國際現(xiàn)貨黃金周一（5月15日）延續(xù)震蕩反彈，美盤中最高觸及1237美元，創(chuàng)下近兩周來最高。美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)不及預(yù)期，美元走弱提升幫助金價(jià)止跌。
現(xiàn)貨黃金周一亞市早盤開于1228.33美元/盎司后，金價(jià)短暫下挫，錄得日內(nèi)低點(diǎn)1226.70美元/盎司后轉(zhuǎn)升，金價(jià)震蕩上行。歐市金價(jià)繼續(xù)小幅攀升，波動(dòng)加劇。美市多頭發(fā)力，金價(jià)拉升，走出一波上漲行情，錄得日內(nèi)高點(diǎn)1237.26美元/盎司回落，金價(jià)震蕩下行后再轉(zhuǎn)盤整，終收于1230.10美元/盎司，上漲0.2%。
黃金在大跌觸及八周低點(diǎn)1213美元／盎司后，出現(xiàn)觸底反彈行情。周一日內(nèi)公布的美國5月紐約聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)指數(shù)為-1，遠(yuǎn)低于預(yù)期，為去年10月以來首次跌入負(fù)值，美元承壓，對(duì)一籃子貨幣美元指數(shù)下跌0.2%，跌至98.20附近。
油價(jià)大幅反彈，帶動(dòng)了整個(gè)大宗商品價(jià)格上漲提振了能源和礦業(yè)股，間接提振了黃金。此前沙特和俄羅斯的高級(jí)能源官員表示，會(huì)支持歐佩克將減產(chǎn)協(xié)議延長(zhǎng)九個(gè)月。美國WTI原油期貨上漲2.5%，突破49.0美元大關(guān)。
周五公布的最新CFTC持倉報(bào)告顯示，上周黃金投機(jī)性多倉下降4.8萬份，創(chuàng)下過去五年來最大跌幅。同時(shí)白銀投凈多倉降至過去一年來最低，回到了2016年年初銀價(jià)啟動(dòng)上漲前的水平。
專注黃金投資分析的博客Hebba Investments認(rèn)為，持倉數(shù)據(jù)顯示，黃金投機(jī)做空能量已經(jīng)大舉釋放，空頭回補(bǔ)可能將帶動(dòng)貴金屬反彈。
技術(shù)分析網(wǎng)站Kitco認(rèn)為，目前黃金空頭依然占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，四周趨勢(shì)線向下。多頭目標(biāo)為1250美元關(guān)口，空頭目標(biāo)為1200美元。黃金首要阻力是前高1237.4美元，首要支撐為1220美元。
周一，全球最大黃金ETF維持持倉不變，為851.89噸，該基金連續(xù)五個(gè)交易日維持持倉不變。
周二，投資者可關(guān)注美國4月新屋開工，IEA原油報(bào)告，歐元區(qū)一季度GDP數(shù)據(jù)。
基本面利好因素
1.美國5月紐約聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)指數(shù)為-1，前值為5.2，預(yù)期為7，遠(yuǎn)低于前值和預(yù)期，為去年10月以來首次跌入負(fù)值。
2.美國勞工部周五(5月12日)公布的數(shù)據(jù)顯示，美國4月核心CPI月率增長(zhǎng)0.1%，年率增長(zhǎng)1.9%，創(chuàng)19個(gè)月以來的新低。盡管核心CPI不佳，但是4月美國消費(fèi)者物價(jià)上漲，再加上勞動(dòng)力市場(chǎng)緊縮，可能暗示美聯(lián)儲(chǔ)料于6月貨幣政策會(huì)議上加息。
3.周三(5月3日)，素有小非農(nóng)之稱的ADP就業(yè)報(bào)告顯示，美國4月ADP就業(yè)人數(shù)增加17.7萬，暗示美國的就業(yè)市場(chǎng)出現(xiàn)趨緩的跡象。數(shù)據(jù)顯示，美國4月ADP就業(yè)人數(shù)增加17.7萬人，創(chuàng)下2016年10月以來最小增幅，預(yù)期增加17.5萬人，前值修正為增加25.5萬人，初值增加26.3萬人。
