北京時(shí)間周四(6月15日)凌晨2點(diǎn)， 美聯(lián)儲(chǔ)如期加息25個(gè)基點(diǎn)，可是萬(wàn)萬(wàn)沒(méi)想到，決議聲明及耶倫新聞發(fā)布會(huì)無(wú)疑流露出“鷹爪”的真面目，令黃金多頭措手不及，一度暴跌逾20美元回應(yīng)。要知道，昨日美國(guó)異常疲軟的CPI曾推高黃金至1280水平附近。一夜之間，黃金的驚天反轉(zhuǎn)，后市命運(yùn)多舛！
☆美聯(lián)儲(chǔ)意外“鷹派加息”，要點(diǎn)在這里☆
◆ 盡管近期通脹指標(biāo)表現(xiàn)疲軟，但美聯(lián)儲(chǔ)決定加息25個(gè)基點(diǎn)，將聯(lián)邦基金利率目標(biāo)區(qū)間上調(diào)至1%-1.25%，這也是2015年底以來(lái)第四次加息。
◆點(diǎn)陣圖顯示，只有一名委員反對(duì)本次加息。明尼蘇達(dá)聯(lián)儲(chǔ)主席Neel Kashhari表示，他希望等到通脹上升時(shí)再加息。美聯(lián)儲(chǔ)預(yù)計(jì)，2017年年底、2018年年底、2019年年底的聯(lián)邦基金利率分別為1.4%，2.1%和2.9%，與此前的預(yù)期一致。
◆ 美聯(lián)儲(chǔ)意外將2017年的GDP增長(zhǎng)預(yù)期從2.1%上調(diào)至2.2%，并將失業(yè)率預(yù)期從此前的4.5%下調(diào)至4.3%。
◆美聯(lián)儲(chǔ)2017年6月經(jīng)濟(jì)指標(biāo)預(yù)期和3月預(yù)期對(duì)比(剔除3個(gè)最高和3個(gè)最低預(yù)估值)：
◆對(duì)于未來(lái)加息路徑， 美聯(lián)儲(chǔ)預(yù)計(jì)2017年將再加息一次，并再次重申“預(yù)計(jì)經(jīng)濟(jì)狀況將進(jìn)一步支撐循序漸進(jìn)地加息”。
◆ 對(duì)于市場(chǎng)普遍關(guān)注的縮表進(jìn)程，美聯(lián)儲(chǔ)雖未給出具體開(kāi)始時(shí)間，但明確表示將在年內(nèi)啟動(dòng)縮表。縮表起步上限為每月100億美元，并將每個(gè)季度擴(kuò)大，直至國(guó)債削減規(guī)模達(dá)到300億美元，抵押支持債券(MBS)達(dá)到200億美元。
◆在隨后進(jìn)行的新聞發(fā)布會(huì)上， 美聯(lián)儲(chǔ)主席耶倫的講話并未有太多亮點(diǎn)。 與美聯(lián)儲(chǔ)聲明類似，耶倫再次強(qiáng)調(diào)將在未來(lái)幾年內(nèi)實(shí)現(xiàn)2%通脹目標(biāo)，并繼續(xù)表示“未來(lái)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率將使美聯(lián)儲(chǔ)可以繼續(xù)以漸進(jìn)式方式加息”，且這種加息方式是“有保障的、適宜的”。
◆芝加哥商業(yè)交易所(CME)的“美聯(lián)儲(chǔ)觀察工具” 顯示，目前美國(guó)聯(lián)邦基金期貨交易市場(chǎng)預(yù)計(jì)，今年9月美聯(lián)儲(chǔ)加息的幾率不足19%，12月加息的幾率為47%。
黃金在美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議聲明發(fā)布后震蕩下行，耶倫講話期間連續(xù)跌破1270美元、1260美元兩個(gè)整數(shù)關(guān)口，到耶倫講話結(jié)束時(shí)，回吐日內(nèi)全部漲幅轉(zhuǎn)跌。
☆美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)頻頻亮紅燈，影響年內(nèi)加息次數(shù)☆
① 美國(guó)5月CPI環(huán)比意外下降
北京時(shí)間6月14日晚間公布的數(shù)據(jù)的顯示，美國(guó)5月CPI環(huán)比意外降0.1%。美國(guó)5月核心CPI環(huán)比升0.1%，不及預(yù)期上升0.2%。
分析稱，美國(guó)5月CPI與核心CPI均不及預(yù)期，其中核心CPI同比創(chuàng)下2015年5月以來(lái)新低，表明物價(jià)偏離美聯(lián)儲(chǔ)目標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步上升。年內(nèi)是否更多次加息則可能受制于潛在通脹是否能夠出現(xiàn)回升。
② 美國(guó)5月零售創(chuàng)去年1月來(lái)最大降幅
同一天公布的美國(guó)5月零售銷售環(huán)比降0.3%，創(chuàng)2016年1月來(lái)最大降幅。
美國(guó)5月零售銷售環(huán)比降幅錄得一年以來(lái)最大，主要原因是機(jī)動(dòng)車購(gòu)買(mǎi)量及可支配支出下降，不利于第二季度經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)加速的預(yù)期。汽油、建筑材料及食品服務(wù)業(yè)銷售增幅不明顯。亞特蘭大聯(lián)儲(chǔ)預(yù)測(cè)今年經(jīng)濟(jì)增速為3%，但核心銷售月率數(shù)據(jù)表現(xiàn)有所走低，料將影響第二季度經(jīng)濟(jì)增速。
③ 非農(nóng)就業(yè)人數(shù)遠(yuǎn)不及預(yù)期
美國(guó)勞工部6月2日公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)5月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)新增13.8萬(wàn)，遠(yuǎn)不及預(yù)期18.2萬(wàn)。
美國(guó)5月非農(nóng)就業(yè)人口數(shù)據(jù)大幅低于預(yù)期，主要受制造業(yè)、政府機(jī)構(gòu)以及零售行業(yè)裁員的影響，數(shù)據(jù)表明非農(nóng)就業(yè)人數(shù)在過(guò)去12個(gè)月從18.1萬(wàn)的均值水平大幅下滑，這意味著，盡管失業(yè)率跌至16年低位的4.3%，但美國(guó)勞動(dòng)力市場(chǎng)正在失去動(dòng)能。增速放緩加大了市場(chǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)健康的擔(dān)憂。
☆黃金巨震之后，“小目標(biāo)”1300關(guān)口還相當(dāng)曲折☆
黃金在遭遇巨震行情之后，截至發(fā)稿在1260美元/盎司附近暫時(shí)企穩(wěn)。今晚仍將公布美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，料黃金的短線走勢(shì)看經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)“臉色”行動(dòng)。目前黃金下方較為堅(jiān)實(shí)的支持位仍在1245/50美元/盎司一帶，只有跌破該水平位，才有可能打開(kāi)更大的下跌空間。而上方的阻力位繼續(xù)看1270/80美元/盎司一帶，昨日曾一度攻破，可惜被美聯(lián)儲(chǔ)“鷹派加息”擊垮。至于此前多頭期盼的“小目標(biāo)”1300關(guān)口，目前看，這段路還相當(dāng)曲折。
晚間講公布美國(guó)上周初請(qǐng)數(shù)據(jù)、5月工業(yè)產(chǎn)出數(shù)據(jù)。
(圖為初請(qǐng)走勢(shì))
(圖為5月工業(yè)產(chǎn)出走勢(shì))