前期表現(xiàn)不錯的個股大多有業(yè)績支撐,在市場整體呈現(xiàn)弱勢的行情下,部分機構(gòu)開始趁著股價上漲獲利了結(jié);接下來的投資,不僅要注重業(yè)績支撐,更要看清行業(yè)趨勢,只有順應(yīng)行業(yè)趨勢并有業(yè)績支撐的公司,才會吸引機構(gòu)持續(xù)布局。
市場持續(xù)調(diào)整 機構(gòu)布局看重行業(yè)趨勢
市場呈現(xiàn)底部企穩(wěn)跡象
從最近的市場表現(xiàn)看,市場呈現(xiàn)底部企穩(wěn)跡象。在28個申萬一級行業(yè)指數(shù)中,有25個行業(yè)指數(shù)上漲,僅有建筑裝飾、銀行及非銀金融三個行業(yè)微跌。在表現(xiàn)居前的行業(yè)中,采掘指數(shù)上漲4.73%,食品飲料行業(yè)上漲了4.17%,綜合行業(yè)上漲3%。計算機、公用事業(yè)、電子、鋼鐵、醫(yī)藥、商業(yè)貿(mào)易、通信、傳媒等行業(yè)漲幅也超過2%,TMT行業(yè)有逐步企穩(wěn)跡象。
從二季度以來的市場表現(xiàn)看,國防軍工、農(nóng)林牧漁、綜合、休閑服務(wù)、輕工制造等行業(yè)跌幅慘重,下跌幅度均超過10%,其中國防軍工指數(shù)下跌了17.5%。部分沒有業(yè)績支撐的概念股表現(xiàn)慘淡,過半個股跌破了2016年初的低點,讓不少投資者損失慘重。
值得注意的是,貴州茅臺5月19日股價報收440.82元,再度創(chuàng)下歷史新高,市值超過5500億元;五糧液5月16日也創(chuàng)下歷史新高47.66元,??低暋⒚赖募瘓F等的股價均創(chuàng)下歷史新高,大消費板塊表現(xiàn)強勁。
前期表現(xiàn)強勢的裝修裝飾板塊近期表現(xiàn)疲軟,兔寶寶、金螳螂、東易日盛等個股遭遇調(diào)整,龍頭股索菲亞高位盤整。在業(yè)內(nèi)人士看來,該板塊前期積累了較大漲幅,不少是機構(gòu)抱團持有,在市場整體表現(xiàn)疲軟的情況下,部分機構(gòu)或選擇了獲利了結(jié)。
業(yè)績是否超預(yù)期是機構(gòu)布局的核心因素
今年一季度的市場行情顯示,業(yè)績表現(xiàn)成為持倉的核心理由。大族激光、山東藥玻等業(yè)績超預(yù)期的個股,在公告出來后持續(xù)上漲;而海信電器等業(yè)績低于預(yù)期的個股,股價則持續(xù)下跌。業(yè)績是否超預(yù)期,成為機構(gòu)布局的核心因素。
據(jù)記者了解,從機構(gòu)布局的情況看,盡管業(yè)績表現(xiàn)依然重要,但在具體的布局中,還需要關(guān)注行業(yè)趨勢,只有行業(yè)趨勢向好、未來空間巨大并且公司具有競爭力的、有業(yè)績的個股才能吸引機構(gòu)持續(xù)買入,反之則會選擇賣出獲利了結(jié)。
從近期機構(gòu)關(guān)注的重點看,順應(yīng)行業(yè)趨勢并且具有一定業(yè)績支撐的公司受到機構(gòu)關(guān)注。新能源板塊、OLED、光通信等板塊,不斷吸引機構(gòu)布局。
具體而言,在機構(gòu)看好的新能源產(chǎn)業(yè)鏈中,上游鋰礦資源吸引機構(gòu)積極布局,如天齊鋰業(yè)、贛鋒鋰業(yè)等龍頭股;在OLED概念股中,京東方A、萬潤股份、精測電子、智云股份、濮陽惠成等吸引機構(gòu)重點關(guān)注;而在光通信板塊中,入榜的有光迅科技、博創(chuàng)科技等。
【明星基金經(jīng)理投資秘訣】
明星基金經(jīng)理投資制勝之道 博時四大名將“打法”曝光
