國際現(xiàn)貨黃金周一(5月15日)上漲,美市盤中最高上探至1237.26美元/盎司,受到避險情緒的支撐,但盤中震蕩比較劇烈,漲勢有所放緩。上周五,“勒索病毒”WannaCry開始在全球蔓延,已感染至少150個國家的20萬臺電腦。而周日朝鮮又進行了新開發(fā)的中長期范圍導彈試驗,這兩件事引發(fā)了一定程度的恐慌,推升了對避險資產(chǎn)的需求。日內(nèi)公布的美國5月紐約聯(lián)儲制造業(yè)指數(shù)為-1,遠低于預期,為去年10月以來首次跌入負值,美元承壓,但美國5月NAHB房屋市場指數(shù)上升,高于預期。
分析師稱,特朗普行政部門的持續(xù)不可預測性,朝鮮再次秀肌肉,美國數(shù)據(jù)更弱,推動了一些黃金的買興。如果美國數(shù)據(jù)持續(xù)走弱,美國年內(nèi)加息超過兩次的可能性不大。然而,黃金的漲勢能否持續(xù)也很難說。最新CFTC持倉報告顯示,上周黃金投機性多倉下降4.8萬份,創(chuàng)下過去五年來最大跌幅。同時白銀(16.87, 0.12, 0.72%)投凈多倉降至過去一年來最低,回到了2016年年初銀價啟動上漲前的水平。金價(1242.30, 5.90, 0.48%)在上漲觸及八周低點,引發(fā)投機者大舉削減投機倉位。投機性多倉的大幅削減對黃金的走勢將形成一定的壓制。
周一走勢表述
國際現(xiàn)貨黃金周一(5月15日)亞市早盤開于1228.33美元/盎司后,金價短暫下挫,錄得日內(nèi)低點1226.70美元/盎司后轉(zhuǎn)升,金價震蕩上行。歐市金價繼續(xù)小幅攀升,波動加劇,金價跌宕起伏。美市多頭發(fā)力,金價拉升,走出一波上漲行情,錄得日內(nèi)高點1237.26美元/盎司美元/盎司后回落,金價震蕩下行后再轉(zhuǎn)盤整,終收于1230.10美元/盎司
國際現(xiàn)貨黃金周一(5月15日)亞市早盤開于1228.33美元/盎司,最低下探1226.70美元/盎司,最高上漲至1237.26美元/盎司,收于1230.10美元/盎司,上漲1.9美元,漲幅0.15%。
基本面利好因素:
1.美國5月紐約聯(lián)儲制造業(yè)指數(shù)為-1,前值為5.2,預期為7,遠低于前值和預期,為去年10月以來首次跌入負值。
2.美國勞工部周五(5月12日)公布的數(shù)據(jù)顯示,美國4月核心CPI月率增長0.1%,年率增長1.9%,創(chuàng)19個月以來的新低。盡管核心CPI不佳,但是4月美國消費者物價上漲,再加上勞動力市場緊縮,可能暗示美聯(lián)儲料于6月貨幣政策會議上加息。
3.周三(5月3日),素有小非農(nóng)之稱的ADP就業(yè)報告顯示,美國4月ADP就業(yè)人數(shù)增加17.7萬,暗示美國的就業(yè)市場出現(xiàn)趨緩的跡象。數(shù)據(jù)顯示,美國4月ADP就業(yè)人數(shù)增加17.7萬人,創(chuàng)下2016年10月以來最小增幅,預期增加17.5萬人,前值修正為增加25.5萬人,初值增加26.3萬人。
4.美國周一(5月1日)公布的3月核心PCE自2016年2月來首次下滑,證實美國一季度內(nèi)需疲軟具體數(shù)據(jù)顯示,扣除食品和能源的個人消費支出(PCE)價格指數(shù)在3月下跌0.1%,為2001年9月以來首次錄得月度下跌,也是最大月度跌幅,2月增長了0.2%。在截至3月的12個月里,所謂的核心PCE價格指數(shù)增長1.6%,為去年7月以來的最小增幅,2月增長了1.8%。
基本面利空因素:
1.美國全國住房營建商協(xié)會(National Association of Home Builders)周一(5月15日)公布數(shù)據(jù)顯示,美國5月NAHB房屋市場指數(shù)上升,高于預期。數(shù)據(jù)顯示,美國5月NAHB/富國房屋市場指數(shù)為70,接受訪問的分析師的預估值為68,4月為68。
2.美國周五(5月12日)公布的一份報告顯示,密歇根大學5月美國消費者信心指數(shù)初值為97.7,高于預估的97.0,4月終值為97.0。美國密歇根大學消費調(diào)查主管Curtin點評稱,消費者信心維持自特朗普勝選以來的高位;進一步向好的薪資增長以及低通脹意味著消費者目前正處在數(shù)年來最優(yōu)的實際收入增長預估狀況;然而,支出方面仍好壞參半。家庭耐用品消費升至十年峰值,但汽車購買量卻跌至三年低點;總體而言,個人消費支出預計將在2017年增長約2.3%。
