財(cái)經(jīng)365為您帶來(lái)最新的金融資訊。
最近海外市場(chǎng)在牛市氣氛中一片歡躍:美國(guó)股市又創(chuàng)造新高了!歐洲股市又創(chuàng)新高了!連香港股市也創(chuàng)新高了!
只有大A股,仍慢慢行進(jìn)在漫漫寒夜之中。近一個(gè)月以來(lái),A股再度陷入普遍下跌,各大指數(shù)均已抹平年內(nèi)漲幅,創(chuàng)業(yè)板指更是在今天創(chuàng)造出數(shù)月以來(lái)新低。
現(xiàn)狀:市場(chǎng)人氣渙散 整體做多信心不足
短線A股市場(chǎng)出現(xiàn)了企穩(wěn)反彈縮量,但大盤下跌放量的態(tài)勢(shì)。這說(shuō)明市場(chǎng)存量資金仍然有進(jìn)一步套現(xiàn)的欲望。而且,隨著指數(shù)的進(jìn)一步走低,市場(chǎng)的拋壓會(huì)愈發(fā)增強(qiáng),尤其是杠桿盤的平倉(cāng)壓力在增強(qiáng)。
周三指數(shù)的表現(xiàn)就可以看到,連續(xù)的反彈在遇見年線后,就仿如大山一般難以逾越。主力午后兇狠砸盤所釋放出的兩大信號(hào)也呼之欲出:
信號(hào)一:在市場(chǎng)整體做多信心不足和量能萎縮的前提下,從大盤反抽至五日線遇阻可以看出抄底資金本就無(wú)心戀戰(zhàn),在博取短線收益后便急速離場(chǎng),所以指數(shù)層面難有像樣的反抽力度,尤其是大盤3090點(diǎn)至3100點(diǎn)附近存在較強(qiáng)的壓力位,短期難以跨越;
信號(hào)二:面對(duì)盤中以銀行、保險(xiǎn)為代表的權(quán)重秀肌肉制造出的指數(shù)將要強(qiáng)勢(shì)反彈的假象,場(chǎng)內(nèi)大部分資金選擇了用腳投票,午后各路主力加速?gòu)闹行?chuàng)出逃,并最終拖累兩市齊齊跳水。
三大現(xiàn)象為市場(chǎng)贏得喘息時(shí)間
現(xiàn)象一:北上資金自9日起開啟“抄底”模式
在A股連續(xù)調(diào)整的背景下,北上資金自9日(周二)起便開啟“抄底”模式,其中滬股通結(jié)束此前多日凈流出態(tài)勢(shì),連續(xù)兩個(gè)交易日凈流入資金規(guī)模超過(guò)11億元;深股通則加大了凈流入的力度。
市場(chǎng)分析指出,作為中長(zhǎng)期投資資金的代表,北上資金偏重價(jià)值投資,若大盤處于相對(duì)低位,滬股通和深股通資金就會(huì)持續(xù)吸納,短期市場(chǎng)波動(dòng)對(duì)他們操作的影響較為輕微。另外,歷史數(shù)據(jù)顯示,當(dāng)北上資金出現(xiàn)連續(xù)買入或大額流入,往往是短線反彈開啟的重要信號(hào)。
現(xiàn)象二:A股超過(guò)1800家公司股價(jià)創(chuàng)熔斷新低
在可與熔斷期間股價(jià)相比較的2806只A股中,已經(jīng)有1859只個(gè)股今日的收盤價(jià)低于2016年1月7日的最后一天熔斷,而幅度上來(lái)看,78只個(gè)股的股價(jià)仍不足熔斷當(dāng)日的一半,腰斬之下更有數(shù)只個(gè)股的最新股價(jià)甚至比之熔斷三成都不足。
現(xiàn)象三:監(jiān)管層“口風(fēng)”松動(dòng) 國(guó)家隊(duì)維穩(wěn)市場(chǎng)
監(jiān)管層表態(tài)不干涉正常的市場(chǎng)投資行為,利好。保監(jiān)部門在進(jìn)一步規(guī)范惡意舉牌與收購(gòu)等行為的同時(shí),鼓勵(lì)保險(xiǎn)資金長(zhǎng)期投資、價(jià)值投資的政策方向并沒(méi)有變;在強(qiáng)調(diào)防資金風(fēng)險(xiǎn)守住基本底線的同時(shí),對(duì)正常的市場(chǎng)投資行為也不會(huì)進(jìn)行干涉。此番規(guī)范保險(xiǎn)資金投資行為,亦有利于資本市場(chǎng)的長(zhǎng)期穩(wěn)健運(yùn)行。