4.美國周一(5月1日)公布的3月核心PCE自2016年2月來首次下滑，證實(shí)美國一季度內(nèi)需疲軟具體數(shù)據(jù)顯示，扣除食品和能源的個(gè)人消費(fèi)支出(PCE)價(jià)格指數(shù)在3月下跌0.1%，為2001年9月以來首次錄得月度下跌，也是最大月度跌幅，2月增長(zhǎng)了0.2%。在截至3月的12個(gè)月里，所謂的核心PCE價(jià)格指數(shù)增長(zhǎng)1.6%，為去年7月以來的最小增幅，2月增長(zhǎng)了1.8%。
1.美國全國住房營(yíng)建商協(xié)會(huì)(National Association of Home Builders)周一(5月15日)公布數(shù)據(jù)顯示，美國5月NAHB房屋市場(chǎng)指數(shù)上升，高于預(yù)期。數(shù)據(jù)顯示，美國5月NAHB/富國房屋市場(chǎng)指數(shù)為70，接受訪問的分析師的預(yù)估值為68，4月為68。
2.美國周五(5月12日)公布的一份報(bào)告顯示，密歇根大學(xué)5月美國消費(fèi)者信心指數(shù)初值為97.7，高于預(yù)估的97.0，4月終值為97.0。美國密歇根大學(xué)消費(fèi)調(diào)查主管Curtin點(diǎn)評(píng)稱，消費(fèi)者信心維持自特朗普勝選以來的高位；進(jìn)一步向好的薪資增長(zhǎng)以及低通脹意味著消費(fèi)者目前正處在數(shù)年來最優(yōu)的實(shí)際收入增長(zhǎng)預(yù)估狀況；然而，支出方面仍好壞參半。家庭耐用品消費(fèi)升至十年峰值，但汽車購買量卻跌至三年低點(diǎn)；總體而言，個(gè)人消費(fèi)支出預(yù)計(jì)將在2017年增長(zhǎng)約2.3%。
2.美國商務(wù)部周五(5月12日)公布的最新報(bào)告顯示，美國4月零售銷售月率增長(zhǎng)0.4%，預(yù)期增長(zhǎng)0.6%，前值修正為增長(zhǎng)0.1%。數(shù)據(jù)表明，受汽車和其他商品銷量增加提振，表明美國經(jīng)濟(jì)在經(jīng)歷了一季度的幾乎停滯后，在二季度開始重拾增長(zhǎng)動(dòng)能。美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家Michaelle Meyer點(diǎn)評(píng)數(shù)據(jù)稱：“零售數(shù)據(jù)較上月出現(xiàn)好轉(zhuǎn)，這對(duì)那些工資壓力逐漸增大、家庭財(cái)富縮水的工人階級(jí)是個(gè)好消息。”
3.周四(5月11日)數(shù)據(jù)顯示，美國當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)已經(jīng)連續(xù)114周低于30萬關(guān)口，美國至4月29日當(dāng)周續(xù)請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)也跌至1988年11月以來最低；表明美國就業(yè)市場(chǎng)正在快速收緊，其正接近美聯(lián)儲(chǔ)目標(biāo)之一的充分就業(yè)，這料將給予美聯(lián)儲(chǔ)在6月加息的勇氣。
4.美國勞工部(DOL)周四(5月11日)公布數(shù)據(jù)顯示，美國最終需求服務(wù)價(jià)格上漲0.4%，為美國4月PPI月率貢獻(xiàn)了三分之二的漲幅，加之能源價(jià)格上漲0.8%和商品價(jià)格上升0.5%，進(jìn)一步刺激PPI月率上行，幫助此次數(shù)據(jù)錄得好于預(yù)期的表現(xiàn)，表明隨著美元走強(qiáng)和油價(jià)下跌的影響消退，美國通脹壓力正在上升。
后市展望