2.美國商務(wù)部周五(5月12日)公布的最新報告顯示,美國4月零售銷售月率增長0.4%,預期增長0.6%,前值修正為增長0.1%。數(shù)據(jù)表明,受汽車和其他商品銷量增加提振,表明美國經(jīng)濟在經(jīng)歷了一季度的幾乎停滯后,在二季度開始重拾增長動能。美國經(jīng)濟學家Michaelle Meyer點評數(shù)據(jù)稱:“零售數(shù)據(jù)較上月出現(xiàn)好轉(zhuǎn),這對那些工資壓力逐漸增大、家庭財富縮水的工人階級是個好消息?!?/p>
3.周四(5月11日)數(shù)據(jù)顯示,美國當周初請失業(yè)金人數(shù)已經(jīng)連續(xù)114周低于30萬關(guān)口,美國至4月29日當周續(xù)請失業(yè)金人數(shù)也跌至1988年11月以來最低;表明美國就業(yè)市場正在快速收緊,其正接近美聯(lián)儲目標之一的充分就業(yè),這料將給予美聯(lián)儲在6月加息的勇氣。
4.美國勞工部(DOL)周四(5月11日)公布數(shù)據(jù)顯示,美國最終需求服務(wù)價格上漲0.4%,為美國4月PPI月率貢獻了三分之二的漲幅,加之能源價格上漲0.8%和商品價格上升0.5%,進一步刺激PPI月率上行,幫助此次數(shù)據(jù)錄得好于預期的表現(xiàn),表明隨著美元走強和油價下跌的影響消退,美國通脹壓力正在上升。
后市展望
1.Kitco 上周五(5月12日)發(fā)布的每周黃金調(diào)查顯示,在對下周黃金走勢方面,華爾街專業(yè)人士和普通投資者在三周內(nèi)首次達成明確共識,看漲下周黃金,許多人士認為黃金在技術(shù)上存在反彈的要求,美國持續(xù)的政治不確定性對黃金也是支撐。在針對專業(yè)人士的調(diào)查中,有16人參與了調(diào)查,有12人士認為本周黃金將會上漲,比例為71%;2人或21%認為黃金會下跌,3人或18%認為將會盤整。市場參與者中包括黃金交易商,投行,期貨交易員及技術(shù)分析師。上周參與在線調(diào)查的普通投資者有693人,其中361人或52%認為本周黃金上漲,同時239人或34%認為本周黃金將下跌;93人或13%保持中立。
2.盛寶銀行商品戰(zhàn)略負責人Ole Hansen認為“特朗普行政部門的持續(xù)不可預測性,朝鮮再次秀肌肉,美國數(shù)據(jù)更弱,推動了一些買興?!?但他同時也認為,黃金的漲勢可能會結(jié)束,多頭清算頭寸有助于金價走低。
3.Argonaut證券Helen Lau稱“除非有更強的數(shù)據(jù),今年超過兩次加息不太可能?!?/p>
4.FXTM研究分析師Lukman Otunuga在周一(5月15日)發(fā)布的報告中稱,黃金在美國經(jīng)濟數(shù)據(jù)疲軟后走強,由于持續(xù)的北韓地緣政治緊張局勢緊張加劇,美元受損。分析師說:“盡管黃金在日線圖的技術(shù)面上看跌,但這一時期的不確定性將引發(fā)技術(shù)性反彈,從而達到1245美元/盎司。從技術(shù)的角度來看,漲勢需要維持在高于1235美元/盎司以上,這將會打開朝向1245美元/盎司的道路。在另一種情況下,或金價跌破1225美元/盎司,將可能會導致拋售回到1215美元/盎司的價位?!?/p>
5.道明證券在周一(5月15日)發(fā)布的報告中稱,在未來數(shù)月看好鉑金優(yōu)于鈀金。雖然擔心美聯(lián)儲加息可能會對鉑族金屬和其他貴金屬在一段時間內(nèi)形成阻力,但實際利率可能仍然很低,全球央行的貨幣政策很可能保持寬松,從而支撐貴金屬。
6.布朗兄弟哈里曼BBH公司在周一(5月15日)發(fā)布的報告中稱,盡管周五公布的美國零售銷售和消費者物價指數(shù)CPI不佳,但市場對美聯(lián)儲六月份加息的預期并未改變。分析人士表示,美聯(lián)儲預期“可能是資本市場中最重要的影響之一”。
7.資訊網(wǎng)站Economies.com在周一(5月15日)發(fā)布的報告中稱,金價繼續(xù)圍繞關(guān)鍵阻力位1229.32美元/盎司波動,顯示盤整和交易趨窄,50日均線仍對金價形成負面壓力,保持日內(nèi)下跌的預期仍然有效,當?shù)爻?208.12美元/盎司的主要目標位。因此,我們認為在未來的走勢中的下跌趨勢還會繼續(xù),需要提醒的是若金價上破1229.32美元/盎司的水平,將朝向1236.90美元/盎司的水平,金價將恢復反彈并在短期內(nèi)測試1254.56美元/盎司的重要阻力位。
周二重點關(guān)注
20:30 美國4月新屋開工總數(shù)年化(萬戶)
美國4月營建許可總數(shù)(萬戶)
20:55 美國至5月13日當周紅皮書商業(yè)零售銷售月率
21:15 美國4月工業(yè)產(chǎn)出月率
09:30 澳大利亞 悉尼 澳洲聯(lián)儲公布5月貨幣政策會議紀要
16:00 法國 巴黎 IEA公布月度原油(48.13, -0.53, -1.09%)市場報告