06月20日訊，針對部分港股基金“掛羊頭賣狗肉的”情況，證監(jiān)會近期下發(fā)《通過港股通機(jī)制參與香港股票市場交易的公募基金注冊審核指引》（下稱《指引》），對港股通交易投資港股的比例、基金經(jīng)理要求以及注冊審核材料等有了更細(xì)致的規(guī)定?！督鹱C券》記者發(fā)現(xiàn)，目前港股基金業(yè)績分化明顯，首尾相差40%多，有的港股基金目前港股投資比例甚至還是0。
新規(guī)“殺手锏”
今年以來，港股一直處于上升通道中，恒生指數(shù)長時間領(lǐng)漲全球各大主要指數(shù)。 截至昨日，恒指今年以來漲幅超過10%，而同期上證指數(shù)漲幅僅為1.31%。受益于港股市場今年以來的良好走勢，港股基金表現(xiàn)出強大的吸金能力，基金公司也加大了這方面的布局。
“為了搶一杯羹，有的基金公司倉促上馬港股投資產(chǎn)品，投研力量和投資能力都更不上。還有的基金公司蹭熱度搞噱頭，在發(fā)行時以玩轉(zhuǎn)港股大肆宣傳，實際卻沒有配置港股或比例很少，投資者等于買到了只假滬深港基金。雖然港股今年表現(xiàn)不錯，但投資者也無法享受到超額的收益?！庇袠I(yè)內(nèi)人士對《金證券》記者表示。
針對“掛羊頭賣狗肉的”情況，6月14日，證監(jiān)會下發(fā)《指引》規(guī)定：名字中“港股”等類似字樣的公募基金，應(yīng)當(dāng)將80%以上（含）的非現(xiàn)金基金資產(chǎn)投資港股；如果低于80％則不能帶“港股”字樣，以避免出現(xiàn)“風(fēng)格漂移”情況，而且這類非“港股”基金股票資產(chǎn)中投資港股的比例不得超過50％。若是名字里有“港股”字樣的，應(yīng)當(dāng)配備不少于2名具有2年以上香港市場投資管理相關(guān)經(jīng)驗的人員（至少有1名為基金經(jīng)理） ；其他的名字不帶“港股”字樣的基金參與港股通交易的，應(yīng)當(dāng)配備不少于1名具有2年以上香港市場投資管理相關(guān)經(jīng)驗的人員（基金經(jīng)理或者相關(guān)投研人員）。
業(yè)績分化懸殊
《金證券》記者了解到，雖然今年以來港股氣勢如虹，不過港股基金業(yè)績分化明顯，首尾相差40%多。
wind數(shù)據(jù)顯示，截至6月中旬，包括進(jìn)入發(fā)行期的滬港深基金在內(nèi)，合計約有93只滬港深基金，今年平均獲得7%左右的收益，其中收益最高的今年以來收益超27%，業(yè)績最差的今年以來收益僅為-14.35%。
除了業(yè)績懸殊，不少所謂的“港股基金”低配或未配港股。華寶證券的研報顯示，截至2016年12月31日，共有25只港股通基金完成建倉期。從其公布的全部持股上看，僅8只基金港股占股票倉位比超過80%，而5只滬港深基金港股占股票投資比居然為0%。
“倘若這部分基金當(dāng)前的港股投資比例仍然維持在去年年底水平，他們未來需要提高港股占比，或者將港股相關(guān)字眼從基金名稱中刪除?！比A寶證券分析師李真表示。
廣發(fā)滬港深新起點今年以來收益近20%
今年以來港股全面乏味，截止6月14日，今年以來恒指上漲17.61%，同期上證指數(shù)微幅上漲0.87%，受益于此，部分港股基金業(yè)績表現(xiàn)亮眼。
WIND數(shù)據(jù)顯示，截止6月14日，廣發(fā)滬港深新起點和廣發(fā)滬港深新機(jī)遇今年以來分別取得了19.59%、15.87%的收益，在所有開放式滬港深基金中排名第4和第10。
優(yōu)異的業(yè)績來自對港股資產(chǎn)的高倉位和精準(zhǔn)配置。廣發(fā)基金一季報顯示，廣發(fā)滬港深新起點權(quán)益投資中通過滬港通機(jī)制投資的港股公允價值為5.61億元，占基金總資產(chǎn)比例86.90%；廣發(fā)滬港深新機(jī)遇權(quán)益投資中通過港股通機(jī)制投資的港股公允價值為16.45億元，占基金總資產(chǎn)比例87.94%。值得一提的是，兩只基金前十大重倉股均為港股，且年內(nèi)無一下跌。
據(jù)了解，廣發(fā)基金國際業(yè)務(wù)起步于2007年，其管理的海外投資產(chǎn)品包括公募基金15只、專戶產(chǎn)品44只。WIND統(tǒng)計顯示，2013年，廣發(fā)全球精選以43.4%的收益奪得QDII基金冠軍；2012-2016年，廣發(fā)全球精選累計收益高達(dá)109%，在主動管理QDII中列五年期第1名；2015年，廣發(fā)亞太中高債券以16.3%的收益率，在同類型基金中排名第1名。由于出色的海外投資業(yè)績，廣發(fā)基金于2014、2015年連續(xù)兩屆獲得“海外投資金?；鸸尽狈Q號，同時獲得2016年度“海外投資明星團(tuán)隊”的稱號。
市場分析認(rèn)為，新規(guī)下將有更多的資金將通過公募渠道流入港股市場，未來滬港深基金的投資專業(yè)性也將得到進(jìn)一步規(guī)范?，F(xiàn)階段港股資產(chǎn)配置高、基金經(jīng)理海外投資能力強、業(yè)績節(jié)節(jié)拔高的港股基金，將在未來有更出優(yōu)秀的表現(xiàn)。