“鈷價波動一直都很劇烈,其應(yīng)用領(lǐng)域主要以3C為主的鋰離子電池為主,新能源汽車使用的三元電池一開始并非主流,后來隨著續(xù)航能力、安全性的提升,新能源汽車對三元汽車的需求逐漸提高,相應(yīng)加大了對鈷的需求?!毙鞇蹡|介紹稱。
處于行業(yè)前沿的企業(yè)嗅覺無疑最為敏銳,并紛紛展開收購、擴產(chǎn)計劃。
2016年5月,洛陽鉬業(yè)(603993.SH)曾公告,擬斥資26.5億美元收購Tenke銅鈷礦項目56%股權(quán),同年11月完成收購。按公司披露的經(jīng)營計劃,2017年,Tenke銅鈷礦的鈷產(chǎn)量將達到1.8萬噸。
“目前海外項目處于正常運行,只是后續(xù)是否會進行擴產(chǎn),目前還不能確定?!甭尻栥f業(yè)證券部人士15日告訴記者。
華友鈷業(yè)布局更為“超前”。上市初期,公司募投項目便包括了衢州的年產(chǎn)1萬噸(鈷金屬量)新材料項目等;2015年6月,公司發(fā)布的定增預(yù)案,也包括了剛果(金)PE527銅鈷礦權(quán)區(qū)收購及開發(fā)項目。
“PE527項目已于今年年初啟動建設(shè),目前正在開展土建工程、配套基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等工作,預(yù)計年底前完成項目建設(shè)?!苯衲?月華友鈷業(yè)曾表示,未來PE527產(chǎn)能規(guī)??蛇_到3500噸/年。
各家公司表現(xiàn)如此積極,從側(cè)面也印證了對下游需求的強烈看好。
更遑論已有成功案例在先。2014年,天齊鋰業(yè)(002466.SZ)便曾將泰利森鋰業(yè)納入麾下,并一舉占據(jù)上游鋰精礦的優(yōu)勢地位。隨后新能源汽車需求帶動碳酸鋰價格飆漲,公司盈利能力迅速提升。
目前涉鈷上市企業(yè)中,均具備各自特點。
“各家公司特點比較明顯,洛陽鉬業(yè)屬于綜合能力最強的,在2015年鈷價低迷時,Tenke銅鈷礦仍在盈利。掌握上游鈷礦資源后,成本優(yōu)勢相對明顯。”徐愛東評價稱。
據(jù)她介紹,華友鈷業(yè)由于在剛果布局較早,也有能力在當?shù)孬@得鈷礦資源,加上公司冶煉能力全球最大,其產(chǎn)品種類較多,可以覆蓋到更多的終端客戶。
相比之下,寒銳鈷業(yè)則屬于“小而精”類企業(yè),產(chǎn)品主要以鈷粉為主,今年4月至5月下跌期間,鈷粉又是相對抗跌的品種。
此外,格林美(002340.SZ)依靠回收的渠道,很難滿足其冶煉原料的需求,但是通過循環(huán)經(jīng)濟,公司可以獲得一定補貼。