高盛調(diào)高華潤電力(00836)目標(biāo)價10%至16元,重申評級「買入」,亦為亞太區(qū)確信買入名單。
高盛指出,華潤電力股息率達7%,以其資本開支往績表現(xiàn),以及估計2016-2019年間股息年復(fù)合增長率每股可達4%,反映該股遭低估,預(yù)期因應(yīng)煤價上升而令電價加價是盈利復(fù)蘇的主要催化劑,并會開拓零售市場的新機價,新目標(biāo)價等同2018年市盈率9倍。
高盛調(diào)整對華潤電力2017及2018年盈利預(yù)測,2017年每股盈利調(diào)低26.4%至1.33元,2018年則上調(diào)3.5%至1.77元。