本周,黃金迎來多重利好,中美貿(mào)易緊張情緒的緩解使得美元漲勢放緩,而美聯(lián)儲官員的鴿派言論則使得美指承壓且面臨更大的下行壓力。黃金目前已經(jīng)收復(fù)了1230美元。本交易日,市場還將迎來眾多重磅事件,除了澳洲聯(lián)儲決議之外,英國脫歐談判的風(fēng)云將再度掀起,歐洲法院公布英國脫歐的判決書且英國執(zhí)政黨將對退歐協(xié)議進(jìn)行為期五天的討論。
美聯(lián)儲金融監(jiān)管副主席夸爾斯表示,美聯(lián)儲正在接近中性理論的底部區(qū)間。在幫助制定貨幣政策方面,中性利率是個有用的概念。中性利率并非一個非常精準(zhǔn)的概念。聚焦于中性利率水平可能會擾亂溝通。美聯(lián)儲在實現(xiàn)雙重目標(biāo)上做得相當(dāng)好。
投資者需要注意的是,美國國債收益率曲線出現(xiàn)的倒掛走勢。5年期與3年期美債的收益率差周一跌至負(fù)0.7個基點,是2007年以來首次跌破零水平。收益率曲線倒掛一直以來都是一個可靠的經(jīng)濟(jì)衰退信號。除了五年期和三年期美債收益率倒掛之外,美債收益率曲線的其他部分也更加平坦。2年期與10年期收益率差周一跌至16個基點以下,創(chuàng)下2007年以來新低。
美元——技術(shù)面分析:
美元指數(shù)繼續(xù)承壓于97整數(shù)關(guān)下方,美指本周走勢持續(xù)承壓,一方面因市場避險買盤降溫,另一方面,美聯(lián)儲官員的鴿派言論繼續(xù)打壓美指,此外,美國5年期與3年期美債的收益率差周一跌至負(fù)0.7個基點,這也是美債收益率11年來首次出現(xiàn)倒掛,這引發(fā)了市場對美聯(lián)儲經(jīng)濟(jì)倒退風(fēng)險的擔(dān)憂。技術(shù)面顯示,盡管美指繼續(xù)處于上行通道中,不過匯價進(jìn)一步逼近上行通道下軌支撐,下行關(guān)鍵支撐位于96.70水平附近,跌穿這一水平,美指或迎來更大的回調(diào)空間。
黃金——技術(shù)面分析:
天圖顯示,現(xiàn)貨黃金本周走勢強勁,美聯(lián)儲官員的鴿派言論為金價提供了反彈的動力。此外,黃金目前已經(jīng)升破了收斂三角區(qū)間的上軌趨勢線壓制且天圖收于該趨勢線上方,這或暗示黃金已經(jīng)完成了看漲突破。此外,MA均線有再度上升的趨勢,這也為金價的反彈提供了一些技術(shù)面支撐。
4小時圖顯示,黃金短線漲勢稍稍放緩,KD以及RSI指標(biāo)有自超買水平回落的趨勢,不過。金價目前已經(jīng)升破了云層的壓制,且上行云有進(jìn)一步走高的傾向,這或暗示,金價的回調(diào)空間或較為有限,此外,金價目前已經(jīng)升破了1228美元附近的關(guān)鍵阻力,上行有望進(jìn)一步上探1240美元附近阻力。
——12.4黃金行情走勢分析:
黃金昨日價格出現(xiàn)大陽線崛起,而凌晨時間段價格回踩的幅度相對不大,整體的行情應(yīng)該還是以強勢為主,操作上也只能考慮回踩做多為主,而下方的絕對支撐是1227附近,昨日美盤前回踩的低點位置,而凌晨的低點是1230附近,而上方壓力就是1238-1243這些位置,分別在通道壓力和前期高點壓力。整個行情較強,空單就不要考慮。而早盤直接上漲,需要回踩之后布局多單,理想位置是1230附近,防守1227即可,暫時做這樣的預(yù)期,如果歐盤延續(xù)走強,再調(diào)整做多位置。今日的行情可能和周一走的非常相似,參考周一的運行操作。
——黃金想要再上一層樓,必須面臨三大考驗:
考驗一:美聯(lián)儲12月加息
上周,美聯(lián)儲多位官員的講話和11月會議紀(jì)要均顯示,目前美聯(lián)儲利率已接近中性利率,并暗示美聯(lián)儲本輪加息可能已經(jīng)接近尾聲。但是,我們不能忽略一個事實,就是最近一次的12月加息基本已是板上釘釘?shù)氖聦嵙恕?
考驗二:非農(nóng)風(fēng)暴來襲
在FOMC會議來臨之前,市場還將迎來年內(nèi)的最后一次美國非農(nóng)數(shù)據(jù),由于非農(nóng)數(shù)據(jù)將直接反應(yīng)美國當(dāng)前就業(yè)市場的健康程度,是美聯(lián)儲非常重視的參考數(shù)據(jù)之一,因此這項數(shù)據(jù)也將對美聯(lián)儲12月加息造成影響。