自基金子公司受到史上最嚴監(jiān)管后,信托再次爆發(fā)增長潛力。截至二季末,全國68家信托公司受托資產達到23.14萬億元,比2016年底增長2.92億元。與此同時,信托公司不斷開拓新業(yè)務,互聯網銷售信托又成為布局的重點業(yè)務。
目前,互聯網信托有四種主要業(yè)務模式——互聯網信托直銷、互聯網消費信托、基于互聯網理財平臺的信托受益權質押融資和信托拆分。除了互聯網信托直銷外,其他三種模式在合法合規(guī)方面均存在一些爭議。 互聯網信托直銷依托信托公司,互聯網消費信托、信托受益權質押融資和信托拆分更多是創(chuàng)業(yè)公司涉足的模式。
平安財富寶是信托互聯網直銷模式的典型。據媒體報道,截至今年7月,平安財富寶注冊用戶已超過750萬,通過平臺達成的人均投資資產達42萬元,位居線上財富管理平臺前列;累計高凈值客戶超過8.3萬人,高凈值客戶人群活躍度為60%。
平安財富寶的成功引發(fā)信托公司跟隨,不少信托公司成立了互聯網金融部門,但信托的私募屬性與互聯網的公開性一直是業(yè)務合規(guī)的難點。除了平安財富寶,多數信托公司的互聯網金融業(yè)務表現平平。一位財富管理業(yè)務負責人告訴記者,信托電商化談不上電商化,信托算私募性質。互聯網銷售存在公開推廣嫌疑,信托不應該電商化,而且現在都是雙錄,體驗不一定好。
大多數信托公司因合規(guī)問題在互聯網化方面難有建樹,部分信托公司甚至不設立互聯網金融部門。互聯網信托平臺在監(jiān)管壓力下關閉或謀求轉型,甚至誕生了專業(yè)測評信托產品風險的互聯網平臺。但仍有互聯網金融平臺行走在監(jiān)管的灰色地帶做信托拆分業(yè)務,記者調查發(fā)現,多盈理財旗下的信托理財通最低可100元起購信托產品。截至9月16日,多盈理財信托理財通在售四款產品,一款100元起購,另三款1000元起購,展示的預期收益從5.5%到7.5%不等。
對于信托互聯網化發(fā)展的走向,多位信托人士皆表示合規(guī)是難點,當前監(jiān)管及配套制度均不完善。上述業(yè)務負責人強調,互聯網銷售信托在于怎么解決合規(guī)推介問題?,F在很多私募針對合格投資者的推介都是流于形式,打開頁面只要勾選一下合格投資者即可。