周一,根據美國證券交易委員會(SEC)的數據顯示,截至2017年3月止的一個季度,由知名黃金多頭保爾森領導的Paulson & Co繼續(xù)持有436萬股SPDR GOLD Trust,較2016年四季度沒有什么變化。文件還顯示,今年一季度保爾森仍維持對AngloGold Ashanti Ltd和IAMGold等黃金股的持倉不變,同時旗下基金還小幅增持了NovaGold Resources Inc和Randgold Resources Ltd的股票。同時,一季度持有SPDR Gold Trust的總價值為5.176億美元,較去年四季度的4.779億美元微幅攀升。
值得注意的是,索羅斯旗下Soros Fund ManaGEment LLC曾在2016年三季度清倉SPDR Gold Trust,之后又在四季度清倉巴里克黃金公司的股票,而當時四季度金價曾創(chuàng)下2年半來的最糟糕的季度表現(xiàn)。根據監(jiān)管機構最新披露的文件顯示,索羅斯的對沖基金2017年一季度并未買入任何黃金股票。
與此同時,在2016年二季度清倉SPDR Gold Trust持股的Jana Partners LLC,今年一季度也依舊對貴金屬市場敬而遠之。
展望后市:
據美國商品期貨交易委員會最新的數據顯示,隨著地緣政治緊張情緒不斷降溫以及美聯(lián)儲下個月大概率升息,加速了對沖基金對黃金的獲利了結,導致最近一周多頭頭寸進一步遭到清算。
CFTC數據顯示,截至5月9日止一周,資金經理持有COMEX黃金期貨的總投機多頭頭寸大幅下滑43912手至151419手,同時空頭頭寸增加3737手至55457手。凈多頭頭寸規(guī)模目前在95962手,較此前一周下跌超過33%。報告當期,金價也在5月9日跌至了1214.30美元/盎司的八周低位。
值得注意的是,凈多頭頭寸暗示當前基金經理對黃金的興趣已經跌至七周低位,這也是黃金多頭自2008年中旬以來最大的下跌。
道明大宗商品策略主管BArt Melek表示,“近期美聯(lián)儲官員的口吻偏向鷹派,令投資者對美聯(lián)儲年內加息的臆測升溫,從而打壓金價在上周跌破100日移動均線,并觸及1214.30美元/盎司的八周低位。同時,這也觸發(fā)了多頭進一步的清算?!?/span>
Melek認為,由于近期公布的美國經濟數據再度開始令人失望,且地緣政治局勢有重新升溫的跡象,因此近黃金市場的拋售壓力可能結束。他補充道,“持有成本下降以及不確定性重燃,可能促使投資者放慢清算的步伐,并引發(fā)一些額外的空頭回補?!?/span>
RJOFutures高級市場分析師Phillip Streible也認為,目前有足夠的不確定性鼓勵基金低位買入黃金。他指出,“在全球局勢緊張的大環(huán)境下,投資者不可能完全放棄黃金?!?/span>
連日來,由于擔憂美國總統(tǒng)特朗普政策,以及歐洲大選引發(fā)的政治風險升溫,今年一季度金價受避險情緒的提振上漲近10%,至1263.80美元/盎司。進入4月份之后,由于朝鮮半島地緣政治風險升溫,金價的避險吸引力進一步攀升,且一度觸及1295.42美元/盎司的五個月高位。
然而,近期由于市場廣泛預期美聯(lián)儲將在6月加息,且在馬克龍贏得法國總統(tǒng)大選后,黃金的避險需求逐步衰退,金價上周曾跌至1213.81美元/盎司的八周低位。
后市多頭清算和空頭押注增加的勢頭將放緩,為黃金市場減少一些壓力。