1) 剛剛公布的半年報收入同比增長52%;
利潤同比增長29.1%，不及收入增速;但15年收入增48%，利潤增32%;16年收入增26%，利潤增37%;綜上，平均年收入和利潤增長達30%，而PE只有4.3，低估的很;
2) 假設(shè)全年收益0.68元RMB，則ROE為23%，非常好，A股和港股如果能找到ROE>20%的要好好珍惜;
3) 動態(tài)PE約4.3倍，非常低，相對于信達的6倍更好;
4) 18年一季度大概率A股上市;
5)
剛剛加入港股通，大盤股，內(nèi)資的進入和外資的退出需要時間，幾百億的盤子沒那么容易，看看同時進入的路勁和奧園就知道拉大盤股有多難。外資的定價體系與內(nèi)資不一樣，一盤外資機構(gòu)只是投10%(估計)到香港來配置中國資產(chǎn)(全球配置)，而且一般中國資產(chǎn)價格相對于歐美資產(chǎn)他們都會打一定折扣(我已經(jīng)得到好多人“好心”勸我千萬不要買中資股票，危險的很)，在他們的全球配置體系內(nèi)，如果股票漲到他們認(rèn)為已經(jīng)高了，就賣，去買相對低估的股票。像融創(chuàng)、恒大這樣的，大部分外資估計早就下車了。
6)中國周期性行業(yè)反轉(zhuǎn)向上，不僅有利于銀行壞款率降低，更是有利于專業(yè)處理不良資產(chǎn)的AMC公司業(yè)績大漲;周期行業(yè)觸底并反轉(zhuǎn)向上的時候，表現(xiàn)最好的往往不是業(yè)內(nèi)最優(yōu)秀的公司，反而是最垃圾的公司，因為其杠桿率高;AMC也一樣，巨量不良資產(chǎn)，這些不良資產(chǎn)的基本面反轉(zhuǎn)向上，AMC的高杠桿率也意味著高利潤，處置資產(chǎn)是需要在景氣上升時獲利更多，而且處置資產(chǎn)有一定過程，所有利潤會滯后，和目前牛氣沖天的鋼鐵、煤炭等周期股一樣。
目標(biāo)：兩年一倍，年化40%。
其中每年30%的利潤增長，在兩年后每股收益已經(jīng)是目前的1.69倍了，漲69%，估值漲到5倍PE左右就達到目標(biāo)了，如果PE只漲到10倍就完美了，戴維斯雙擊。