財(cái)經(jīng)365訊 據(jù)證券日報報道，具體來看，銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量企穩(wěn)，息差邊際改善的預(yù)期已經(jīng)得到數(shù)據(jù)驗(yàn)證。行業(yè)凈利潤增速改善確定性強(qiáng)，業(yè)績整體轉(zhuǎn)暖。其中，貴陽銀行(23.26%)、南京銀行(17.03%)、寧波銀行(15.14%)、吳江銀行(11.8%)、招商銀行(11.43%)、無錫銀行(10.41%)、江蘇銀行(10.11%)等上市銀行半年報凈利潤同比增幅均在10%以上。而招商銀行上半年賺錢最多，達(dá)到392.59億元，交通銀行緊隨其后，達(dá)到389.75億元，此外，興業(yè)銀行(316.01億元）、浦發(fā)銀行(281.65億元）、民生銀行(280.88億元）、中信銀行(240.11億元）、光大銀行(169.39億元）、平安銀行(125.54億元）等6家銀行半年報凈利潤也均超100億元。
對此，廣發(fā)證券表示，監(jiān)管節(jié)奏趨緩且協(xié)同強(qiáng)化，經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)好于預(yù)期，銀行業(yè)基本面穩(wěn)中向好，板塊配置價值提升，維持對銀行板塊的“買入”評級。繼續(xù)推薦招商銀行、寧波銀行，政策風(fēng)險較小、負(fù)債成本可控、股息率穩(wěn)定的國有大行（建設(shè)銀行、中國銀行等），適度關(guān)注興業(yè)銀行、常熟銀行。
與此同時，在大宗商品價格上漲以及流動性邊際回暖等利好提振下有所表現(xiàn)的周期類上市公司，上半年業(yè)績表現(xiàn)亮麗也被驗(yàn)證，半年報凈利潤增速都比較靠前。不過，對于周期類股后市走向，機(jī)構(gòu)存在不少分歧，周期類股面臨分化或在所難免。
通過對機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)梳理發(fā)現(xiàn)，周期類股中，鋼鐵行業(yè)備受看好，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)仍有進(jìn)一步優(yōu)化空間。半年報顯示，首鋼股份、包鋼股份、山東鋼鐵、南鋼股份、凌鋼股份、鞍鋼股份等鋼鐵類上市公司半年報凈利潤均實(shí)現(xiàn)大幅增長，其中，首鋼股份半年報凈利潤同比增長達(dá)到5667.78%，公司表示，上半年，隨著供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革推向深入，鋼鐵淘汰落后產(chǎn)能取得成效，鋼材價格維持在較高價位區(qū)間運(yùn)行。公司抓住市場機(jī)遇，加大產(chǎn)品銷售和服務(wù)力度，根據(jù)用戶需求，大力調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)；全方位、多舉措降低成本費(fèi)用，協(xié)同增效；公司業(yè)績比上年同期大幅增長。
對于鋼鐵行業(yè)，中泰證券表示，傳統(tǒng)消費(fèi)旺季即將到來，鋼鐵行業(yè)仍將獲得較強(qiáng)動力支撐，更為重要的是，高盈利的時間跨度有望進(jìn)一步修復(fù)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表和帶來對經(jīng)濟(jì)中期預(yù)期的改善，制造業(yè)投資后期存在重新擴(kuò)張的可能，這將為鋼鐵需求帶來更為長遠(yuǎn)的走強(qiáng)依據(jù)。
方正證券也指出，從整個行業(yè)的盈利趨勢來講，決定行業(yè)景氣度的核心因素仍然是供求關(guān)系。在鋼鐵行業(yè)下半年供需緊平衡格局不變的環(huán)境之下，鋼材價格的波動更多的是對于市場情緒的擾動，對于企業(yè)盈利不構(gòu)成實(shí)質(zhì)影響。行業(yè)盈利創(chuàng)新高概率較大，且盈利見頂回落的信號遠(yuǎn)未出現(xiàn)，宏觀經(jīng)濟(jì)預(yù)期仍較為樂觀，只要大盤不發(fā)生趨勢性的大幅下跌，即使中間受到情緒擾動，鋼鐵板塊整體上仍將處于上行的狀態(tài)，向下的拐點(diǎn)仍未出現(xiàn)。