1.Kitco 上周五（5月12日）發(fā)布的每周黃金調(diào)查顯示，在對(duì)下周黃金走勢(shì)方面，華爾街專業(yè)人士和普通投資者在三周內(nèi)首次達(dá)成明確共識(shí)，看漲下周黃金，許多人士認(rèn)為黃金在技術(shù)上存在反彈的要求，美國持續(xù)的政治不確定性對(duì)黃金也是支撐。在針對(duì)專業(yè)人士的調(diào)查中，有16人參與了調(diào)查，有12人士認(rèn)為本周黃金將會(huì)上漲，比例為71%；2人或21%認(rèn)為黃金會(huì)下跌，3人或18%認(rèn)為將會(huì)盤整。市場(chǎng)參與者中包括黃金交易商，投行，期貨交易員及技術(shù)分析師。上周參與在線調(diào)查的普通投資者有693人，其中361人或52%認(rèn)為本周黃金上漲，同時(shí)239人或34%認(rèn)為本周黃金將下跌；93人或13%保持中立。
2.盛寶銀行商品戰(zhàn)略負(fù)責(zé)人Ole Hansen認(rèn)為“特朗普行政部門的持續(xù)不可預(yù)測(cè)性，朝鮮再次秀肌肉，美國數(shù)據(jù)更弱，推動(dòng)了一些買興。” 但他同時(shí)也認(rèn)為，黃金的漲勢(shì)可能會(huì)結(jié)束，多頭清算頭寸有助于金價(jià)走低。
3.Argonaut證券Helen Lau稱“除非有更強(qiáng)的數(shù)據(jù)，今年超過兩次加息不太可能。”
4.FXTM研究分析師Lukman Otunuga在周一（5月15日）發(fā)布的報(bào)告中稱，黃金在美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)疲軟后走強(qiáng)，由于持續(xù)的北韓地緣政治緊張局勢(shì)緊張加劇，美元受損。分析師說：“盡管黃金在日線圖的技術(shù)面上看跌，但這一時(shí)期的不確定性將引發(fā)技術(shù)性反彈，從而達(dá)到1245美元/盎司。從技術(shù)的角度來看，漲勢(shì)需要維持在高于1235美元/盎司以上，這將會(huì)打開朝向1245美元/盎司的道路。在另一種情況下，或金價(jià)跌破1225美元/盎司，將可能會(huì)導(dǎo)致拋售回到1215美元/盎司的價(jià)位。”
5.道明證券在周一（5月15日）發(fā)布的報(bào)告中稱，在未來數(shù)月看好鉑金優(yōu)于鈀金。雖然擔(dān)心美聯(lián)儲(chǔ)加息可能會(huì)對(duì)鉑族金屬和其他貴金屬在一段時(shí)間內(nèi)形成阻力，但實(shí)際利率可能仍然很低，全球央行的貨幣政策很可能保持寬松，從而支撐貴金屬。
6.布朗兄弟哈里曼BBH公司在周一（5月15日）發(fā)布的報(bào)告中稱，盡管周五公布的美國零售銷售和消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)CPI不佳，但市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)六月份加息的預(yù)期并未改變。分析人士表示，美聯(lián)儲(chǔ)預(yù)期“可能是資本市場(chǎng)中最重要的影響之一”。
7.資訊網(wǎng)站Economies.com在周一（5月15日）發(fā)布的報(bào)告中稱，金價(jià)繼續(xù)圍繞關(guān)鍵阻力位1229.32美元/盎司波動(dòng)，顯示盤整和交易趨窄，50日均線仍對(duì)金價(jià)形成負(fù)面壓力，保持日內(nèi)下跌的預(yù)期仍然有效，當(dāng)?shù)爻?208.12美元/盎司的主要目標(biāo)位。因此，我們認(rèn)為在未來的走勢(shì)中的下跌趨勢(shì)還會(huì)繼續(xù)，需要提醒的是若金價(jià)上破1229.32美元/盎司的水平，將朝向1236.90美元/盎司的水平，金價(jià)將恢復(fù)反彈并在短期內(nèi)測(cè)試1254.56美元/盎司的重要阻力位。