一、“三農(nóng)”題材迎來風(fēng)口
最近，隨著農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格的企穩(wěn)回升和農(nóng)業(yè)政策的不斷驅(qū)動，按照往年規(guī)律，四季度到年底是政策旺季(包括經(jīng)濟(jì)工作會議、農(nóng)村工作會議、一號文件等)，農(nóng)業(yè)板塊也將迎來多個(gè)政策催化劑。
同時(shí)，按照慣例，農(nóng)村工作會議將于12月召開，明年一號文件的頒布也將臨近，繼續(xù)推進(jìn)農(nóng)村產(chǎn)權(quán)等制度的改革將是主題之一。年底是布局農(nóng)業(yè)板塊最佳時(shí)機(jī)。
1農(nóng)村工作會議
2017年的中央農(nóng)村工作會議將于12月召開，目前具體時(shí)間未定，考慮到2015年的中央農(nóng)村工作會議2015年12月25日閉幕。2016年的中央農(nóng)村工作會議2016年12月19日至20日在北京召開。但是如果參考過往兩年，今年也應(yīng)該是12月20日附近。
從公開消息看工作重點(diǎn)將是深入推進(jìn)鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略，具體來講總結(jié)黨的19BIG關(guān)于“三農(nóng)問題”所透露出的六大方向：農(nóng)村土地流轉(zhuǎn)、糧食安全、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)生產(chǎn)體系、智慧農(nóng)業(yè)、美麗鄉(xiāng)村、農(nóng)業(yè)供給側(cè)。
2中央一號文件
中央一號文件原指中共中央每年發(fā)的第一份文件，毫無疑問他反映了黨中央最關(guān)切的問題，我們知道當(dāng)最初就是依靠農(nóng)民為主力軍打天下，現(xiàn)在三農(nóng)依然是中國的短板，執(zhí)政黨所代表的最廣大人民群眾的主要構(gòu)成還是農(nóng)民。
2004年至2017年連續(xù)十四年發(fā)布以“三農(nóng)”（農(nóng)業(yè)、農(nóng)村、農(nóng)民）為主題的中央一號文件，現(xiàn)在已成為中共中央重視農(nóng)村問題的專有名詞。主要內(nèi)容一般都在12月份召開的中央農(nóng)村工作會議定調(diào)，但發(fā)布時(shí)間一般在次年年初。
2015年2月1日，2015年中央一號文件《關(guān)于加大改革創(chuàng)新力度加快農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化建設(shè)的若干意見》公布。
2016年1月27日，2016年中央一號文件《關(guān)于落實(shí)發(fā)展新理念加快農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化實(shí)現(xiàn)全面小康目標(biāo)的若干意見》公布。
2017年2月05日，2017年中央一號文件《中共中央、國務(wù)院關(guān)于深入推進(jìn)農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革加快培育農(nóng)業(yè)農(nóng)村發(fā)展新動能的若干意見》公布。
二、題材邏輯分析
通過對過去兩年的農(nóng)村工作會議時(shí)間的歸納，大概率2017年的農(nóng)村工作會議召開時(shí)間也會在12月20日。目前距離會議召開只有一周時(shí)間，如果題材要啟動，差不多也就是這一段時(shí)間要爆發(fā)了
那么，這次農(nóng)村工作會議的內(nèi)容就會決定本次題材炒作的方向。鑒于之前的幾次會議都是老議題，而這一次是19大后的首次會議，而且19大會中首次提出實(shí)施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略，指出要堅(jiān)持農(nóng)業(yè)農(nóng)村優(yōu)先發(fā)展，按照產(chǎn)業(yè)興旺、生態(tài)宜居、鄉(xiāng)風(fēng)文明、治理有效、生活富裕的總要求，建立健全城鄉(xiāng)融合發(fā)展體制機(jī)制和政策體系，加快推進(jìn)農(nóng)業(yè)農(nóng)村現(xiàn)代化。我們認(rèn)為這個(gè)戰(zhàn)略具體如何落實(shí)落地推進(jìn)將會在今年的中央農(nóng)村工作會議上確定下來。
鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略，這是一個(gè)國家高度的戰(zhàn)略，是今年19大首次提出來的新戰(zhàn)略。但是推出之后，一直沒有迎來特別有持續(xù)性的炒作，今年的中央農(nóng)村工作會議是一個(gè)絕佳的炒作契機(jī)。
從交易的角度來講，該題材的潛伏時(shí)間在農(nóng)村工作會議召開之前（12月20日），第一個(gè)賣點(diǎn)在會議召開當(dāng)天，第二個(gè)賣點(diǎn)在一號文件發(fā)布之時(shí)，大概是明年一二月份。
實(shí)際上每年相關(guān)受益股都表表現(xiàn)，比如去年會議前一周的：北大荒、隆平高科、登海種業(yè)
最近部分農(nóng)業(yè)股已經(jīng)頻頻異動，比如吉峰農(nóng)機(jī)啟動
三、受益股和邏輯
1、土地流轉(zhuǎn)：擁有大量土地
（1）、蘇墾農(nóng)發(fā)：公司背靠江蘇農(nóng)墾集團(tuán)，主營種植業(yè)、種業(yè)、大米加工和農(nóng)資物流等業(yè)務(wù)，是覆蓋全產(chǎn)業(yè)鏈、一體化管控的現(xiàn)代糧食生產(chǎn)基地。憑借耕地資源、種植技術(shù)和經(jīng)營模式上的優(yōu)勢，公司業(yè)績穩(wěn)健增長，公司經(jīng)營的近 120 萬畝耕地中流轉(zhuǎn)土地約為 21 萬畝，目前已與江蘇省內(nèi)多地縣市級政府簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，隨著確權(quán)完成和各地政府萬頃良田工程的推進(jìn)，未來流轉(zhuǎn)面積有望持續(xù)擴(kuò)大，增厚公司業(yè)績。
（2）、北大荒：公司是我國目前規(guī)模最大、現(xiàn)代化水平最高的種植業(yè)上市公司和重要的商品糧生產(chǎn)基地,土地總面積 1296萬畝,耕地面積 1158 萬畝,擁有友誼、八五二、七星、八五六等 16 家農(nóng)業(yè)分公司, 主要生產(chǎn)水稻、玉米、大豆等農(nóng)產(chǎn)品。公司坐擁世界三大黑土帶之一的三江平原,地勢平坦、耕 地集中連片,為生產(chǎn)有機(jī)、綠色農(nóng)產(chǎn)品提供了得天獨(dú)厚的自然生態(tài)環(huán)境,年可生產(chǎn)水稻、玉米、 大豆等優(yōu)質(zhì)農(nóng)作物 140 億斤以上;同時(shí),公司綠色作物種植面積達(dá) 520.76 萬畝、有機(jī)作物認(rèn)證面 積達(dá) 76.74 萬畝,在開發(fā)綠色、有機(jī)產(chǎn)品上具有巨大的拓展?jié)摿桶l(fā)展空間。
（3）、羅牛山：公司是海南省最大規(guī)模、配套產(chǎn)業(yè)體系最完備的畜牧業(yè)龍頭企業(yè),公司在全省多地建有現(xiàn)代化畜牧養(yǎng)殖基地,是海南省最大的“菜籃子”工程基地、種苗生產(chǎn)基地和以畜牧業(yè)為主的農(nóng)業(yè)科技示范基地。
（4）、海南橡膠：大股東海南農(nóng)墾集團(tuán)，海南農(nóng)墾系統(tǒng)土地最大優(yōu)勢在于擁有旅游和商業(yè)地產(chǎn)潛力，海南農(nóng)墾是中國第三大墾區(qū)，公司作為海南農(nóng)墾集團(tuán)下屬上市平臺，憑借豐富的土地資源，公司將受益于農(nóng)墾改革帶來的土地重估價(jià)值的增長。 公司擁有海南島獨(dú)特、豐富的旅游資源，有1000余畝土地經(jīng)過調(diào)研適應(yīng)于休閑旅游資源開發(fā)，在政策放開后有望加快相關(guān)土地建設(shè)，與海南旅游島發(fā)展匹配。
2、農(nóng)業(yè)機(jī)械化：主要指農(nóng)機(jī)方向
