中國資源性行業(yè)、制造業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)正迎來變革。大型鋼企肩負(fù)著穩(wěn)定行業(yè)的重?fù)?dān)，未來行業(yè)并購重組將層出不窮。而對于資源企業(yè)改革來說，工人的安置是最難辦的，他們可能成為滴滴司機或者烤串店小老板。二三線城市房地產(chǎn)正迎來難得的機會，尤其是科技企業(yè)加速向二線轉(zhuǎn)型，一線城市只剩一個門臉。
一直到今年上半年，機構(gòu)投資者聚在一起，爭論不休的是，經(jīng)濟情況到底怎么樣？
現(xiàn)在，爭論基本停止。除了個別宏觀經(jīng)濟學(xué)家之外，機構(gòu)投資者已經(jīng)從鋼鐵、煤炭、銀行上漲周期中得到了血的教訓(xùn)，如果不承認(rèn)供給側(cè)改革和去產(chǎn)能的威力，一味在悲觀的漩渦里撲騰，在這輪隱性牛市中就是自我放逐。
不要被蒙汗藥蒙蔽了雙眼，不要被美人刺激了大腦，中國資源性行業(yè)與傳統(tǒng)制造業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)正在發(fā)生革命性變革。
看著創(chuàng)業(yè)板指數(shù)，以為現(xiàn)在還在熊市，看著上證綜指，大罵劉士余，這樣的人不虧誰虧？
01
7月24日，中共中央政治局召開會議，對上半年經(jīng)濟甚為滿意，提到“保持了經(jīng)濟發(fā)展穩(wěn)中向好態(tài)勢”，增加了“主要指標(biāo)好于預(yù)期”的表述。
來看兩個指標(biāo)。
上半年，笑不動的是鋼廠，他們前兩年才大哭了一場，從去年下半年開始，又成為豪門了。
鋼廠產(chǎn)量不斷刷新紀(jì)錄，利潤不斷創(chuàng)紀(jì)錄，鋼價居高不下。據(jù)Wind數(shù)據(jù)，截至7月24日，A股已有21家鋼企發(fā)布上半年業(yè)績預(yù)告，其中19家預(yù)喜，13家業(yè)績實現(xiàn)翻倍以上增長。
鋼鐵好了，最開心的是銀行。以前鋼鐵溺水時抱著銀行不放手，政府往河里扔了一個救生圈，鋼鐵企業(yè)死抓不放，松開了抱住銀行的手。這不僅救了自己，也救了銀行，也緩解了三角債，客戶欠款、工人欠薪、社保欠費、安全欠賬、技改創(chuàng)新投入不足等矛盾和問題明顯緩解。
好了傷疤忘了痛，隨著利潤上漲，產(chǎn)能通常同步上漲。根據(jù)國家統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)顯示，6月鋼鐵產(chǎn)量同比增長5.7%，達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的7323萬噸，超過了4月份創(chuàng)下的7278萬噸紀(jì)錄。
但加產(chǎn)能現(xiàn)象受到強力抑制，環(huán)保督察去產(chǎn)能，生產(chǎn)許可證監(jiān)督檢驗等仍將層出不窮，中小鋼鐵企業(yè)再也沒有翻身空間。
大型鋼鐵企業(yè)上岸后，對扔救生圈的人感恩戴德，這是必須的。要靠他們自己，早死了，這些被救的企業(yè)，是擔(dān)負(fù)著穩(wěn)定鋼鐵行業(yè)重任的大將，未來鋼鐵行業(yè)的并購重組將層出不窮。
煤炭行業(yè)是鋼鐵行業(yè)的孿生姊妹，日子過得飛起來了。
7月20日，“2017夏季全國煤炭交易會”召開，會上的數(shù)據(jù)顯示，今年1至5月份，全國規(guī)模以上煤炭企業(yè)實現(xiàn)利潤1233.4億元，而去年同期利潤僅13.9億元，利潤增長了近90倍。另據(jù)中國煤炭工業(yè)協(xié)會會長王顯政介紹，協(xié)會統(tǒng)計的90家大型煤炭企業(yè)，由去年同期虧損37.4億元，轉(zhuǎn)為實現(xiàn)利潤513.9億元。
盈利主要集中在幾家大企業(yè)，神華、山東能源、陜西煤業(yè)化工、內(nèi)蒙古伊泰、中煤能源等五家企業(yè)實現(xiàn)利潤770億元。這也是去產(chǎn)能的功勞，上半年煤炭行業(yè)共退出產(chǎn)能1.11億噸，完成年度目標(biāo)任務(wù)量的74%。十三五末，煤炭企業(yè)將退出一半以上。
跟鋼鐵行業(yè)一樣，大型企業(yè)承擔(dān)著消化產(chǎn)能、行業(yè)轉(zhuǎn)型的重任，日子這么好過，是讓你承擔(dān)責(zé)任的。6月2日，國資委召開國企改革吹風(fēng)會，國資委副秘書長彭華崗表示，下一步，國資委將繼續(xù)推進(jìn)中央企業(yè)集團(tuán)層面重組，目前重點是推進(jìn)煤電、重型裝備制造、鋼鐵等領(lǐng)域重組。通過兼并收購的方法，在去產(chǎn)能的同時處置僵尸企業(yè)。
所有的資源企業(yè)改革中，最難辦的是工人的安置，這些工人估計會成為滴滴司機，或者烤串小老板。
02
經(jīng)濟轉(zhuǎn)型，與房地產(chǎn)密切相關(guān)。
在這次的政治局會議上，提出“加快建立房地產(chǎn)長效機制”，落實“房子是用來住的，不是用來炒的”政策理念。
路見樓盤一聲吼，兄弟們，進(jìn)去搶啊。表面上看來，房地產(chǎn)還是熱鬧得不行。一二線城市高房價已蔓延到三四線城市，民間現(xiàn)金流入房地產(chǎn)業(yè)。
大風(fēng)起于青萍之末，隱性風(fēng)險已經(jīng)出現(xiàn)，首先出現(xiàn)在一線城市。貨幣上來說，M2回撤至10%左右，到了歷史低點，并且嚴(yán)控流向房地產(chǎn)領(lǐng)域。
明后年大規(guī)模中小房價陸續(xù)退出市場。表面上今年地產(chǎn)還在漲，大家伙還在搶?？扇沃緩娬f，今年1到5月份，108家房企的銀行貸款、債券、票據(jù)和其他融資額都在持續(xù)下降。從2015到2016年兩年間，房企新增債務(wù)8500億元，而2010到2014年的5年期間只有8000多億。他估算，到2018年，房地產(chǎn)行業(yè)將迎來一個還債高峰，額度達(dá)到3300億；2019年額度則達(dá)到4700億，今年、明年、后年房地產(chǎn)企業(yè)還債規(guī)模將超一萬億。融資能力差了，負(fù)債上升了，只能靠政府減少批地，投資者瘋狂買房，現(xiàn)在正是如此。所以，今年不會出現(xiàn)房災(zāi)。
但一線城市開始試點，向新加坡模式靠攏，租售并舉。
上海就是典型。
7月24日下午兩點，上海成交首批公開出讓的兩幅租賃住房，一塊在黃金的張江，另一塊在郊區(qū)嘉定新城。房子“只租不售”，至少提供1897套租賃住房，給創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)人才提供居住配套服務(wù)。一般人，大城市不歡迎，有技術(shù)的，歡迎入住。
估計北京等城市也會采取相同的舉措。
現(xiàn)在是二三線城市難得的機遇期，科技企業(yè)正在加速向二線城市轉(zhuǎn)型，就是一個證明。在一線城市，有個門臉，足矣。
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