周三金融保險(xiǎn)出來(lái)護(hù)盤,說(shuō)明國(guó)家隊(duì)開始出手維穩(wěn),短線仍是震蕩,隨著一帶一路峰會(huì)臨近,A股維穩(wěn)預(yù)期也再次升溫,這一重磅會(huì)議有望成為近期大盤重要的托底力量,不過(guò)個(gè)股層面的殺跌現(xiàn)象則有可能會(huì)繼續(xù)此起彼伏,連綿不斷。
有分析認(rèn)為,如果市場(chǎng)進(jìn)一步走低,可能會(huì)引發(fā)連鎖反應(yīng),不利于短線A股的企穩(wěn)。當(dāng)然,考慮到A股的特殊性,尤其是證金、匯金的參與,不排除短線A股再度下跌,他們護(hù)盤的可能性。
年線已成行情的分水嶺 考驗(yàn)大盤最好的試金石
在日K線上,本周指數(shù)破年線而跌,雖然出現(xiàn)周二和周三的反彈,但年線已經(jīng)成為行情的分水嶺。短期出現(xiàn)反彈是不是企穩(wěn)的反彈,需要看年線是否突破。從MACD指標(biāo)看,五月出現(xiàn)的調(diào)整是有明顯的底背離,這有利于指數(shù)的反彈。但反彈如果不能突破年線,就是技術(shù)性的反抽確認(rèn),其本質(zhì)是對(duì)跌破年線的確認(rèn),隨后的市場(chǎng)趨勢(shì)仍然是向下。
目前市場(chǎng)表現(xiàn)在破年線后一句趨于弱勢(shì),這將不利于市場(chǎng)的企穩(wěn)。當(dāng)指數(shù)在三連陰后調(diào)整開始變本加厲。以至于年線的支撐也變得不堪一擊。兩根看似不起眼的小陰線輕而易舉的跌破年線,充分說(shuō)明市場(chǎng)的脆弱程度。而這一點(diǎn)如果反映在反彈中,就是另一番景象。那就是下去容易,上來(lái)很難。從今天指數(shù)的表現(xiàn)就可以看到,連續(xù)的反彈在遇見年線后,就仿如大山一般難以逾越。而年線的得失正是考驗(yàn)大盤最好的試金石。
眼下或未到入市良機(jī)
機(jī)構(gòu)分析認(rèn)為,目前大盤可能處于弱反彈周期中,投資者情緒并不高,抄底意愿不強(qiáng)對(duì)后市仍然是偏謹(jǐn)慎。按照目前大盤的走勢(shì)和板塊情況來(lái)看,眼下還未到入市良機(jī),原因有多方面:
第一,市場(chǎng)眼下最大的問(wèn)題是缺乏抓手和可持續(xù)炒作的題材,大盤整體羸弱又缺乏進(jìn)攻方向,所以即使反彈也不能形成有效合力;
第二,金融監(jiān)管趨嚴(yán)已經(jīng)成為市場(chǎng)共識(shí),一行三會(huì)領(lǐng)導(dǎo)多次喊話強(qiáng)監(jiān)管,這對(duì)市場(chǎng)投機(jī)炒作風(fēng)氣織起高壓線;
第三,美聯(lián)儲(chǔ)6月議息會(huì)議,加息概念已超90%,由此引發(fā)的匯率以及利率壓力不容忽視。
一季報(bào)A股投資者底牌:國(guó)家隊(duì)未減倉(cāng) 基金增持大消費(fèi)
一季度,國(guó)家隊(duì)持股市值1.08萬(wàn)億,與去年四季度基本持平,主要增持銀行、非銀等大金融,減持醫(yī)藥、家電等大消費(fèi)。持股偏好大市值、低估值,持股 PE在30倍以下的占比 28.9%。
險(xiǎn)資偏愛金融地產(chǎn),大幅增持銀行,減持地產(chǎn)、建筑。持股偏好大市值、低估值、高盈利能力,持股PE在30以下的占比28.8%。
公募基金大幅增持消費(fèi),減持tmt,基金倉(cāng)位變動(dòng)不大,主板占比持續(xù)回升?；鹎?0大重倉(cāng)股中,新進(jìn)入的個(gè)股為東阿阿膠（000423）、大華股份（002236）、葛洲壩（600068）、招商銀行（600036）、華帝股份（002035）。格力電器（000651）超越貴州茅臺(tái)（600519）成為基金重倉(cāng)持股規(guī)模最大的個(gè)股。
qfii更偏愛藍(lán)籌股,增持食品飲料、餐飲旅游,減持汽車、家電。增持金額最多的個(gè)股分別為冀東水泥（000401）、青島海爾（600690）、奧飛娛樂(lè)（002292）。
科技板塊中散戶占比最高,籌碼相應(yīng)的也更分散,而金融板塊中散戶所占比例最低,機(jī)構(gòu)和法人所占比例相對(duì)較高,籌碼相應(yīng)也比較密集。
更多資訊詳見財(cái)經(jīng)365。