（1）、吉峰農(nóng)機(jī)：國內(nèi)農(nóng)機(jī)流通行業(yè)最大的專業(yè)農(nóng)機(jī)連鎖類銷售企業(yè),農(nóng)業(yè)機(jī)械設(shè)備、農(nóng)用輕型載貨汽車、農(nóng)村通用機(jī)電等銷售與服務(wù),公司銷售規(guī)模位居農(nóng)機(jī)流通行業(yè)第一。
（2）、星光農(nóng)機(jī)：農(nóng)業(yè)機(jī)械的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售,主要產(chǎn)品為星光系列聯(lián)合收割機(jī),是國內(nèi)水稻和油菜聯(lián)合收割機(jī)的主流機(jī)型,也是小麥聯(lián)合收割機(jī)的兩大品種之一。擬收購湖北玉龍機(jī)械51%股權(quán)，切入壓捆機(jī)行業(yè)；:收購江蘇正工56.66%股權(quán)，進(jìn)入采棉機(jī)行業(yè)。
(3)、一拖股份：農(nóng)業(yè)機(jī)械、動力機(jī)械等產(chǎn)品的研發(fā)、制造和銷售。公司擁有中國國內(nèi)最完備的拖拉機(jī)制造體系,鍛件、鑄件、齒輪、柴油機(jī)、變速箱、覆蓋件等關(guān)鍵零部件均由本公司自行生產(chǎn)。所屬拖研所公司是中國國內(nèi)規(guī)模最大、技術(shù)實(shí)力最強(qiáng)、歷史最悠久的拖拉機(jī)專業(yè)研發(fā)單位?！皷|方紅”品牌創(chuàng)立至今已有 50 余年歷史,在農(nóng)機(jī)行業(yè)深入人心。
3、智慧農(nóng)業(yè)：農(nóng)業(yè)大數(shù)據(jù)和農(nóng)業(yè)合作社、惠農(nóng)富農(nóng)政策
(1)、智慧農(nóng)業(yè)： 供銷社是全國為農(nóng)服務(wù)最大系統(tǒng)， 2015年迎全面改革。公司機(jī)械制造板塊收入同比下降，拖累公司整體業(yè)績。公司戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型農(nóng)業(yè)信息化，未來公司平臺將由“系統(tǒng)+中間服務(wù)+電商”三大部分構(gòu)成，形成一個(gè)完整的“生產(chǎn)+市場”的平臺，公司將通過對接上下游形成完整的全國性的“農(nóng)資交易-生產(chǎn)-農(nóng)產(chǎn)品銷售”閉環(huán)農(nóng)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺。
(2)、芭田股份:化肥主業(yè)超預(yù)期發(fā)展，公司擬通過受讓或增資的形式持有蘇州微銷通網(wǎng)絡(luò)科技 10%股權(quán)，接入全國供銷社系統(tǒng)。供銷通以“互聯(lián)網(wǎng)+供銷社+農(nóng)業(yè)”模式，致力于產(chǎn)業(yè)鏈 B2P2B 交易平臺融合，未來將重點(diǎn)布局大宗農(nóng)資產(chǎn)品交易平臺、農(nóng)村電商平臺、一物一碼溯源平臺、農(nóng)村土地流轉(zhuǎn)交易平臺、農(nóng)村供應(yīng)鏈金融平臺、電子貨幣發(fā)行和消費(fèi)平臺等。
（3）、華英農(nóng)業(yè)：建立了集祖代種鴨和父母代種鴨/雞的養(yǎng)殖與孵化、商品代鴨/雞的養(yǎng)殖、禽類產(chǎn) 品及其制品的加工與銷售、飼料生產(chǎn)與銷售為一體的完整產(chǎn)業(yè)鏈,具備一體化的生產(chǎn)與銷售 能力。與信陽市政府制定了鼓勵(lì)農(nóng)戶建設(shè)養(yǎng)殖場用于養(yǎng)殖櫻桃谷鴨和肉雞的政策。
（4）、雛鷹農(nóng)牧：公司形成了以“生豬養(yǎng)殖+深加工、糧食貿(mào)易、互聯(lián)網(wǎng)”三大戰(zhàn)略布局,收入和利潤仍主要來自生豬養(yǎng)殖板塊。通過提供技術(shù)服務(wù)、科學(xué)管理、金融支持等方式,將合作社、農(nóng)戶、經(jīng)銷商及各合作方納入公司產(chǎn)業(yè)化、規(guī)?；C合體系,改變其傳統(tǒng)經(jīng)營的不利地位,保證其穩(wěn)定的收入,實(shí)現(xiàn)合作共贏。
四、美麗鄉(xiāng)村：生態(tài)建設(shè)，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)