去年下半年以來,市場走出分化行情,低估值藍籌股持續(xù)上攻,??低暋⒚赖募瘓F、格力電器、貴州茅臺等“漂亮50”概念股強勢向上,同時高估值的新興成長股持續(xù)向下調(diào)整。顯然,隨著監(jiān)管趨嚴,炒作概念股已行不通,價值投資正逐步成為市場主流策略。
在新的市場環(huán)境下,明星基金經(jīng)理有哪些創(chuàng)新和突破?他們是如何應(yīng)對市場變化的?他們長期制勝的投資心訣是什么?上證報記者近期走訪了博時基金,探尋他們的投資制勝之道。
投資邏輯其實很簡單 是誰讓基金抱在一起
2015年以來,資本市場的資源配置向更高效、更集中的方向演進,尤其是場內(nèi)資金越來越多地抱團于行業(yè)“獨角獸”?;鹬员F,其實源于對某一標的看好的一致性,而這種投資策略在美股、港股等成熟市場屢見不鮮。隨著A股投資風格逐步回歸價值和理性,越來越多的資金開始摒棄“雖然但是”這種復(fù)雜曲折的邏輯,轉(zhuǎn)而認同“因為所以”的簡單直接邏輯。各行業(yè)或各領(lǐng)域中擁有優(yōu)勢市場份額、高議價能力、平臺入口、良好口碑的“獨角獸”,因其兼具成長和績優(yōu)雙重屬性且對沖經(jīng)濟下行能力更強,受到資金熱捧。顯然,尋找確定性因素和回歸簡單投資是基金抱團的核心推動力。
基金戰(zhàn)略性配置兩大行業(yè)
“科技總是在短期內(nèi)被高估,但是在長期內(nèi)又被低估?!笔袌龅兔灾H,一批績優(yōu)基金經(jīng)理卻在潛心研究,布局未來的市場“大風口”,而消費電子和新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈,成為部分績優(yōu)基金經(jīng)理眼中值得長期戰(zhàn)略性配置的兩大行業(yè)。
【個股掘金】
尋找A股“新五朵金花”
一、央企混改下的軍工股。如果說股權(quán)分置改革解決了全流通、盤活了舊能量,那么央企混改則有望為資本市場開源引流、激發(fā)新活力。
二、消費類白馬股。白馬股中,消費電子細分方向的個股將完全可能走出“穿越牛熊”的獨立走勢。
三、“一帶一路”與新疆振興。新疆振興的戰(zhàn)略意義深遠,隨著夏季來臨,其凍土期的預(yù)備項目將陸續(xù)進入開工狀態(tài),上市公司業(yè)績將進入加速兌現(xiàn)期。
四、雄安概念股的擴散。在場內(nèi)資金“抱團取暖”的情況沒有好轉(zhuǎn)之前,資金依然會偏好于老熱點的反復(fù)炒作。
五、部分優(yōu)質(zhì)次新股。新股發(fā)行提速之下,次新股輪番上漲的預(yù)期依然存在,只是龍頭股會不斷被替換,這也可能成為市場里經(jīng)久不衰的“金花”之一。
18只百元股呈現(xiàn)四大共性 機構(gòu)曝光下一批潛力百元股
統(tǒng)計顯示,塞力斯、拓斯達、精測電子、匯頂科技等4只個股,上周盤中股價曾一度處于100元以上,最新收盤價分別為:99.76元、99.39元、97.12元、96.04元,成為有望率先加入百元股陣營的熱門標的股,此外,華東醫(yī)藥、晨曦航空、云南白藥、科達利、洋河股份、潔美科技、泛微網(wǎng)絡(luò)、聯(lián)得裝備、同花順等9只個股最近1個月內(nèi)機構(gòu)給予預(yù)測目標價也均在100元以上,備受市場關(guān)注。
多重指標向好 三角度解密190只個股上升潛力
上周滬指圍繞年線窄幅震蕩,3100點壓力明顯,滬指報收3090.63點,略低于年線和整數(shù)關(guān)口。分析人士表示,滬指已出現(xiàn)成功探底的跡象,后市即便在底部整理,個股的機會也會明顯增加,特別是業(yè)績和資金流入一致向好的個股,可重點關(guān)注。