信托的榜首位置可能還沒(méi)有坐穩(wěn)。盡管安信信托目前尚未披露半年報(bào)抑或半年業(yè)績(jī)快報(bào)，但其一季報(bào)顯示，安信信托單單3個(gè)月就實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入16.33億元，凈利潤(rùn)10.2億元。僅僅憑借一季度的入賬，安信信托已經(jīng)可以躋身凈利榜單前五。而通常情況下，由于春節(jié)假期等因素，一季度屬于信托公司業(yè)績(jī)比重較低的季度。如果延續(xù)一季度強(qiáng)勁態(tài)勢(shì)，安信信托將輕松拿下上半年凈利潤(rùn)冠軍，全年凈利也有望超過(guò)40億元。
業(yè)績(jī)優(yōu)者也是增資大戶
《國(guó)際金融報(bào)》記者發(fā)現(xiàn)，業(yè)績(jī)排名靠前的信托公司，近三年基本都有過(guò)增資行為。
此次排名第十的中航信托，據(jù)銀行間市場(chǎng)披露的信托公司上半年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，中航信托營(yíng)業(yè)收入為12.84億元，排名第八位；凈利潤(rùn)為7.53億元，排名第十位。
7月26日，中航資本(5.89 -0.67%,診股)發(fā)布公告，披露了其公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券預(yù)案（修訂稿）。公告顯示，本次發(fā)行可轉(zhuǎn)債擬募集資金總額不超過(guò)48億元（含48億元，包括發(fā)行費(fèi)用）， 扣除發(fā)行費(fèi)用后擬用于以下項(xiàng)目：增資中航證券30億元開(kāi)展證券業(yè)務(wù)，增資中航信托18.1億元開(kāi)展信托業(yè)務(wù)，其中使用本次發(fā)行募集資金18億元。
這意味著中航投資以人民幣18.1億元現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)中航信托本次增資，增加中航信托注冊(cè)資本 6.35億元，其余約11.75億元計(jì)入資本公積。增資到位后，中航信托注冊(cè)資本變更為人民幣46.57億元，進(jìn)入信托行業(yè)上游。
增資后，中航資本的持股比例將由80.0012%升至82.73%，進(jìn)一步鞏固控股股東的地位；華僑銀行持股比例則將由19.9988%稀釋至17.27%，外資股東的持股比例進(jìn)一步降低。
此外，中鐵信托也在2015年增資到32億元。
值得關(guān)注的是，業(yè)績(jī)排名越靠前的信托公司增資手筆越驚人。2014年底，當(dāng)時(shí)中信信托以100億元的規(guī)模榮膺國(guó)內(nèi)注冊(cè)資本金最高的信托公司。不過(guò)伴隨平安信托、重慶信托之后相繼增資，信托百億俱樂(lè)部不斷擴(kuò)張。其中，重慶信托的注冊(cè)資本金最高，為128億元；平安信托緊隨其后，達(dá)到120億元。
2017年初，市場(chǎng)傳言中信信托計(jì)劃在A股上市以增加資本。在中信信托2016年度總結(jié)表彰大會(huì)上，中信信托董事長(zhǎng)陳一松指出，中信信托既面臨著風(fēng)險(xiǎn)管理和業(yè)務(wù)拓展的壓力，又面臨著提升公司價(jià)值創(chuàng)造與運(yùn)營(yíng)管理水平的課題。中信信托如果增資或?qū)⑦M(jìn)一步促動(dòng)信托行業(yè)增資潮。
用益信托分析師帥國(guó)讓在接受《國(guó)際金融報(bào)》記者采訪時(shí)表示：“業(yè)績(jī)與資本實(shí)力有一定關(guān)系，信托公司增資一方面是應(yīng)對(duì)信托公司凈資本約束的要求，更主要的是充實(shí)資本金，為轉(zhuǎn)型做準(zhǔn)備。目前，增資資金一般來(lái)源于股東增資、引入戰(zhàn)略投資者和上年未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)為注冊(cè)資本?！?/span>
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