（1）、蒙草生態(tài)：公司的核心業(yè)務(wù)涉及五大板塊,包括生態(tài)修復(fù)、節(jié)水園林、現(xiàn)代草業(yè)、草種業(yè)、生態(tài)牧場。公司擁有國內(nèi)領(lǐng)先的草原生態(tài)系統(tǒng)研究實(shí)力,結(jié)合各地區(qū)實(shí)際建立起相應(yīng)的專屬生態(tài)研究院,掌握了野生植物馴化育種技術(shù),節(jié)水抗旱園林綠化技術(shù),生態(tài)修復(fù)集成技術(shù)等核心技術(shù)。
（2）、永安林業(yè)：豐富的森林資源。公司擁有森林資源176.3萬畝,包括生態(tài)公益林20.3萬畝、商品用材林147萬畝(其中天然商品林48萬畝、人工商品林99萬畝)、經(jīng)濟(jì)林等其他林地9萬畝。
（3）、國禎環(huán)保：污水治理、城市水環(huán)境綜合治理、工業(yè)廢水治理、小城鎮(zhèn)環(huán)境治理,公司陸續(xù)中標(biāo)鄉(xiāng)鎮(zhèn)污水處理工程、黑臭水體治理等環(huán)保工程。
（4）、棕櫚股份： 公司積極參與 美麗鄉(xiāng)村建設(shè) 獲得新的業(yè)務(wù)增長點(diǎn)。公司已陸續(xù)中標(biāo)美麗鄉(xiāng)村建設(shè)工程合計(jì)總投資額約 17.5 億元，約為 2016 年?duì)I業(yè)收入的 44.9%。
5、農(nóng)業(yè)供給側(cè)：種子、農(nóng)藥化肥
（1）、司爾特：依托宣州馬尾山硫鐵礦、貴州開陽磷礦資源優(yōu)勢,形成從硫鐵礦制酸至磷復(fù)肥產(chǎn)品生產(chǎn)、銷 售較為完整的一體化產(chǎn)業(yè)鏈,建立起了一整套完善的磷復(fù)合肥生產(chǎn)服務(wù)體系。
（2）、廣信股份：主要從事以光氣為原料的農(nóng)藥原藥、制劑及精細(xì)化工中間體的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售,主營產(chǎn)品包括多菌靈、甲基硫菌靈等殺菌劑,敵草隆、草甘膦等除草劑以及氨基甲酸甲酯、異氰酸酯、鄰苯二胺等精細(xì)化工中間體。
（3）、揚(yáng)農(nóng)化工： 主營為農(nóng)藥產(chǎn)品的生產(chǎn)、銷售,產(chǎn)品主要分為殺蟲劑、除草劑和殺菌劑。
（4）、隆平高科：以水稻、玉米、蔬菜為主的高科技農(nóng)作物種子、種苗的生產(chǎn)、加工、包裝、培育、繁殖、推廣和銷售。公司的生產(chǎn)和采購主要采取“公司+農(nóng)戶”的委托代制種子和自辦基地生產(chǎn)種子兩種模式,其中委托代制模式為公司主要的生產(chǎn)采購模式。
（5）、登海種業(yè)：從事農(nóng)作物新品種選育、種子生產(chǎn)、分裝、銷售。公司長期致力于玉米育種與高產(chǎn)栽培研究工作。公司在國內(nèi)玉米種子生產(chǎn)規(guī)模中處領(lǐng)先水平，到內(nèi)蒙等三大基地改建完成，公司制種規(guī)模可以達(dá)到5800萬公斤，募資項(xiàng)目完成后，公司的制種規(guī)模有望攀上全國第一的高位。
（6）、荃銀高科：致力于高產(chǎn)、優(yōu)質(zhì)雜交水稻、雜交玉米、小麥等農(nóng)作物種子的研發(fā)、繁育推廣及服務(wù)，是安徽省農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)。
（7）、新希望：公司飼料銷量位居全國第一,世界第二,飼料生產(chǎn)銷售覆蓋全國25個(gè)省、市、自治區(qū);同公司是中國第三大肉食加工企業(yè),肉食品生產(chǎn)現(xiàn)已覆蓋7個(gè)省、市,銷售也覆蓋了全國近30個(gè)省、市、自治區(qū)。行業(yè)領(lǐng)先的產(chǎn)銷量、廣泛覆蓋的市場區(qū)域,使公司有實(shí)力對接處于同等量級的國內(nèi)、外糧商巨頭與大型渠道,充分利用規(guī)模優(yōu)勢帶來的議價(jià)能力。
聲明：本文所提及個(gè)股只做研究分析，不可以視為任何買賣建議，據(jù)此操作盈虧自負(fù)，與作者和供職公司無關(guān)。