趨勢財經(jīng)06月14日訊,昨日,藥明生物科技在香港聯(lián)合交易所上市,開盤價25.00港元,截至上午收盤,收盤價27.95港元。根據(jù)藥明生物公告顯示,發(fā)售價定為每股20.6港元,擬發(fā)行19298.25萬股,募集資金總額39.75億港元。
據(jù)悉,藥明生物脫胎于藥明康德,在2014年獨立注冊公司,是中國最大的生物制劑研發(fā)服務(wù)商,主要提供生物制劑藥物發(fā)現(xiàn)、開發(fā)及生產(chǎn)的綜合服務(wù)。目前業(yè)務(wù)范圍共涵蓋藥物發(fā)現(xiàn)、臨床前開發(fā)、早期(第I及第II期)臨床開發(fā)、后期(第III期)臨床開發(fā)及商業(yè)化生產(chǎn)。
公開數(shù)據(jù)顯示,2014-2016年,藥明生物實現(xiàn)營業(yè)收入3.32億元、5.57億元及9.89億元,凈利潤分別為4198萬元、4451萬元及1.41億元,營收增長率維持65%左右,去年,其凈利潤增長率超過200%。藥明生物表示,利潤增長主要來自于獲得的額外項目以及隨著進(jìn)行中的項目推進(jìn),客戶對服務(wù)的需求增加所致。
藥明生物目前在無錫、上海及蘇州擁有三個營運基地,經(jīng)營細(xì)胞培養(yǎng)開發(fā)實驗室,配備超過260套獨立容量為1升至200升不等的生物反應(yīng)器。同時于2015年在無錫基地新建造商業(yè)性原料藥cGMP制造設(shè)施。此外,2017年6月,藥明生物將在上?;亟ㄔ煲?guī)劃產(chǎn)能為7000升的新設(shè)施。
目前,藥明生物已將15個生物制劑推進(jìn)到可供啟動全球臨床試驗的試驗性新藥申請階段,并將32個分子推進(jìn)到可在中國進(jìn)行臨床試驗。另外,公司已開發(fā)191個細(xì)胞系作治療性蛋白質(zhì)用途及72種基于細(xì)胞的生物測定方法,并已生產(chǎn)超過330批生物制劑,成功率達(dá)到97.6%。
藥明生物上市之所以獲得資本市場關(guān)注,原因之一是背靠藥明康德私有化回歸“一拆三”上市的資本運作。
成立于2000年的藥明康德以醫(yī)藥研發(fā)外包服務(wù)(CRO)起家,向全球制藥公司、生物技術(shù)公司以及醫(yī)療器械公司提供一系列的實驗室研發(fā)、研究生產(chǎn)服務(wù)。在大幅取得市場占有率后,2007年8月9日藥明康德在美國紐約交易所上市,發(fā)行價為14美元/股。
2015年12月10日收盤后,藥明康德宣布完成私有化,私有化價格為5.75美元/股,46美元/ADS,交易涉及資金33億美元。
近年來,藥明康德以平臺定位加速并購,不再滿足于CRO業(yè)務(wù)。根據(jù)上述申請書,藥明生物主營的生物制劑業(yè)務(wù)連同小分子、細(xì)胞基因治療、醫(yī)療器械及基因組學(xué)為藥明康德的“五項獨有業(yè)務(wù)單元”。
據(jù)此前媒體報道,藥明康德完成私有化后將會選擇分拆為三大類業(yè)務(wù)分別上市的形式,其分拆三大業(yè)務(wù)分別上市于新三板、港股以及A股資本市場。其時,向藥明康德提出私有化的團(tuán)體包括匯橋資本集團(tuán)、博裕投資等風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)以及平安保險集團(tuán)旗下機(jī)構(gòu)和新加坡淡馬錫控股公司。
藥明康德董事長兼首席執(zhí)行官李革此前在接受媒體采訪時表示,“很多人認(rèn)為藥明康德私有化是因為我們看中了中美市場的‘PE價差’,這不是我們私有化原因。根本原因還是華爾街太過于關(guān)注短期業(yè)績,大型戰(zhàn)略投資就變得比較困難?!?/p>
在完成私有化之前,藥明康德子公司合全藥業(yè)(832159)率先在新三板掛牌上市。合全藥業(yè)以醫(yī)藥合同定制工藝研發(fā)生產(chǎn)業(yè)務(wù)(CDMO)為主,為醫(yī)藥企業(yè)提供小分子創(chuàng)新藥研發(fā)生產(chǎn)服務(wù)。在上海金山、外高橋及江蘇常州等地開展運營業(yè)務(wù)。2014年全年營收10.77億元,同比增長22%;凈利潤2.38億元,同比增長35%。
這被認(rèn)為是藥明康德為之后再次登陸資本市場做準(zhǔn)備,此外藥明康德不斷進(jìn)行各類投資并購擴(kuò)大公司規(guī)模,CRO、CMO以及基因業(yè)務(wù)一并展開。
近年來藥明康德在不斷對外強(qiáng)調(diào)自己的“平臺”模式下,開展了一系列精準(zhǔn)醫(yī)療、基因測序、免疫治療、新藥研發(fā)等項目。如明碼生物科技發(fā)布無創(chuàng)孕前基因篩查產(chǎn)品“福碼”;與Prima簽署生物藥研發(fā)合作;位于美國費城細(xì)胞及基因療法生產(chǎn)新基地投產(chǎn);與華為聯(lián)合發(fā)布精準(zhǔn)醫(yī)學(xué)平臺“明碼云”以及與Juno合作在上海建立新細(xì)胞療法公司,專注細(xì)胞免疫療法等等,無一例外都是近年來被資本市場所追逐的熱點。
今年3月,藥明康德在官方網(wǎng)站發(fā)布上市輔導(dǎo)公告,這意味著其資本化的第三步——藥明康德A股上市正式提上日程。此后,有消息稱,藥明康德計劃通過上海IPO,擬募資200億元人民幣。除公司主體回歸A股外,藥明康德承擔(dān)CRO業(yè)務(wù)的子公司合全藥業(yè)也已經(jīng)登陸新三板,此次藥明生物登陸香港聯(lián)交所也標(biāo)志著“一拆三”的第二步已經(jīng)完成。
截至6月13日上午收盤,藥明生物的總市值為316.99億港元,藥明康德也已經(jīng)在A股排隊,“一拆三”后,三個公司整體估值合計將超過千億。