促進(jìn)交易所履行一線監(jiān)管職責(zé)非常必要。中國證監(jiān)會(huì)主席劉士余日前在“證券交易所一線監(jiān)管國際研討會(huì)”上表示,證券交易所作為市場的組織者、運(yùn)營者和自律監(jiān)管者,處在資本市場監(jiān)管體系的第一線,具有獨(dú)特的優(yōu)勢和不可替代的作用。從國際上看,交易所天然具有監(jiān)管的職能,并普遍為法律所認(rèn)同。因此,交易所不管組織形態(tài)如何變遷,始終扮演者監(jiān)管的角色。
這是繼今年2月份全國證券期貨監(jiān)管工作會(huì)議和4月份深交所會(huì)員大會(huì)后,劉士余再次就交易所發(fā)揮一線監(jiān)管的作用發(fā)聲。
不可否認(rèn)的是,現(xiàn)行的《證券交易所管理辦法》自2001年修訂并發(fā)布實(shí)施以來,對滬深證券交易所的規(guī)范運(yùn)作和證券交易市場的健康發(fā)展起到了重要作用。但是,16年來,市場發(fā)生了很多變化,相關(guān)的法律法規(guī)及交易所的監(jiān)管實(shí)踐也發(fā)生了變化。因此,有必要對辦法進(jìn)行修訂,以適應(yīng)市場發(fā)展的需要。
筆者認(rèn)為,此次證監(jiān)會(huì)就《證券交易所管理辦法》的修訂向社會(huì)公開征求意見,對交易所回歸本位,切實(shí)發(fā)揮好對證券交易活動(dòng)組織、監(jiān)督、管理和服務(wù)的功能,優(yōu)化市場資源配置,服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)有重大意義。其目的就是要讓交易所回歸加強(qiáng)一線監(jiān)管的本位,以適應(yīng)規(guī)范市場秩序、防范化解市場風(fēng)險(xiǎn)和保障廣大中小投資者合法權(quán)益的需求,進(jìn)而為資本市場的健康發(fā)展保駕護(hù)航。
證券交易所絕不僅僅只是一個(gè)交易的平臺(tái),還應(yīng)該是一個(gè)天然的監(jiān)管主體。其在一線監(jiān)管過程中,能夠接觸到一手材料,掌握更多的動(dòng)態(tài)和信息。特別是從我國的證券交易所來看,有一個(gè)天然的優(yōu)勢,就是能夠看透所有的賬戶。這就方便了交易所對一些違法違規(guī)行為能夠及時(shí)發(fā)覺,并采取切實(shí)有效的監(jiān)管措施。
在中國證監(jiān)會(huì)深入推進(jìn)依法、從嚴(yán)、全面監(jiān)管的背景下,滬深交易所的一線監(jiān)管職責(zé)得到了重點(diǎn)強(qiáng)化。以對異常交易的監(jiān)管為例,2016年滬深交易所共發(fā)出書面和口頭警示7000余次,今年以來,已經(jīng)發(fā)出4000多次。
可以說,隨著交易所在維護(hù)市場秩序、凈化市場生態(tài)方面的作用日益凸顯,市場對于交易所一線監(jiān)管的關(guān)注度和響應(yīng)度也在與日俱增。而對市場實(shí)施一線監(jiān)管,既是交易所的天然職責(zé)、法定職責(zé),也是自身競爭力的直接體現(xiàn),在維護(hù)市場秩序、保護(hù)中小投資者利益方面,發(fā)揮著至關(guān)重要的作用。加強(qiáng)市場監(jiān)管是資本市場長期穩(wěn)定健康發(fā)展的保障,交易所理應(yīng)在市場監(jiān)管中有效發(fā)揮處于一線的優(yōu)勢和作用。這就要求滬深交易所切實(shí)扛起市場監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)防范的一線責(zé)任,建立健全“以監(jiān)管會(huì)員為中心”的交易行為監(jiān)管模式,豐富監(jiān)管措施,提高監(jiān)管能力,增強(qiáng)監(jiān)管實(shí)效,切實(shí)保護(hù)好中小投資者的合法權(quán)益,促進(jìn)市場穩(wěn)定健康發(fā)展。（原標(biāo)題：今日視點(diǎn)：交易所要健全監(jiān)管模式 豐富措施強(qiáng)化一線職責(zé)）