為加強認可機構借貸予地產(chǎn)發(fā)展商的信貸風險管理,金管局5月12日公布,由2017年6月1日起,銀行向地產(chǎn)發(fā)展商提供最高的融資上限,將分別下調至地價成本的40%和建筑成本的80%,而整體貸款上限則下調至物業(yè)完成后預期價值的50%。
如地產(chǎn)發(fā)展商的財務狀況較弱(例如負債比率偏高),認可機構應考慮在適當情況下,進一步調低貸款比率。在評估地價和物業(yè)完成后的預期價值時,認可機構應取得至少由兩間獨立及專業(yè)估值機構分別提供的估值,并以較低的估值作為計算貸款比率的基礎。
香港樓市持續(xù)火爆的背后也隱藏不少問題,比如,為了促銷物業(yè)項目,越來越多地產(chǎn)發(fā)展商向買家提供高成數(shù)按揭貸款,而這些按揭貸款計劃的按揭成數(shù)一般超過香港金管局對認可機構物業(yè)按揭貸款的審慎要求。此外,部分地產(chǎn)發(fā)展商以高杠桿的方式為其項目進行融資,這可能會大大增加信貸及道德風險。
相比之下,目前銀行一般會向地產(chǎn)發(fā)展商提供最高的融資上限為地價成本的 50% (若土地成交價較地價低則以土地成交價為準)和建筑成本的 100%,而整體貸款上限不超過物業(yè)完成后預期價值的 60%。
另外,金管局要求本地認可機構對提供高成數(shù)按揭地產(chǎn)發(fā)展商的信用風險承擔預留充足資本。在某些情況下,對于地產(chǎn)發(fā)展商的信用風險承擔,在內部評級基準計算法下風險權重將設有下限,而在標準計算法下風險權重將向上調整。
金管局副總裁阮國恒指出,至今年3月底,本地使用貸款約5.4萬億元中,向地產(chǎn)發(fā)展商或相關項目的貸款約占11%,即約5700億元。對于新措施推出后,會否令地價、樓價降低,他表示,不就市場趨勢作預測。
被問到今次措施是否針對中資高價搶地,他表示,是針對行為,擔憂高杠桿式借貸,而非某類發(fā)展商。
另一方面,智通財經(jīng)注意到,香港樓市仍“高燒”不退,樓價已連續(xù)12周創(chuàng)新高, 近3周明顯加快上升。
數(shù)據(jù)顯示,中原城市領先指數(shù)CCL最新報156.27點,按周升0.53%。中原城市大型屋苑領先指數(shù)CCL Mass報159.14點,按周升0.85%。CCL(中小型單位)報157.20點,按周升0.79%。三大整體指數(shù)連續(xù)12周創(chuàng)歷史新高,當中CCL及CCL(中小型單位)同樣連升14周,分別累升7.12%及7.69%。CCL_Mass連升12周,累升7.05%。
隨著香港樓價不斷走高,新增住宅按揭貸款的宗數(shù)及金額也大幅增加。3月份新申請住宅按揭貸款個案環(huán)比增加57.5%,至15603宗。月內新批出的按揭貸款額較2月份增加33.9%,至370億港元。
銀行對地產(chǎn)發(fā)展商貸款余額自2015年底之107億增至去年底之276億,增幅達1.6倍。對比貸款總額之比率亦自1%上升至2.47%。部份發(fā)展商提供高成數(shù)按揭,相關按揭貸款去年增長189%,增速遠高于銀行按揭貸款6%的增長速度。