據(jù)新京報報道，一輪銀行業(yè)針對個人消費貸款是否違規(guī)用于購房的自查大幕開啟。目前北京地區(qū)各家銀行已根據(jù)北京市銀監(jiān)局發(fā)布的《通知》開展自查，主要針對單筆貸款20萬以上的個人消費貸和100萬以上的個人經(jīng)營貸開展自查，以及信用卡透支不低于20萬元用于支付購房款，重點檢查“房抵貸”等資金違規(guī)流入房地產(chǎn)市場的情況。
隨著中國經(jīng)濟(jì)增長模式從投資驅(qū)動向需求驅(qū)動轉(zhuǎn)型，消費金融正在成為國內(nèi)金融業(yè)務(wù)發(fā)展的一大亮點，消費金融牌照也炙手可熱。不過，隨消費金融的快速發(fā)展，不免出現(xiàn)魚龍混雜，最典型的就是樓市調(diào)控下，中短期買方消費金融被運作成長期賣方消費金融。
用中短期消費信貸購置房產(chǎn)，容易出現(xiàn)償付能力與負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)風(fēng)險，進(jìn)而滋生個人資金池業(yè)務(wù)風(fēng)險，近年來出現(xiàn)的信用卡連環(huán)套現(xiàn)風(fēng)險，就是由于個人償付能力與負(fù)債總量和結(jié)構(gòu)失配等問題引起的。最近監(jiān)管層嚴(yán)控另類消費金融的首付貸，也是出于這些擔(dān)憂。
要解決這一風(fēng)險隱患，單純通過行政禁止卻并不一定可行。由于金融機(jī)構(gòu)與監(jiān)管者間、金融消費者與金融機(jī)構(gòu)間，都存在信息不對稱，這導(dǎo)致監(jiān)管部門的發(fā)現(xiàn)成本較高，金融機(jī)構(gòu)難以完全杜絕金融消費者的短貸長投問題。
因此，問題癥結(jié)就轉(zhuǎn)向了如何消除監(jiān)管、機(jī)構(gòu)和消費者間的信息不對稱性。尷尬的是，中心化商業(yè)運作模式的運作原理就是基于信息不對稱，因此該問題不可能從根本上消除。但現(xiàn)代金融科技的發(fā)展，尤其是區(qū)塊鏈技術(shù)協(xié)議在金融市場的應(yīng)用，已為緩解并消除信息不對稱性提供了必要技術(shù)準(zhǔn)備。
一方面，金融市場分工的日益精細(xì)化，在提高金融專業(yè)服務(wù)技術(shù)水平和質(zhì)量的同時，也使任何一個機(jī)構(gòu)單憑一己之力，難以提供完整的金融全生命周期服務(wù)，而金融服務(wù)的市場化分工，使不同金融機(jī)構(gòu)具有了相互依賴和制約的作用，也即個體間非合作博弈可以結(jié)出合作博弈的效果，從而可通過市場個體間自利博弈、市場的自律自治等機(jī)制，防范欺詐和串謀等風(fēng)險。因為隨著參與主體的增多，各方的串謀欺詐成本將呈指數(shù)級上升，在自然利率穩(wěn)定下，串謀成本甚至高于收益。
另一方面，隨著市場縱向分工日益精細(xì)化，不同市場主體協(xié)作完成特定金融服務(wù)，需要各方的信息對稱博弈，而隨著金融科技，尤其是區(qū)塊鏈技術(shù)協(xié)議廣泛應(yīng)用到金融服務(wù)市場，為金融活動所有參與者都以公開、透明、不可篡改、可追溯等服務(wù)操作方式，參與到產(chǎn)融或消融活動的過程提供了可能。（原標(biāo)題：劉曉忠：破“假消費真買房”，除了“自查”別忘“市場”）